Viết bởi Kathy Lien, Giám đốc điều hành Phòng Chiến lược Ngoại hối - Công ty Quản lý tài sản BK.
Bên mua USD đang trở lại nhờ dữ liệu Mỹ mạnh hơn và lãi suất trái phiếu hồi phục. Theo báo cáo GDP mới nhất, nền kinh tế Mỹ tăng nhanh nhất trong gần 4 năm. Trong khi báo cáo này chỉ đơn giản là một sự xác nhận số liệu đã công bố trước đó, thực tế là không có điều chỉnh nào là đủ để củng cố cặp USD/JPY. Hàng hoá lâu bền cũng tăng gấp đôi kỳ vọng nhưng mức tăng chủ yếu nhờ số đơn của Boeing (NYSE:BA). Nếu bên bán muốn tìm lý do để giảm giá USD, họ sẽ xem xét số liệu thâm hụt thương mại, tăng vọt trong tháng 8 trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hoặc doanh số bán nhà chờ đều giảm. Tuy nhiên, đồng bạc xanh không bị ảnh hưởng bởi những báo cáo này và đà tăng ngày hôm nay cũng là dấu hiệu của sức mạnh này. USD/JPY đã xoá sạch thiệt hại ngày thứ 4 và tăng lên mức cao nhất trong năm nay. Ngưỡng kháng cự tiếp theo là 114. Phiên giảm ngày thứ 4 và sự phục hồi ngày thứ 5 chủ yếu được thúc đẩy nhờ lãi suất trái phiếu Kho bạc. Nếu lãi suất tiếp tục giảm, chúng ta sẽ không thấy cặp USD/JPY tăng đáng kể như vậy.
Đồng tiền có diễn biến tồi tệ nhất là franc Thuỵ Sỹ. Sau khi tăng liên tục trong tháng qua, nó đã trải qua phien tăng mạnh nhất trong 1 ngày trong 3 tháng. Không có diễn biến lớn từ Thuỵ sỹ, đà tăng chủ yếu đến từ lực mua lại. Mặc dù Đức báo cáo lạm phát mạnh hơn, niềm tin suy yếu trong khu vực Châu Âu và quan ngại về Ý khiến đồng euro giảm so với đồng bạc xanh. Theo báo cáo của đồng nghiệp Boris Schlossberg, “thị trường vẫn đang theo dõi ngân sách của Ý và dự kiến sẽ chỉ thâm hụt 2%, trong giới hạn của Châu Âu. Tuy nhiên, chính phủ dân tuý mới được bầu đang đẩy mục tiêu thâm hụt cao hơn khi họ tìm cách kích thíchh nền kinh tế Ý. Nếu ông Tria từ chức, gây khủng hoảng ngân sách, cặp EURUSD có thể nhanh chóng giảm xuống mức 1,16 do lo ngại về khoản nợ công mới. Hôm qua, cặp EUR/USD đã bứt phá và giảm xuống ngưỡng 1,1670. Hiện nay, mục tiêu này đã đạt được, giá đã tích luỹ trên ngưỡng SMA 20 và 100 ngày. Dữ liệu thị trường lao động Đức và CPI khu vực Châu Âu công bố trong ngày thứ 6. Theo các chỉ số PMI, tỷ lệ tạo việc làm ở Đức giảm nhưng lạm phát phải mạnh dựa trên báo cáo CPI ngày thứ 4.
Cặp GBP/USD đang giao dịch dưới đường SMA 100 ngày. Thị trường đã bỏ qua những ý kiến tích cực từ các thành viên Ngân hàng Anh Haldane và giám đốc Châu Âu Brexit Barnier. Haldane cho biết với tốc với tốc độ tăng trưởng hiện tại, tăng lãi suất là cần thiết vì ngân hàng trung ương không còn đủ khả năng vận hạnh nền kinh tế đang tăng trưởng. Barnier cho biết sau cuộc họp của ông với lãnh đạo Anh Corbyn, ông muốn đảm bảo việc Anh rút khỏi thoả thuận Brexit hợp lý và hi vọng xây dựng hợp tác tương lai tốt đẹp. Tuy nhiên không có vấn đề nào trong số này xảy ra trong cùng một ngày khi tất cả các laoij tiền tệ chính được thúc đẩy nhờ sự thèm ăn của thị trường đối với USD. Điều chỉnh GDP trong quý 4 dự kiến công bố hôm thứ 6 và như báo cáo trong ngày thứ 5 từ Mỹ, dự kiến không có bản chỉnh sửa nào.
Các loại tiền tệ hàng hoá cũng đã trở thành nạn nhân khi USD mạnh lên và đô la Niu di lân dẫn đầu đà giảm. Ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất ở mức 1,75%. Trong khi họ nhìn thấy những dấu hiệu sớm của lạm phát lõi tăng và dự kiến tăng trưởng trong năm tới, họ cảm thấy rằng rủi ro giảm giá vẫn còn và chính sách tiền tệ như vậy cần mở rộng trong khoảng thời gian. Không có nhiều thay đổi trên thị trường Niu di lân và sự khác biệt về lãi suất đẩy cặp này giảm. Chúng ta đang trông chờ cặp NZD/USD phá vỡ ngưỡng 66 cents. Đôla Úc tiếp tục giảm do lợi nhuận công nghiệp Trung Quốc suy yếu và những thiệt hại tiếp theo có thể xảy ra trước cuộc họp RBA tuần tới.
Cuối cùng, cặp USD/CAD cũng xoá tất cả những mức tăng trước đó và kết phiên giảm so với USD. Giá dầu tăng và nhận xét từ Thủ tướn Trudeau đã hỗ trợ cho CAD. Trudeau nói thoả thuận thương mại với Mỹ vẫn có thể nhưng còn cả một con đường dài do Thổng thống Trump vẫn chưa hợp tác. Theo ông Trump, “các quy định thuế quan còn quá cao và ông vẫn chưa muốn thoả thiệp, tôi đã nói với ông ta rằng – Hãy quên việc này đi”. Có khả năng Canada không thể đạt được thoả thuận NAFTA mới và chính quyền Trump đang tìm cách thực hiện một thoả thuận song với với Mexico một mình. Tuy nhiên, thời hạn 30/9 đang gần kề và chưa có điều khoản nào rõ ràng và họ đang trông chờ vào ý kiến của Thống đốc Ngân hàng Canada Poloz vào chiều thứ 5. Thị trường vẫn cho rằng Ngân hàng Canada sẽ tăng lãi suất trước cuối năm và nếu ông tỏ ra táo bạo, cặp USD/CAD có thể giảm dưới ngưỡng 1,3 nhanh chóng.