Đây là một năm khó khăn đối với các cổ phiếu nguyên vật liệu. Chỉ số nguyên vật liệu S&P 500 giảm 11,3% tính đến nay so với mức tăng 5,1% trên chỉ số chính, và nhà đầu tư tiếp tục bán tháo ngành này.
Có một vài yếu tố khiến chỉ số này có diễn biến kém gồm giá nguyên vật liệu thô giảm, nhu cầu Trung Quốc cũng giảm và USD tăng. Theo đó, kết quả kinh doanh qusy 3 cần phải khá tốt để các công ty trong ngành dấy lên hi vọng có thể đảo chiều xu hướng tiêu cực này.
Thị trường đồn rằng ngành nguyên vật liệu sẽ mang lại tăng trưởng lợi nhuận hàng năm cao thứ 3 trong số 11 ngành ở mức 25%, theo FactSet, vượt xa mức tăng trưởng thu nhập 19,1% theo dự báo của S&P 500.
Ở mức độ ngành, cả bốn ngành đều dự báo tăng trưởng lợi nhuận 2 chữ số: Kim loại và khai khoáng (+46%), Nguyên vật liệu xây dựng (+33%), Công ten nơ và đóng gói (+29%), Hoá chất (+20%)
Dưới đây chúng tôi nhấn mạnh 3 cổ phiếu hấp dẫn nhất trong ngành. Mỗi cổ phiếu đều đáng để cân nhắc.
1. Cleveland-Cliffs
Trước đây được gọi lại Cliffs Natural Resources, Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) là nhà sản xuất bột viên quặng sắt lớn nhất ở Bắc Mỹ. Đây cũng là nhà cung cấp than luyện kim cho ngành sản xuất thép toàn cầu.
Cleverland-Cliffs khai thác 6 mỏ quặng ở Michigan, Minnesota và Đông Canada, và 3 mỏ than cốc ở Tây Virginia và Alabama. Cliffs cũng sở hữu 80,4% Portman, công ty khai khoáng quặng sắt ở Úc, phục vụ thị trường quặng sắt châu Á và vận chuyển trực tiếp quặng một công ten nơ một.
Công ty dự kiến công bố báo cáo lợi nhuận Q3 và EPS ở mức $0,67 và doanh thu ở mức 722,31 triệu USD trước khi thị trường mở cửa ngày thứ 6, 19/10. Điều này đánh dấu mức tăng 73% đối với EPS so với cùng kỳ năm ngoái khi Cleverland-Cliffs chỉ công bố mức EPS khiêm tốn $0,18 với doanh thu là 670,94 triệu USD.
Công ty đã rất thành công trong năm nay. Giá cổ phiếu tăng 63,4% kể từ tháng 1, so với mức giảm 8,2% của ngành. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở ngưỡng $11,8/cổ phiếu, Cleverland-Cliffs đạt mức cao nhất trong 52 tuần ở ngưỡng $13,10 ngày 26/9. Cổ phiếu đã sẵn sàng tăng thêm vốn nhờ hưởng lợi từ nhu cầu về quặng sắt tăng.
2. The Mosaic
Thông qua các công ty con, Mosaic Company (NYSE:MOS) sản xuất và đưa ra thị trường các loại chất dinh dưỡng phốt pho cô đặc và kali trên toàn thế giới. Công ty hoạt động ở 3 phân khúc: phốt phát, potash kalo và phân phối quốc tế.
Mosaic sở hữu và vận hành các mỏ, nơi sản xuất các chất dinh dưỡng cây trồng phốt phát cô đặc như diammonium phosphate, monoammonium phosphate, và ammoniated phosphate. Công ty dự kiến công bố báo cáo kết quả kinh doanh Q3/2018 ngày thứ 2, 5/11 sau khi thị trường đóng cửa. Wall Street dự kiến EPS ở ngưỡng $0,64 so với doanh thu là 2,92 tỷ USD.
So với cùng kỳ năm ngoái, Mosaic công bố lợi nhuận ở ngưỡng $0,43/cổ phiếu so với doanh thu là 1,98 tỷ USD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở ngưỡng $33,13, tăng 29,1% trong năm nay nhờ triển vọng lợi nhuận khá lạc quan cùng nhu cầu mạnh và các yếu tốt cơ bản tốt đối với chất dinh dưỡng cây trồng.
Triển vọng tốt từ việc mua lại công ty Vale’s Vale Fertilizantes hồi đầu tháng 1 là động lực cho tăng trưởng trong tương lai. Việc mua lại đã khiến Mosaic trở thành côgn ty sản xuất và phân phối phân bón hàng đầu ở Bra-xin, khiến nó có thể vốn hoá triệt để trên thị trường nông nghiệp Bra-xin đang phát triển nhanh chóng.
3. Tập đoàn Ball
Là nhà sản xuất hộp đựng đồ uống và thực phẩm kim loại tái chế lớn nhất thế giới, Ball Corporation (NYSE:BLL) nổi tiếng về sản xuất lọ thuỷ tinh, nắp đậy và các sản phẩm liên quan được sử dụng để đóng hộp tại nhà. Công ty hoạt động trong 5 phân khúc: Bao vì đồ uống khu vực Bắc và Trung Mỹ; Bao bì đồ uống khu vực Nam Mỹ; Bao bì đồ uống khu vực Châu Âu, Bao bì thực phẩm và bình xịt; và hàng không vũ trụ.
Ball dự kiến công bố báo cáo Q3/2018 với EPS đạt $0,59 và doanh thu đạt 2,8 tỷ USD trong ngày thứ 5 trước khi thị trường mở cửa. Nếu công ty đạt kỳ vọng, EPS sẽ tăng so với cùng kỳ năm ngoái là $0,52.
Nhờ mở rộng thị trường, cổ phiếu Ball hiện đã tăng 21,8% trong năm nay, và đang giao dịch ở ngưỡng $46,10. Tuy nhiên đà giảm trong việc tiêu thụ bia nội địa, trên thị trường Bra-xin và biến động về nhu cầu ở khu vực EMEA (Châu Âu, Trung đông và khu vực Châu Phi) vẫn là vấn đề,