"Vàng của người nghèo" đang có một khoảng cách đặc biệt kém.
Bạc chìm trong sắc đỏ trong tháng thứ tư liên tiếp, dao động ở mức dưới 23 đô la / oz trong giao dịch kỳ hạn trên COMEX của New York sau khi mất gần 20% so với mức đóng cửa trên 28 đô la của tháng 5.
Ngược lại, COMEX vàng giảm ít hơn 130 đô la, hay 7% so với cùng kỳ bất chấp áp lực dữ dội từ một một đợt tăng giá của đô la.
Thường được coi là một giải pháp thay thế kém cho kim loại màu vàng, bạc đang có độ căng cực kỳ cao sau đơt sụt giảm khiến nó vừa như một kim loại công nghiệp vừa là một nơi trú ẩn an toàn tương tự vàng.
Công dụng của Bạc: Đồ trang sức đến đồ điện tử; Năng lượng sạch cho viễn thông
Không giống như vàng, chủ yếu được sử dụng trong đồ trang sức và như một tài sản đầu tư, hơn 50% nhu cầu của bạc bắt nguồn từ việc sử dụng trong công nghiệp. Là một kim loại dễ uốn, bạc cũng tốt như vàng để làm đồ trang sức. Nhưng nó cũng là một chất dẫn điện tốt, và được sử dụng nhiều trong sản xuất các linh kiện điện tử.
Việc chuyển đổi sang năng lượng sạch dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu vật chất đối với bạc trong những năm tới, vì nó được sử dụng cho các kết nối trong xe điện và các thành phần trong tấm pin mặt trời. Việc triển khai 5G, hoặc mạng viễn thông thế hệ thứ năm, cũng được thiết lập để trở thành một nguồn nhu cầu ngày càng tăng. Nhưng những yếu tố nhu cầu này có khả năng mang lại nguồn lợi lớn cho bạc trong tương lai chứ không phải ngay lập tức.
Hiện tại, việc sử dụng bạc trong một loạt các ứng dụng công nghiệp có ảnh hưởng đến giá của nó – khi hoạt động sản xuất tăng, giá sẽ tăng do nhu cầu cao, trong khi hoạt động giảm, chẳng hạn như trong thời kỳ suy thoái, sẽ kéo giá xuống thấp hơn.
PMI toàn cầu yếu sẽ tác động đến bạc
Vì lý do đó, PMI sản xuất hàng tháng, hoặc Chỉ số nhà quản lý mua hàng trên khắp thế giới, là một thước đo quan trọng về nhu cầu bạc, vì nó cung cấp một dấu hiệu về hoạt động công nghiệp.
Chỉ số PMI toàn cầu do JP Morgan và IHS Markit tổng hợp đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng là 54,1 vào tháng 8 năm 2021 từ mức 55,4 vào tháng 7 do tăng trưởng sản lượng mất đà ở một số thị trường lớn (con số trên 50 cho thấy sự mở rộng hoạt động sản xuất, trong khi một số bên dưới con số đó chỉ ra một sự co lại). Điều này đã ảnh hưởng đáng kể đến bạc trong những tháng gần đây.
Thêm vào đó là suy đoán đã bùng phát kể từ tháng 6 rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ phải công bố mức giảm đối với chương trình hỗ trợ kích thích hàng tháng quá mức hào phóng 120 tỷ đô la cho nền kinh tế Mỹ mà ngân hàng trung ương đã thực hiện kể từ tháng 3 năm 2020.
Cuộc họp Fed cũng là một yếu tố khác ảnh hưởng đến kim loại
Ủy ban thị trường mở liên bang quan trọng của Fed tổ chức cuộc họp tháng 9 vào ngày hôm nay, nơi mà lại rộ lên suy đoán rằng một mốc thời gian có thể được thiết lập cho việc giảm kích thích và cuối cùng là một đợt tăng lãi suất vốn hầu như bằng không trong 18 tháng qua.
Bạc đã giao dịch tăng từ 23,84 đô la vào ngày 2 tháng 9 lên đến 24,80 đô la vào ngày 6 tháng 9, nhưng đã quay trở lại mức 23,80 đô la chỉ mười ngày sau đó.
Nó đạt mức cao nhất trong 8 năm vào tháng 2, lần đầu tiên lên mức hơn 30 USD / ounce kể từ năm 2013.
Như chiến lược gia kim loại quý Paul Robinson đã lưu ý trong một blog vào thứ Ba, bạc không hoàn toàn nhận được nhiều hỗ trợ ở mức hiện tại.
Robinson nói: “Sẽ rất thú vị khi xem thời điểm này, việc thiếu hụt lực mua có phải là dấu hiệu cho thấy một thị trường muốn đạt được một mức khá lớn hay không”, Robinson nói thêm:
“Trong trường hợp chúng ta chỉ thấy một sự phục hồi khiêm tốn trong nhiều ngày, tỷ lệ cược sẽ tăng lên và một chặng khác sẽ phát triển. Nó sẽ cần một yếu tố tác động mạnh mẽ hơn để ít nhất giúp bạc ổn định, nhưng ngay cả khi đó xu hướng vẫn đang thấp hơn một cách đáng kể ”.
Các nhà phân tích tại Jefferies có ba kịch bản cho bạc: trường hợp cơ bản trong đó giá dài hạn trung bình là 20 đô la mỗi ounce; một kịch bản tăng khi nó đạt $35 và trung bình $30 mỗi ounce trong dài hạn; và một kịch bản đi xuống, nơi nó giảm xuống còn 15 đô la mỗi ounce mà không có sự cải thiện nào sau đó.
Vì vậy, đâu là xu hướng của bạc trong thời gian tới? Và kim loại có thể được mua sau bốn tháng giảm giá?
Các biểu đồ kỹ thuật cho các tín hiệu trái chiều đối với bạc
Sunil Kumar Dixit, chiến lược gia kỹ thuật trưởng tại SK Charting ở Kolkata, Ấn Độ, cho biết các xu hướng xoay quanh giá bạc giao ngay dường như không đủ mạnh để đảm bảo lợi nhuận ổn định cho các vị thế mua mới trong kim loại.
Dixit cho biết: “Triển vọng trung hạn đối với bạc có vẻ lai với xu hướng giảm giá”.
"Việc phục hồi đến ngưỡng 24 đô la tùy thuộc vào giá giữ trên đường SMA 100 tuần, hoặc Trung bình động đơn giản, là 22,23 đô la".
“Nếu điều này không thành công, bạc sẽ có nguy cơ giảm xuống mức SMA 200 tuần là 19,04 đô la”.
Dixit cho biết biểu đồ hàng ngày cho bạc giao ngay cho thấy sự giao nhau tích cực trong Stochastic RSI với chỉ số 16/7. Điều này có thể tạo điều kiện cho sự phục hồi để kiểm tra dải Bollinger® Band giữa là 23,65 đô la và đường 50 EMA là 24,17 đô la, được điều kiện bởi giá giữ ở mức mạnh 22,25 đô la, ông nói thêm.
Nhưng trong trường hợp bạc giao ngay đối mặt với mức kháng cự ở mức 22,90 đô la, giá có thể giảm xuống dưới 22,25 đô la, với mức thấp ban đầu là 21,50 đô la, ông nói.
“Biểu đồ hàng tháng dài hạn hơn cho thấy rằng bạc giao ngay đang tiếp cận vùng bán quá mức, với chỉ số 2,6 /14,3 cho thấy mức giảm hạn chế đối với đường EMA 50 tháng là 20,62 đô la và SMA 100 tháng là 18,28 đô la”.
Yếu tố có ảnh hưởng lớn khác sẽ là tỷ lệ vàng / bạc, đây là phép tính số ounce bạc có thể mua được bằng một ounce vàng, hiện đang giao dịch ở mức khoảng 1.780 đô la một ounce.
Cái gọi là tỷ lệ XAU / XAG, được biểu thị bằng ký hiệu giao dịch của hai kim loại quý, hiện đang ở mức 78. Nếu nó chạm mức 82,5, nó có thể khiến bạc thậm chí còn kém hấp dẫn hơn vàng.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra các quan điểm trái ngược và các biến số thị trường. Ông không giữ một vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.