Kỳ vọng mạnh mẽ rằng Fed có thể giảm lãi suất có thể thúc đẩy USD trong ngắn hạn, nhưng đồng bạc xanh dường như sẽ giảm trong trung hạn, đảo ngược thành xu thế giảm.
Nhà đầu tư đã được cảnh tỉnh sau bài phát biểu của chủ tịch Fed Jerome Powell ngày hôm qua. Ông liên tục lặp lại ngân hàng trung ương đang đánh giá lại về rủi ro suy thoái kinh tế, và những kết quả kinh tế yếu kém giữa chiến tranh thương mại kéo dài có thể dẫn đến cắt giảm lãi suất, nhưng ông cũng nhấn mạnh rằng Fed không vội vàng hành động mà cần phải chờ cho dữ liệu tổng hợp diện rộng. Người đứng đầu Fed cũng khẳng định lập trường độc lập của ông với tổng thống Mỹ.
Chủ tịch Fed St. Louis James Bullard đi thẳng vào vấn đề khi nói rằng 50 điểm cơ bản thị trường dự đoán là không có cơ sở.
Vậy liệu nhà đầu tư có nên quay lại với USD? Sau đây là biểu đồ về cán cân quyền lực giữa cung-cầu.
Đồng bạc xanh đã cho thấy dấu hiệu suy yếu sau khi không vượt qua được đỉnh tháng 4. Mọi chuyện trở nên tồi tệ, và ngay lập tức, cung đã vượt quá cầu, đẩy giá xuống dưới đáy tháng 5 hoàn thiện đảo chiều đỉnh kép.
Một nỗ lực trong tháng này cũng không thể đạt được ngưỡng tháng 4 – tháng 5 khi USD giảm trong 4 ngày xuống dưới đường xu thế tăng kể từ tháng 5/2018. Động thái này bao gồm cả việc giảm xuống dưới đường 200 DMA lần đầu kể từ tháng 5/2017 (20/03/2017 USD giảm ít hơn 0,1% bên dưới, nhưng ngay lập tức tăng lên lại khi mở phiên tiếp theo) trước khi giảm 11% trong 9 tháng tiếp theo
Mô hình giao dịch giữa những thất bại trong việc thiết lập giá cao hơn, trong khi cùng lúc lại hoàn thiện đảo chiều đỉnh và đáy với ít nhất 2 đỉnh và đáy được hình thành trong xu thế giảm.
Lưu ý, có một cách giải thích khắt khe hơn mà không cần đỉnh của xu hướng trước đó, mức cao trong tháng 5 trong trường hợp này, yêu cầu mức tăng khác để hình thành đỉnh thấp thứ hai kể từ mức cao hồi tháng 6 cùng một đáy thấp hơn mức 95,84 ngày thứ Ba.
Trong trường hợp này, các đỉnh và đáy cũng hình thành một kênh giảm, một đường biên đối với các mức cao và thấp, hỗ trợ điểm vào và ra của giao dịch do kênh giảm đối xứng. Vậy tại sao kênh này vẫn chịu được và tại sao giá sẽ tăng và giảm, ngay cả khi giá không thay đổi và điều chỉnh theo địa chính trị và chính sách?
Các tài sản tài chính ít khi định giá theo giá trị hợp lý. Nếu có, giao dịch sẽ bị lỗi thời và không có động cơ rõ ràng. Các tài sản tài chính dao động giữa mức quá mua và quá bán, do mọi người phóng đại phản ứng đối với các sự kiện và đối với các cơ hội đầu tư. Đó là điều nhà đầu tư cân nhắc.
Xu hướng giảm trong kênh giảm không chỉ đơn thuần là biểu hiện rõ ràng của giá. Khi mọi người kiếm tiền hoặc thua lỗ, nó đều ảnh hưởng lên giá, hoặc khuyến khích hoặc làm giảm kỳ vọng. Do đó, khi ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự bị phá vỡ, mọi người đều có thể kiếm tiền hoặc thua lỗ. Trong trường hợp này, giá giảm dưới đường xu hướng tăng và đường 200 DMA tạo ra các mức cắt lỗ, loại bỏ nhu cầu và gây áp lực lên USD, hấp dẫn những người bán khống, đẩy giá càng xuống thấp hơn.
Vậy tại sao lại có điều chỉnh giá? Mọi người suy đoán và muốn kiếm lời trước khi mà thua lỗ, khiến nhu cầu tăng do họ cần phải mua lại để bù đắp các lệnh bán khống. Sau đó, nhà đầu tư muốn đầu tư vòng mới, sẽ phải đẩy giá lại giảm sâu hơn, kéo dài xu hướng giảm.
Chiến lược giao dịch
Nhà đầu tư bảo thủ có thể chờ lệnh Bán khống khi giá quay trở lại đỉnh của kênh, trùng với đường 200 DMA. Sau đó, chờ bằng chứng về ngưỡng kháng cự với ít nhất một cây nến dài màu đỏ nhấn chìm một cây nến xanh hoặc một cây nến nhỏ bất kỳ màu nào.
Nhà đầu tư trung bình có thể chờ Bán khống khi giá trở lại ngưỡng 200 DMa, ngay cả khi không lên đến đỉnh của kênh và chờ lệnh Bán tăng, hoặc có thể chờ giá điều chỉnh đến đỉnh của kênh mà không cần bằng chứng xác thực ngưỡng kháng cự.
Giao dịch mẫu: Vị thế Bán
- Điểm vào: 96,80
- Cắt lỗ: 97,00
- Rủi ro: 20 pips
- Mục tiêu: 96,40
- Lợi nhuận: 60 pips
- Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: 1:3
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể đặt cược vào vị thế ngược lại, vị thế Mua khi giá điều chỉnh trong kênh giảm.
Giao dịch mẫu: Vị thế Mua
- Điểm vào: 96,00
- Cắt lỗ: 95,80, dưới mức thấp ngày hôm qua
- Rủi ro: 20 pips
- Mục tiêu: 96,60
- Lợi nhuận: 60 pips
- Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận: 1:3