Căng thẳng giữa Hoa Kỳ (cùng các đồng minh Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương (NATO)) và Nga leo thang đáng kể trong tuần này sau khi Tổng thống Nga Vladimir Putin công nhận nền độc lập của hai khu vực ly khai ở miền Đông Ukraine. Ông Putin cũng triển khai quân đội Nga tới các khu vực ly khai, làm dấy lên lo ngại rằng tình hình căng thẳng sẽ bùng phát thành một cuộc chiến tranh thật sự.
Mặc dù các đồng minh phương Tây đã tăng cường áp lực trừng phạt đối với Nga, nhưng Nhà Trắng tiếp tục cho biết rằng các biện pháp bổ sung sẽ được đưa ra vào thứ Tư.
Cuộc khủng hoảng đã làm trầm trọng thêm sự lo lắng trong thị trường, với các nhà đầu tư đã quay cuồng với lạm phát cao hơn, lo ngại lãi suất tăng và kết quả lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng từ một số chứng khoán tăng trưởng mạnh.
Tuy nhiên, không phải tất cả các lĩnh vực đều chịu tác động tiêu cực từ tình hình hiện tại. Đặc biệt, trước khả năng xung đột leo thang, các cổ phiếu ngành quốc phòng có thể nhận được lực đẩy tích cực lên giá cổ phiếu của họ.
Dưới đây là một số quan điểm ngắn gọn về ba cổ phiếu đầu ngành mà chúng tôi tin rằng sẽ hưởng lợi từ những căng thẳng địa chính trị đang diễn ra.
1. Raytheon Technologies
- Vốn hóa thị trường: $138,9 tỷ
- Tăng trưởng từ đầu năm: + 8,7%
Raytheon Technologies (NYSE:RTN) là một tập đoàn công nghiệp và nhà thầu quốc phòng lớn của Hoa Kỳ với hoạt động sản xuất cốt lõi tập trung vào vũ khí cũng như thiết bị điện tử quân sự và thương mại.
Gã khổng lồ ngành quốc phòng là nhà sản xuất tên lửa dẫn đường lớn nhất thế giới và là nhà sản xuất hàng đầu các hệ thống phòng thủ tên lửa. Danh mục sản phẩm của Raytheon bao gồm mạng lưới radar và hệ thống đánh chặn tên lửa đạn đạo, chẳng hạn như hệ thống tên lửa Patriot. Công ty cũng chế tạo nhiều loại tên lửa dẫn đường chính xác cao bao gồm không đối đất, đất đối không, không đối đất và đất đối đất.
RTX đã tăng 8,7% kể từ đầu năm nay, đóng cửa ở mức 93,54 đô la vào thứ Ba, khá gần kỷ lục gần đây là 96,96 đô la vào ngày 10 tháng 2. Ở mức hiện tại, nhà thầu quân sự có trụ sở tại Waltham, Massachusetts có vốn hóa thị trường là 138,9 tỷ đô la.
Là một trong những nhà sản xuất hàng đầu thế giới về hệ thống phòng thủ tên lửa, vũ khí chính xác cao, radar và hệ thống điều khiển và chỉ huy, Raytheon dường như là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư đang tìm nơi phòng thủ trước những bất ổn địa chính trị trong những tuần tới.
Công ty hàng không vũ trụ và quốc phòng đã báo cáo lợi nhuận quý IV cao hơn so với ước tính của Phố Wall vào ngày 25 tháng 1, mặc dù doanh thu thấp hơn dự kiến do hiệu quả hoạt động trái chiều trong các lĩnh vực kinh doanh chính của họ.
Trong số các công ty con của họ, doanh số bán hàng tại Missiles & Defense và Intelligence & Space lần lượt giảm 8% và 2% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh số bán hàng tại Collins Aerospace tăng 13% - công ty sản xuất hệ thống hàng không vũ trụ cho máy bay quân sự - và tăng 15% tại Pratt & Whitney, nơi thiết kế và chế tạo động cơ máy bay.
Tính đến điều trên, cổ phiếu RTX có thể tăng khoảng 17% trong 12 tháng tới, theo mô hình InvestingPro, đưa cổ phiếu này gần hơn với giá trị hợp lý là $109,43/cổ phiếu.
Nguồn: InvestingPro
2. Lockheed Martin
- Vốn hóa thị trường: 105,1 tỷ đô la
- Tăng trưởng từ đầu năm: + 8,6%
Lockheed Martin (NYSE:LMT) là một trong những công ty hàng đầu thế giới trong ngành hàng không vũ trụ, hỗ trợ quân sự, an ninh và công nghệ. Họ được biết đến nhiều nhất với tư cách là nhà phát triển và sản xuất nhiều loại máy bay quân sự, bao gồm máy bay chiến đấu F-16, F-22 và F-35, trong đó quân đội Mỹ và các đồng minh NATO là những khách hàng chính.
Tính từ đầu năm đến nay, cổ phiếu đã tăng 8,6% vào năm 2022, vượt xa mức lợi nhuận của cả chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và S&P 500 trong cùng khung thời gian, khi sự căng thẳng giữa các cường quốc phương Tây và Nga leo thang.
Cổ phiếu của Lockheed - đạt mức đỉnh kỷ lục 442,53 đô la vào tháng 2 năm 2020 - đóng phiên ở mức 386,20 đô la vào ngày hôm qua, mang về cho gã khổng lồ quốc phòng và hàng không có trụ sở tại Bethesda, Maryland mức định giá 105,17 tỷ đô la.
Chúng tôi kỳ vọng cổ phiếu của Lockheed sẽ tiếp tục tăng cao hơn trong những tuần tới, dựa vào vị thế của nhà thầu quốc phòng với tư cách là nhà lãnh đạo sản xuất toàn cầu về nhiều loại hàng hóa quân sự và công nghệ tiên tiến, ngoài máy bay chiến đấu, bao gồm tàu chiến, tên lửa siêu thanh, và hệ thống phòng thủ tên lửa.
Lockheed đã báo cáo một kết quả quý 4 vững chắc vào ngày 25 tháng 1, vượt kỳ vọng về cả lợi nhuận và doanh thu nhờ hoạt động kinh doanh mạnh mẽ trong lĩnh vực hàng không và quốc phòng của mình.
Doanh thu của mảng hàng không của công ty tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,12 tỷ USD, nhờ việc cung cấp nhiều máy bay chiến đấu F-35 hơn, đây cũng là động lực tăng trưởng lớn nhất của Lockheed. Máy bay chiến đấu tàng hình này chiếm khoảng một phần ba tổng doanh thu của công ty.
Trong khi đó, đơn vị điều khiển hỏa lực và tên lửa phát triển mạnh của Lockheed, nơi sản xuất các hệ thống phòng thủ tên lửa, chẳng hạn như Terminal High Altitude Area Defense (THAAD), là một trong những đơn vị hoạt động tốt nhất trong quý gần đây nhất, với doanh thu tăng 12% lên 3,22 tỷ USD. .
Hiện tại, các mô hình định lượng trong InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu LMT sẽ tăng khoảng 32% so với mức hiện tại trong 12 tháng tới, đưa cổ phiếu về gần giá trị hợp lý là $510,90.
Nguồn: InvestingPro
3. Northrop Grumman
- Vốn hóa thị trường: 61 tỷ đô la
- Tăng trưởng từ đầu năm: + 1%
Một trong những nhà sản xuất vũ khí và nhà cung cấp công nghệ quân sự lớn nhất trên thế giới, Northrop Grumman (NYSE:NOC) hiện đang nắm giữ thị phần lớn nhất trên thị trường máy bay không người lái toàn cầu. Một trong những sản phẩm nổi trội mà Northrop chế tạo có thể kể đến là RQ-4 Global Hawk, có trị giá 120 triệu USD, được sử dụng rộng rãi bởi Không quân Mỹ và các quốc gia thành viên NATO. Họ cũng thiết kế và sản xuất máy bay không người lái tàng hình RQ-180 có thể né tránh radar.
Ngoài ra, Northrop còn được biết đến với dòng máy bay ném bom tàng hình B-2. Họ hiện đang dẫn đầu sự phát triển của B-21 Raider, một máy bay ném bom tàng hình, tầm xa có khả năng mang cả vũ khí nhiệt hạch và vũ khí hạng nhẹ. Công ty cũng đang đầu tư vào các dự án vũ khí siêu thanh cũng như hệ thống phòng thủ siêu thanh.
NOC — đã tăng 1% tính từ đầu năm 2022 và 31,4% trong 12 tháng qua — đóng cửa ở mức $390,73 vào đêm qua, khá gần mức cao nhất mọi thời đại là $408,97 chạm vào ngày 19 tháng 1. Theo định giá hiện tại, Công ty công nghệ quốc phòng và hàng không có trụ sở tại West Falls Church, Virginia có vốn hóa thị trường là 61 tỷ USD.
Northrop Grumman là nhà thầu phụ chính trên F-35 của Lockheed cũng như là nhà sản xuất máy bay không người lái có độ tinh vi cao hàng đầu. Họ có vị thế tốt để thu lợi từ căng thẳng gia tăng hiện nay giữa phương Tây và Nga.
Nhà thầu quốc phòng đã báo cáo kết quả tài chính quý 4 hỗn hợp vào ngày 27 tháng 1, có doanh thu thấp hơn so với ước tính chủ yếu là do tác động tiêu cực của tình trạng thiếu lao động và các vấn đề về chuỗi cung ứng.
Tuy nhiên, tổng lợi nhuận của Northrop cho năm 2021 đã tăng hơn gấp đôi lên 7 tỷ đô la, vì họ được hưởng lợi từ ngân sách liên quan đến quốc phòng của quân đội và chính phủ trên toàn cầu ngày càng tăng trong bối cảnh môi trường hiện tại.
Không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu NOC hiện đang được định giá thấp dựa theo các mô hình của InvestingPro và có thể tăng khoảng 26,5% trong 12 tháng tới với giá trị hợp lý là 494,32 USD/cổ phiếu.
Nguồn: InvestingPro