Apple (NASDAQ:AAPL) là cổ phiếu lớn nhất trong danh mục đầu tư của Warren Buffett. Apple bắt đầu cho một cuộc cách mạng thực sự trong công nghệ và tính đến thời điểm này, đây là công ty lớn nhất thế giới tính theo giá trị vốn hóa thị trường, với giá trị hơn 2600 tỷ USD.
Apple sản xuất và tiếp thị các thiết bị truyền thông và phương tiện di động, máy tính cá nhân và máy nghe nhạc kỹ thuật số di động. Nó cũng cung cấp một loạt phần mềm, dịch vụ, phụ kiện, giải pháp kết nối mạng cũng như các ứng dụng và nội dung kỹ thuật số của bên thứ ba.
Các phân khúc của công ty là Châu Mỹ, Châu Âu, Trung Quốc Đại lục, Nhật Bản và phần còn lại của Châu Á-Thái Bình Dương.
Phân khúc Châu Mỹ bao gồm cả Bắc Mỹ và Nam Mỹ. Phân khúc Châu Âu bao gồm các nước Châu Âu, Ấn Độ, Trung Đông và Châu Phi. Phân khúc Greater China bao gồm Trung Quốc, Hồng Kông và Đài Loan.
Phần còn lại của phân khúc Châu Á-Thái Bình Dương bao gồm Úc và các nước Châu Á không nằm trong các phân khúc hoạt động khác của công ty.
Các sản phẩm và dịch vụ của nó bao gồm iPhone, iPad, Mac, iPod, Apple Watch, Apple TV, danh mục các ứng dụng phần mềm chuyên nghiệp và tiêu dùng, hệ điều hành iPhone OS (iOS), OS X và watchOS, iCloud, Apple Pay và một loạt các phụ kiện, dịch vụ và hỗ trợ.
Dữ liệu cơ bản
Chúng ta hãy xem các báo cáo tài chính lịch sử bằng cách sử dụng InvestingPro. Có một số thông tin chi tiết hữu ích mà chúng tôi có thể trích dẫn.
Doanh thu và lợi nhuận theo thời gian dường như có xu hướng tăng rất ổn định, đặc biệt là lợi nhuận. Tỷ suất lợi nhuận trung bình khoảng 40 phần trăm, cũng không đổi trong những năm qua, một dấu hiệu cho thấy công ty đang quản lý để tăng doanh số bán hàng mà không ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận.
Phần lớn điều này là do lợi thế cạnh tranh của Apple so với các đối thủ.
Nguồn: InvestingPro
Nguồn: InvestingPro
Nguồn: InvestingPro
Tốc độ tăng trưởng gộp hàng năm của EPSd (thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng) là 18% trong 10 năm qua và tăng đều đặn.
Nguồn: InvestingPro
Bảng cân đối kế toán và dòng tiền
Apple có hơn 48 tỷ USD giữa tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn, với tổng tài sản hiện tại khoảng 135 tỷ USD, theo InvestingPro. Tuy nhiên, so với các khoản nợ hiện tại (154 tỷ đô la), đây là mức dưới mức tối ưu với tư cách là số dư ngắn hạn.
Apple có hơn 120 tỷ USD đầu tư dài hạn. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cũng có thể tốt hơn, với tổng nợ phải trả vượt quá vốn chủ sở hữu tới 6 lần.
Về khía cạnh dòng tiền, dòng tiền hoạt động kinh doanh theo xu hướng tăng tốt ngang bằng với thu nhập, cũng như dòng tiền tự do.
Nguồn: InvestingPro
Với dòng tiền tự do là 111 tỷ đô la (mới nhất hiện có), lợi suất FCF là khoảng 4,2%. Điều này là tích cực nhưng không tối ưu.
Định giá
Cổ phiếu hiện đắt hơn giá trị hợp lý của nó là $147 (dựa trên mức trung bình của 14 mô hình khác nhau có sẵn trên InvestingPro). Các nhà phân tích ngày nay lạc quan hơn với mức giá mục tiêu trung bình là 169 đô la. Giá trị này gần với giá trị hiện tại.
Nguồn: InvestingPro
Tuy nhiên, nhìn chung, triển vọng tăng trưởng hơn nữa vẫn còn đó, bất chấp động lực hiện tại và toàn bộ lĩnh vực công nghệ đang trong thời kỳ suy yếu tương đối.
Cho đến nay, nó là một cổ phiếu tốt, nhưng không có bất kỳ giảm giá cụ thể nào. Tuy nhiên, thực tế rằng đây là khoản đầu tư chính của Buffett trong nhiều năm khiến nó trở thành một khoản đầu tư dài hạn hấp dẫn.
Phân tích này được thực hiện bằng cách sử dụng các công cụ của InvestingPro.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin; nó không phải là khuyến nghị mua/bán, chào hàng, tư vấn, tư vấn và do đó, không nhằm mục đích thúc đẩy việc mua bất kỳ tài sản nào. Tôi muốn nhắc bạn rằng bất kỳ khoản đầu tư nào cũng được đánh giá từ nhiều khía cạnh và có rủi ro cao; do đó, mọi quyết định đầu tư và rủi ro liên quan vẫn thuộc về nhà đầu tư.