Giá bạc tăng 8% trong tháng Hai, hướng đến tháng tốt nhất trong năm.
Theo Edmund Moy, cựu giám đốc Sở đúc tiền Hoa Kỳ và là chiến lược gia hưu trí cấp cao chuyên về kim loại quý tại Cục Dự trữ Tiền Hoa Kỳ ở Austin, Texas, nhu cầu toàn cầu về bạc cũng đang tăng lên và có thể đạt kỷ lục trong năm nay.
Nhưng cho đến một tháng trước, bạc dường như nằm trong đống đổ nát, theo sau vàng, palladium và bạch kim.
Trên thực tế, ngay cả với đợt tăng vọt vào tháng Hai, bạc đôi khi giống như “đứa con ghẻ bị lãng quên” của các kim loại quý — hiếm khi gợi ra sự phấn khích như vàng, vốn đang có một năm bom tấn như một hàng rào lạm phát và một nơi trú ẩn an toàn trong bối cảnh bế tắc Nga-Ukraine.
Tuy nhiên, vấn đề với bạc là trong khi nó chính thức có cùng xu hướng với gold, palladium và bạch kim, nó thực sự giống một kim loại công nghiệp hơn về mặt ứng dụng và nhu cầu của nó.
Và nhu cầu công nghiệp đối với bạc đã tăng trưởng chậm lại một chút trong năm nay khi các lĩnh vực của nền kinh tế Hoa Kỳ và toàn cầu tiếp tục bị gián đoạn chuỗi cung ứng do cuộc khủng hoảng coronavirus kéo dài hai năm gây ra.
Ngoài ra, giá bạc thường “ăn khớp” với vàng, tăng và giảm song song với kim loại màu vàng.
Bạc giao dịch với giá chỉ bằng một phần nhỏ so với giá vàng và thường được gọi là “vàng của người nghèo” – nhiều như vậy, thậm chí còn có một tỷ lệ vàng-bạc dùng làm chuẩn để định giá bạc.
Hiếm khi bạc thoát ra hoặc tự lao dốc mà không có vàng tăng lên hoặc giảm xuống như một chất xúc tác. Nhưng vàng có thể và đã giao dịch độc lập với bạc, vượt trội hơn hẳn trong nhiều phiên giao dịch.
Ví dụ, vàng đã tăng lên mức cao nhất trong 8 tháng trên 1.900 USD / ounce trong những ngày gần đây, do sự kết hợp của lạm phát của Mỹ đang tăng ở mức cao nhất trong 40 năm và sự gia tăng đáng báo động của cuộc khủng hoảng ở Ukraine. Trong khi đó, bạc chỉ đạt mức cao nhất trong 5 tuần trên 24 USD / ounce trong tuần này. Điều đó đã đưa tỷ lệ vàng-bạc lên 1:79, có nghĩa là một ounce vàng có thể được sử dụng để mua 79 ounce bạc.
Bất chấp tất cả những điều này, “một lập luận thuyết phục có thể được đưa ra rằng 2022 sẽ là một năm bội thu”, Moy, cựu giám đốc US Mint, cho biết trong một cuộc phỏng vấn của Barron được công bố vào tuần trước.
Ông ấy nói thêm:
"Khi nền kinh tế toàn cầu phục hồi sau đại dịch, hãy kỳ vọng sẽ thấy nhu cầu bạc tăng lên từ lĩnh vực công nghiệp".
Tổng nhu cầu bạc toàn cầu được dự báo sẽ tăng 8% lên mức cao kỷ lục 1,112 tỷ ounce trong năm nay, theo dữ liệu từ Viện Bạc cũng do Barron's công bố.
Một phần dựa trên phân tích từ công ty tư vấn nghiên cứu kim loại quý Metals Focus, Viện Bạc cho biết triển vọng "đặc biệt hứa hẹn" đối với nhu cầu bạc được thúc đẩy bởi quá trình chế tạo bạc công nghiệp kỷ lục, bao gồm các ứng dụng điện và điện tử, cũng như các công nghệ xanh.
Viện Bạc dự báo mức tăng trưởng 5% trong năm nay đối với nhu cầu bạc công nghiệp toàn cầu lên mức cao mới là 552 triệu ounce.
Robert Minter, giám đốc chiến lược đầu tư ETF tại Aberdeen Asset Management, cho biết nhu cầu công nghiệp chiếm một nửa tổng nhu cầu về bạc và phải chịu trách nhiệm về một nửa biến động giá. Ông nói, một nửa nhu cầu còn lại đến từ việc sử dụng đồ trang sức và đầu tư, nơi mà các động lực tương tự như vàng.
Minter nói: “Do các nguồn nhu cầu, bạc có thể được coi như một nửa vàng, một nửa đồng. Tuy nhiên, khi chúng tôi so sánh lợi nhuận kể từ cuối năm 2020, đồng tăng 28%, vàng giảm 2% và bạc giảm 12%”. Điều đó có nghĩa là giá bạc sẽ cao hơn nhiều, ông nói.
Minter cho biết, đối với bạc chỉ bắt kịp bằng một nửa hiệu suất của đồng, điều đó có nghĩa là giá bạc gần 25,50 đô la một ounce. Dựa trên mức cao nhất hôm thứ Ba là 24,43 trong giao dịch kỳ hạn COMEX của New York.
Hơn 50% nhu cầu bạc bắt nguồn từ việc sử dụng trong công nghiệp. Là một kim loại dễ uốn, nó cũng tốt như vàng để làm đồ trang sức. Nó cũng là một chất dẫn điện tốt, và được sử dụng nhiều trong sản xuất các linh kiện điện tử.
Quá trình chuyển đổi sang năng lượng sạch dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu vật chất đối với bạc trong những năm tới, đặc biệt đối với các kết nối trong xe điện và các thành phần trong các tấm pin mặt trời.
Việc triển khai mạng viễn thông thế hệ thứ năm (5G) cũng được thiết lập để trở thành một nguồn nhu cầu ngày càng tăng.
Michael Cuggino, chủ tịch và giám đốc danh mục đầu tư của Nhóm quỹ danh mục đầu tư, nói với Barron's rằng năm 2021 là "năm cơ sở và hợp nhất", cung cấp "điểm đầu vào tốt cho nhà đầu tư dài hạn" của bạc hoặc vàng. Cả hai kim loại quý đều chứng kiến giá giảm trong năm ngoái do lạm phát bắt đầu xuất hiện.
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai bạc nói chung đã bị mắc kẹt trong phạm vi giao dịch dưới 5 đô la một ounce kể từ tháng 8.
Nhu cầu dự kiến sẽ đến từ các doanh nghiệp truyền thống và kinh doanh theo chu kỳ, cũng như từ các ngành công nghiệp xanh mới nổi - cung cấp “bức tranh nhu cầu dài hạn mạnh mẽ cho mục đích sử dụng công nghiệp”, Cuggino nói.
Ông nói, những yếu tố có thể gây ra một động thái đột phá trong năm nay bao gồm những lo ngại về địa chính trị và tiền tệ, vấn đề lạm phát và nhu cầu bạc tăng trưởng, ông nói.
Viện Bạc dự kiến nhu cầu đầu tư bạc vật chất sẽ tăng 10% vào năm 2022 lên 290 triệu ounce, theo giám đốc điều hành Michael DiRienzo.
Các nhà đầu tư đã mua bạc. Moy chỉ ra rằng doanh số bán đồng xu một ounce bằng bạc của American Eagle tại US Mint đã tăng từ mức trước đại dịch là 14,9 triệu vào năm 2019 lên 28,3 triệu vào năm ngoái.
Ông nói: Cổ phiếu khai thác bạc và các quỹ giao dịch trao đổi cũng có vị trí trong “hộp công cụ của nhà đầu tư hiểu biết, nhưng việc sở hữu kim loại vật chất mang lại cho nhà đầu tư một tài sản hữu hình mà không cần phải quản lý”.
Nếu lạm phát vẫn ở mức “cao và dai dẳng, hãy mong đợi nhiều nhà đầu tư bảo vệ danh mục đầu tư của họ bằng một ít bạc”, Moy nói và những người đang tìm kiếm cổ phiếu khai thác, ETF hoặc sở hữu kim loại vật chất sẽ phải quyết định xem điều gì phù hợp nhất trong danh mục đầu tư của họ.
Ông nói: “Cổ phiếu và ETF rất tiện lợi, nhưng hiệu suất của chúng phụ thuộc nhiều hơn vào giá giao ngay”, và khi nói đến quyền sở hữu kim loại vật chất, lưu trữ và tính di động là những mối quan tâm chính.
Vậy, các chỉ số kỹ thuật về giá của bạc nói lên điều gì?
“Hành động giá ngắn hạn chỉ ra rằng bạc đang vật lộn để vượt qua Đường trung bình động đơn giản trong 200 ngày là $24,20”, Sunil Kumar Dixit, chiến lược gia kỹ thuật trưởng tại skcharting.com, cho biết trong phân tích của mình về đồ thị bạc.
Dixit cho biết trên biểu đồ hàng tuần, SMA 100 tuần là 23,60 đô la và Trung bình trượt theo cấp số nhân trong 50 tuần là 23,80 đô la đã hỗ trợ cho việc duy trì xu hướng đi lên của bạc.
“Một động thái duy trì trên đường SMA 200 ngày là 24,20 đô la sẽ dọn đường cho mức kháng cự tiếp theo là 24,75 đô la”, ông nói thêm. “Tuy nhiên, thất bại ở mức 24,20 đô la có thể đẩy giá xuống để kiểm tra lại 23,80 đô la và 23,60 đô la”.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược và những biến số của thị trường. Ông không giữ một vị thế trong các hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.