Kể từ mức đáy vào tháng 3 năm 2020, chúng tôi đã thảo luận về Russell 2000, đặc biệt là sau đó, khi chỉ số vốn hóa nhỏ hoạt động tốt hơn các điểm chuẩn chính khác của Hoa Kỳ. Điểm chuẩn đã tăng với mức khổng lồ 146,40% cho đến mức cao nhất kỷ lục vào ngày 8 tháng 11 năm 2021.
Mức tăng đó gần như nhiều hơn 10% so với mức tang của NASDAQ 100 từ mức đáy tháng 3 năm 2020 đến mức đỉnh kỷ lục ngày 19 tháng 11 năm 2021, một sự kiện dường như khiến các nhà giao dịch vô cùng phấn khích. Trong khoảng thời gian sau đó, chúng ta thấy các nhà đầu tư xoay vòng giữa cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị, một mô hình trong đó các công ty công nghệ có vốn hóa lớn đại diện cho cổ phiếu tăng trưởng, trong khi các doanh nghiệp nhỏ trong nước là đại diện cho cổ phiếu giá trị.
Đó là khi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ nổi bật, mang lại nhiều giá trị nhất cho nhà đầu tư sau các hạn chế xã hội, phục hồi trong thời kỳ khởi động lại nền kinh tế sau đại dịch.
Tuy nhiên, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hiện đã rút lui do lạm phát tăng vọt và triển vọng lãi suất tăng nhanh. Các công ty nhỏ hơn trong nước thiếu nguồn lực để điều hướng trong môi trường như vậy, không giống như các công ty đa quốc gia có phạm vi tiếp cận rộng hơn. Đó là khi chỉ số Dow Jones, với 30 công ty có vốn hóa lớn, trở thành đại diện cho cổ phiếu giá trị được nhà đầu tư ưa chuộng.
Tuy nhiên, vào thứ Hai, Russell 2000 là một trong hai trong bốn chỉ số chính đóng cửa cao hơn, và chỉ số còn lại không phải là Dow. Ngoài ra, trước khi Phố Wall mở cửa vào thứ Ba , các hợp đồng tương lai trên chỉ số vốn hóa nhỏ, mặc dù trong sắc đỏ, đã giảm ít nhất tại thời điểm viết bài.
Tuy nhiên, chúng tôi đang đánh cược rằng sự tích cực này sẽ tồn tại trong thời gian ngắn, cả vì các nguyên tắc cơ bản hiện tại - lạm phát và lãi suất - cùng với các tín hiệu kỹ thuật hiện tại.
Russell 2000 thoát đỉnh với một kênh sụt giảm vẫn đang tiếp diễn. Sau khi giảm xuống dưới mức đáy của một phạm vi kể từ tháng 3, được cho là do hoạt động chốt lời ngắn hạn và mua bắt đáy của nhà đầu cơ, xu hướng này đã hình thành một kênh tăng.
Bởi vì giá tăng khi phe bán thoát ra khỏi vị trí của họ cùng với những gì chúng tôi nghĩ là vị thế mua nguỵ trang cũng đang thoát ra, mô hình có xu hướng giảm giá, được xác nhận với một đột phá giảm. Sau khi cung vượt qua cầu, người bán phải hạ giá chào bán để thu hút những người mua khó tính hơn với giá thấp hơn.
Tỷ lệ ROC hàng tuần, một chỉ báo xung lượng, đã cung cấp cho các kỹ thuật viên cảnh báo về sự đột phá đi xuống của phạm vi và sự thay đổi gần đây của hỗ trợ đối với mức kháng cự xung quanh mức 0.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi xác nhận mức kháng cự bởi cờ tăng và đáy phạm vi trước khi thử bán khống.
Các nhà giao dịch trung bình sẽ đợi chỉ số quay trở lại mức 2.100, nơi lá cờ gặp đáy phạm vi, để giảm mức độ rủi ro.
Các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống ngay bây giờ, tham gia một giao dịch trái ngược ở giai đoạn này, miễn là họ chấp nhận rủi ro cao hơn tương ứng với lợi nhuận cao hơn Đây là một ví dụ:
Mẫu giao dịch - Vị thế bán khống
Điểm vào: 2.050
Cắt lỗ: 2.060
Rủi ro: 10 điểm
Mục tiêu: 1.900
Lợi nhuận: 150 điểm
Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: 1:15