3 cách để tận dụng lợi thế từ việc tăng lãi suất của Fed

• Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ có một đợt tăng lãi suất 0,75 điểm nữa vào hôm nay — và một vài lần nữa trước khi kết thúc năm
• Người hưởng lợi lớn nhất trong kịch bản đó là đô la Mỹ
• Dưới đây là 3 chiến lược để tận dụng xu hướng

Hôm nay, Cục Dự trữ Liên bang sẽ đưa ra quyết định về lãi suất tháng 7 – điều này rất được thị trường chờ đợi. Sau đó, buổi họp báo của ông Jerome Powell sẽ diễn ra, điều này giúp các nhà đầu tư có thêm manh mối về các kế hoạch của Fed đối với nền kinh tế Hoa Kỳ.

Nếu mọi thứ diễn ra như dự kiến, Fed sẽ lặp lại lần tăng 0,75 điểm của cuộc họp gần đây nhất, đưa lãi suất lên 2,25-2,50%.

Đây có lẽ không phải là lần cuối cùng chúng ta thấy một Fed diều hâu, vì việc tăng lãi suất vẫn sẽ diễn ra vào các cuộc họp sau đó. Tại cuộc họp FOMC tiếp theo diễn ra vào tháng 9, chúng ta có thể thấy mức tăng thêm 0,50 hoặc 0,75 điểm và vào cuối năm tài chính hiện tại, chúng ta có thể thấy tỷ lệ quỹ liên bang vượt quá 3,5%.

Đây là một kịch bản khá phức tạp đối với nền kinh tế Mỹ, vì Fed phải cẩn thận để đảm bảo rằng việc tăng lãi suất sẽ không gây tác động nặng nề đến nền kinh tế.

Trong giai đoạn thị trường giảm giá vừa qua, Fed đã phản ứng với việc giá cổ phiếu lao dốc bằng cách hạ lãi suất. Tuy nhiên, lần này, Fed đang làm như vậy bằng cách đi bộ đường dài - bối cảnh chưa từng thấy kể từ những năm 1980 dưới thời Chủ tịch Fed thứ 12 Paul Volcker.

Đồng đô la là một trong những người hưởng lợi lớn nhất trong một kịch bản như vậy. Với suy nghĩ đó, chúng tôi đã nghĩ ra 3 chiến lược để tận dụng lợi thế này.

1. Đầu tư vào chỉ số đô la (DXY)

Chỉ số đô la Mỹ là thước đo giá trị của đồng đô la so với giá trị của một rổ tiền tệ, trong đó quan trọng nhất, theo thứ tự này, euro, { {3 | Yên Nhật}}, bảng Anh, Đô la Canada, Krona Thụy Điển và franc Thụy Sĩ.

Chỉ số đô la Mỹ được tạo ra vào năm 1973 với giá là 100. Do đó, nếu chỉ số này giao dịch ở mức 130, thì đồng bạc xanh đã tăng giá 30% so với rổ tiền tệ. Ngược lại, nếu chỉ số này ở mức 70, đồng đô la đã giảm giá -30% so với rổ tiền tệ.

Dollar Index Monthly Chart

Nó hiện đang dao động gần mức cao nhất trong 20 năm do Fed thắt chặt tiền tệ. Sức mạnh tăng giá của nó sẽ tiếp tục nếu Fed duy trì lập trường diều hâu của mình trong các cuộc họp tiếp theo.

2. Đầu tư vào quỹ ETF

• WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (NYSE: USDU): tìm cách cung cấp lợi tức, trước các khoản phí và chi phí, vượt quá hiệu suất của Tổng lợi tức bằng đô la của Bloomberg.

USDU Weekly Chart

Chỉ số này được cấu trúc để có khả năng hưởng lợi từ việc đồng đô la Mỹ tăng giá so với rổ tiền tệ toàn cầu bao gồm các loại tiền tệ của thị trường mới nổi và phát triển.

Hiệu suất hàng năm là +8,56% và trong 12 tháng qua, nó là +10,21%.

• Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (NYSE: UUP): quỹ theo dõi hiệu suất của Chỉ số Đô la Mỹ của Deutsche Bank.

UUP Weekly Chart

Hiệu suất theo năm là +10,96% và trong 12 tháng qua là +13,85%.

3. Đầu tư vào các công ty châu Âu có sự tiếp xúc đáng kể với Hoa Kỳ

Các công ty châu Âu trong STOXX 600 có mức độ tiếp xúc đáng kể với Hoa Kỳ. Trên thực tế, 23% doanh số của họ đến từ nền kinh tế lớn nhất thế giới. Điều này rất quan trọng vì đồng đô la mạnh hơn sẽ có lợi cho lợi nhuận của họ.

Hãy cùng xem xét một số lựa chọn tốt nhất cho môi trường hiện tại:

• Grifols (NASDAQ: GRFS): khoảng 60% doanh số bán hàng của nó đến từ Hoa Kỳ. Tăng trưởng ngắn hạn và dài hạn được kỳ vọng, do nhu cầu ổn định.

Ngoài ra, sẽ có nhiều công ty có cùng các yếu tố tích cực đó, có thể là với chi phí thấp hơn, cho phép nó cải thiện tỷ suất lợi nhuận của mình.

• Sanofi (NASDAQ: SNY): có thể tiếp tục hoạt động như một nơi trú ẩn an toàn trong môi trường hiện tại với khả năng tạo ra tiền mặt cao, mức nợ tối thiểu và doanh thu bằng đô la đáng kể.
• Roche (OTC: RHHVF): bằng sáng chế mới và các sản phẩm thế hệ tiếp theo ủng hộ triển vọng tăng trưởng dài hạn. Cũng có liên quan rằng dòng thu nhập dương sẽ giúp nó duy trì lợi nhuận cao trên vốn đầu tư ở mức hiện tại trong những năm tới.
• ACS (OTC: ACSAY): là nhà thầu công trình công cộng và tư nhân lớn nhất ở Hoa Kỳ, với hơn 5 công ty con. Nó có doanh thu gần 16.000 triệu euro ở Mỹ, chiếm hơn một nửa doanh thu hàng năm của nó.
• Ferrovial (OTC: FRRVY): tham gia vào một dự án đầu tư công quy mô lớn với việc mua 1.000 triệu đô la cổ phần kiểm soát trong công ty sẽ xây dựng Nhà ga số 1 của sân bay JFK ở New York. Cũng có lợi cho nó là sự phục hồi của lưu lượng truy cập và vị thế tài chính vững chắc của nó.
• Anheuser Busch Inbev (NYSE: BUD): tập đoàn sản xuất bia có sự tiếp xúc đáng kể tại Hoa Kỳ thông qua Budweiser và các thương hiệu khác.

Tiết lộ: Tác giả hiện không sở hữu bất kỳ loại chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.

***

Quan tâm đến việc tìm kiếm ý tưởng tuyệt vời tiếp theo của bạn? InvestingPro + mang đến cho bạn cơ hội sàng lọc qua hơn 135 nghìn cổ phiếu để tìm ra những cổ phiếu tăng trưởng nhanh nhất hoặc được định giá thấp nhất trên thế giới, với dữ liệu, công cụ và thông tin chi tiết chuyên nghiệp. Tìm hiểu thêm »