Kể từ khi đại dịch COVID bắt đầu, đó là một hành trình biến động mạnh mẽ đối với nhà sản xuất chip Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) cùng với lĩnh vực bán dẫn.
Cuộc khủng hoảng y tế toàn cầu khiến mọi người phải ở nhà, làm tăng nhu cầu về thiết bị điện tử và các dịch vụ mà họ cung cấp. Điều đó thúc đẩy nhu cầu về chip cần thiết để chạy các thiết bị đó. Thêm vào đó, vào đầu tháng 2 năm 2021, chính quyền mới nhậm chức của ông Biden bắt đầu thực thi các hạn chế có mục tiêu đối với xuất khẩu công nghệ nhạy cảm sang Trung Quốc, do đó, khiến quốc gia châu Á dự trữ sản lượng bán dẫn của mình, điều này chỉ làm tăng thêm sự căng thẳng của chuỗi cung ứng công nghệ.
Tình hình này đã tạo ra sự mất cân bằng nghiêm trọng giữa cung và cầu, khiến cổ phiếu AMD tăng cao hơn gần 350% giữa mức đáy của thị trường vào tháng 3 năm 2020 và mức đỉnh kỷ lục tháng 12 năm 2021. Hiệu suất đó cao hơn gấp đôi so với mức tăng 145% của NASDAQ 100 trong cùng kỳ. Và đó là chỉ số vượt trội so với các chỉ số chính khác của Mỹ trong cùng kỳ.
Thật vậy, S&P 500 "chỉ" tăng 114% trong cùng thời điểm, có nghĩa là mức tăng trưởng của cổ phiếu Advanced Micro Devices tăng cao gấp hơn ba lần so với mức tiêu chuẩn chung. Tuy nhiên, bức tranh màu hồng đó đang thay đổi nhanh chóng đối với AMD.
Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu của công ty đã mất 35% ngay cả khi kỳ vọng EPS tăng 20%. Điều đó còn tồi tệ hơn đáng kể so với mức sụt giảm 21,25% của NASDAQ 100 và đây là mức lỗ gần gấp ba lần S&P 500.
Chất xúc tác tiêu cực đang đè nặng lên AMD và các cổ phiếu tăng trưởng khác là lợi suất trái phiếu kho bạc tăng nhanh, dẫn đến việc lãi suất cao hơn sắp tới, dự kiến sẽ tác động nghiêm trọng đến các cổ phiếu tăng trưởng.
Với đà tiêu cực hiện tại, ngay cả báo cáo thu nhập quý 1 năm 2022 sắp tới của AMD, dự kiến sẽ công bố vào thứ Ba, vào ngày 3 tháng 5, sau khi thị trường kết thúc, có khả năng sẽ không đảo ngược xu hướng của cổ phiếu, ngay cả khi công ty đánh bại dự báo. Dự báo EPS đạt 0,9144 đô la với doanh thu 4,99 tỷ đô la, khá tốt so với EPS 0,52 đô la và doanh thu 3,48 tỷ đô la trong cùng quý năm ngoái.
Mặc dù những người ủng hộ tiếp tục mua cổ phiếu ở mức tâm lý 100 đô la, nhưng họ đã từ bỏ khi giá giảm xuống dưới mức đó.
Một mô hình mới đang nổi lên đó là mô hình Tam giác đối xứng, có xu hướng giảm, theo xu hướng giảm cơ bản mà nó đã phát triển. Trong quá trình phát triển của mô hình, 50 DMA cắt xuống dưới 200 DMA, kích hoạt Giao cắt tử thần hỗ trợ thêm xu hướng giảm giá.
Việc phá ngưỡng hỗ trợ đã củng cố quan điểm đó và việc giao nhau bên dưới đường viền cổ của mô hình vai đầu vai đã hỗ trợ thêm xu hướng giảm giá. Một mô hình vai đầu vai phát triển không thành công đã hỗ trợ mô hình này.
Khi một mô hình không thành công nó sẽ đảo ngược hướng đi khi các nhà giao dịch thay đổi vị thế. Mặc dù vậy, sự đảo ngược đó được cho là tạm thời.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi giá kiểm tra lại mức kháng cự $100.
Các nhà giao dịch có mức rủi ro trung bình sẽ hài lòng với việc quay trở lại mức giá đó để giảm mức độ rủi ro, không nhất thiết phải xác nhận xu hướng.
Các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống ngay bây giờ, miễn là họ chấp nhận rủi ro cao hơn. Dưới đây là một ví dụ minh hoạ:
Mẫu giao dịch - Vị thế bán khống
Giá vào: $99
Cắt lỗ: $102
Rủi ro: $3
Mục tiêu: $75
Lợi nhuận: $24
Tỷ lệ Rủi ro-Lợi nhuận: 1: 8