Biểu đồ trong ngày: Chênh lệch tỷ giá USD/JPY gây ra biến động hơn nữa

Đồng yên Nhật đã giảm đáng kể so với đô la Mỹ trong năm nay, với cặp USD/JPY đạt mức cao nhất là 150 vào tháng 10 năm nay trước khi quay trở lại khoảng 132.

Sự mất giá này đã có những tác động bất lợi đối với các hộ gia đình và doanh nghiệp của Nhật Bản, bao gồm gánh nặng tài chính gia tăng và mức lương thấp hơn so với đồng đô la Mỹ, cũng như làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu lao động ở nước này.

Trước tình hình đó, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) gần đây đã mở rộng biên độ giao dịch đối với trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm (JGBs), khiến giá trị đồng đô la Mỹ giảm mạnh so với đồng yên. Tuy nhiên, đồng đô la đã phục hồi ngay vào ngày hôm sau.

Các nhà phân tích của Goldman Sachs tin rằng vẫn còn khả năng đồng đô la tăng giá so với đồng yên nhưng đang đóng vị thế mua đồng đô la/yên do khả năng BOJ sẽ thay đổi chính sách quan trọng hơn. Goldman Sachs giả định rằng động thái của BOJ là một sự điều chỉnh kỹ thuật và là dấu hiệu cho thấy lãi suất chính sách có thể được điều chỉnh thêm trong những tháng tới.

Ngoài ra còn có sự khác biệt giữa các dự báo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về lãi suất trong tương lai và những gì thị trường tài chính mong đợi. Dự báo trung bình của Fed, như thể hiện trong biểu đồ chấm, là lãi suất lần lượt là 5,125%, 4,125% và 3,125% vào năm 2023, 2024 và 2025. Tuy nhiên, kỳ vọng của thị trường thấp hơn, ở mức 3,818%, 2,651% và 2,49% cho những năm tương ứng.

Sự khác biệt về kỳ vọng này có khả năng dẫn đến sự biến động trong tương lai, vì cuối cùng chỉ có một bên được chứng minh là đúng.

USD/JPY Daily Chart

USD/JPY đã hoàn thành một cờ tăng vào ngày 23 tháng 11, một sự thay đổi của khoảng thời gian bảo vệ giữa những người đầu cơ giá xuống chốt lời và những người đến sau. Mô hình tiếp tục đạt được mục tiêu ngụ ý của nó bằng sự sụt giảm vào thứ Ba.

Trước khi lao dốc, một lá cờ tăng có thể - được đánh dấu bằng đường DMA 200 - cho thấy một đợt giảm nữa. Vấn đề duy nhất của tôi với lá cờ thứ hai là nó không đi theo cột cờ, sự sụt giảm mạnh khiến phe bán rút tiền.

Dù bằng cách nào, những động thái này đã hoàn thành việc tạo ra phần đầu của một đỉnh H&S (vai đầu vai) tiềm năng. Tất cả những gì còn lại là vai phải, sau đó bán tháo bên dưới đường viền cổ nối các mức thấp, nằm trên 130.

Thành trì tăng giá của cấp độ này có thể đẩy giá lên một lần nữa, điều này cũng sẽ phù hợp với động thái quay trở lại sau sự bứt phá của một lá cờ. Điều đó không cần thiết phải phá vỡ đỉnh để hoàn thành đỉnh.

Sự không chắc chắn về kỹ thuật này phản ánh triển vọng khác nhau được mô tả ở trên.

Chiến lược giao dịch

Các nhà giao dịch thận trọng nên đợi một mức đỉnh mới đi cùng với xu hướng tăng kéo dài hoặc đợi H&S hoàn thành với sự bứt phá xuống dưới 128,50, sau đó quay trở lại để xác nhận mức kháng cự của đường viền cổ cho một vị thế bán.

Các nhà giao dịch trung bình sẽ bán khống sự phục hồi, sau đó tham gia với một lệnh bán khống.

Các nhà giao dịch tích cực có thể mua vào ngay bây giờ, mua vào khi giá bật lên.

Mẫu giao dịch 1 - Vị thế mua tích cực

• Vào lệnh: 131.00

• Cắt lỗ: 130.00

• Rủi ro: 100 pips

• Mục tiêu: 134.00

• Phần thưởng: 300 pips

• Tỷ lệ rủi ro phần thưởng: 1:3

Mẫu giao dịch 2 - Vị thế bán trung bình

• Vào lệnh: 135.00

• Cắt lỗ: 136.00

• Rủi ro: 100 pips

• Mục tiêu: 132.00

• Phần thưởng: 300 pips

• Tỷ lệ rủi ro phần thưởng: 1:3

Tiết lộ: Tác giả hiện không sở hữu bất kỳ loại chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.