Sau khi chỉ số NASDAQ và chỉ số Russell 2000 đã đạt mức cao mới ngày hôm qua, liệu chúng ta có nên kỳ vọng về xu hướng tăng kể từ năm 2016 sẽ trở lại?
Cổ phiếu công nghệ đã hỗ trợ thị trường, khiến chỉ số NASDAQ Composite và NASDAQ 100 đạt kỷ lục đầu tiên kể từ giữa tháng 3. Mức cao mới ngày hôm cao theo sau một phiên điều chỉnh hai con số thứ 2 trong năm nay, là lần đầu tiên kể từ tháng 12/2015.
Đồng thời, chỉ số Russell 2000 đạt kỷ lục lần thứ 9 kể từ phiên điều chỉnh hồi giữa tháng 3.
Từ quan điểm phân tích kỹ thuât, vào thời điểm này, một số nhà đầu tư có thể trích dẫn nguyên tắc xác nhận của Charles Dow rằng khi kỷ lục mới của NASDAQ xác nhận những kỷ lục trước đây của Russell, cả hai chỉ số này đều có tín hiệu tăng. Đồng sáng lập tờ báo Wall Street và người hình thành chỉ số Dow, Charles Dow đã áp dụng lý thuyết xác nhận đối với Chỉ số trung bình vận chuyển Dow Jones và Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones rằng nếu doanh nghiệp là tốt cho công nghiệp, nó phải được phản ánh trong việc vận chuyển hàng hoá cũng như trong doanh thu của họ.
Trong khi một số người đã áp dụng lý thuyết xác nhận cho hai chỉ số chính, cũng khá khó khăn để áp trường hợp này để xác nhận sự phục hồi của hai chỉ số này, chỉ số S&P 500 and Dow Jones vẫn chưa đạt được mức cao mới.
Tương tự, chỉ số NASDAQ hầu như không vượt qua mức cao trước đó với một cây nến nhỏ không ấn tượng trong khi chỉ số NASDAQ 100 đã hình thành một cây nến High Wave – thể hiện chỉ số thiếu tính dẫn dắt – và vẫn nằm dưới mức cao hồi giữa tháng 3 (mức cao kỷ lục mới trước đó đã đề cập là mức giá đóng cửa, không phải là mức giá cao nhất).
Nhà đầu tư có thể đang tích trữ tiền mặt dự phòng xuất phát từ những nguy cơ đang vây quanh họ mà hiện tại đó chính là chính phủ mới thành lập theo chủ trương bài trừ Châu u ở Italy. Khủng hoảng chính trị đã dẫn đến đợt bán tháo trái phiếu Italy tuần vừa rồi và lan rộng ra đến thị trường toàn cầu.
Thứ Sáu vừa rồi, khi liên minh được thành lập, nhà đầu tư cũng đã chấm dứt đợt bán tháo. Mặc dù vậy, trái phiếu Italy lại tiếp tục sụt giảm một lần nữa sau khi Tổng thống Giuseppe Conte phát biểu rằng Italiexit chưa được đưa ra thảo luận. Tuy nhiên, ông không hề nói thêm rằng đó sẽ là không phải là điều mà liên minh dân túy chấp thuận. Hơn nữa, trong bài phát biểu của ông bao gồm những lý lẽ hùng biện mang hơi hướng của Tổng thống Trump về một chương trình nghị sự mang tính cách mạng cân bằng sân chơi giữa Italy và phần còn lại của Châu u. Kể cả khi đã được biện minh thì một cách phát biểu như vậy dường như cũng đang lót đường cho một cuộc tẩu thoát khỏi EU..
Hiển nhiên, với yếu tố rủi ro địa chính trị này, các chỉ số của Mỹ có khả năng giảm điểm trong phiên hôm nay, tuy nhiên đây cũng có thể là khởi đầu cho cơ hội mua khi giảm của một số nhà đầu tư.
Trong khi chúng tôi vẫn còn khá thận trong, chúng tôi không khuyến nghị nhà đầu tư tận dụng cơ hội này. Về chỉ số NASDAQ 100, nếu phiên giao dịch hôm nay giảm, chắc chắn nó sẽ kết phiên dưới mức thấp ngày hôm qua, chỉ số NDX có thể bắt đầu một xu hướng giảm đối với mô hình cờ giảm giá. Nếu chỉ số này không hỗ trợ giá, nó có thể trở thành một đỉnh đôi, báo hiệu giai đoạn đảo chiều trong dài hạn.
Chiến lược giao dịch
Nhà đầu tư bảo thủ có thể chờ một dộng thái quay lại đối với mô hình cờ giảm và xác nhận tính trung thực của mô hình, với ít nhất một cây nến xanh dài hấp thụ cây nến đỏ phía trước
Nhà đầu tư trung bình có thể chờ một động thái quay lại ngưỡng 7000, mức cao nhất của mô hình cờ để có điểm vào gần hơn, nhưng không cần thiết phải có bằng chứng về mô hình.
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể bán không với ngưỡng cắt lỗ trên mức 7180, đỉnh của cây nến high wave.