Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã giảm vào tuần trước, theo lập trường khiêm tốn của Fed để đối phó với mức lạm phát tăng cao. Ngân hàng trung ương đặt mục tiêu "đạt được việc làm tối đa và lạm phát ở mức 2% trong thời gian dài hơn". Mặc dù các nhà hoạch định chính sách giữ lãi suất ở mức thấp kỷ lục hiện tại, thông báo này báo hiệu hai đợt tăng lãi suất có thể xảy ra vào năm 2023.
Lãi suất cao hơn có thể dẫn đến thu nhập thấp hơn cho người tiêu dùng, cùng với chi phí đi vay có khả năng cao hơn cho các công ty. Các kịch bản này thường có nghĩa là các kết quả khác nhau đối với các cổ phiếu trong các lĩnh vực khác nhau.
Do đó, tác động chính xác của việc tăng lãi suất có thể có đối với giá cổ phiếu là điều mà bất cứ ai cũng đoán được. Tuy nhiên, chúng ta có thể lưu ý rằng thị trường đã quen với lãi suất thấp. Do đó, các công ty và nhà đầu tư sẽ phải thực hiện một số điều chỉnh dẫn đến sự biến động tăng lên của giá tài sản. Giao dịch tần suất cao cũng góp phần vào sự tiêu cực trong ngày.
Tuần mới có thể chứng kiến những biến động mạnh gây áp lực lên các thị trường rộng lớn hơn. Nhìn chung, các đợt điều chỉnh trên thị trường chứng khoán diễn ra nhanh chóng. Trong khi đó, đồng đô la, được giao dịch cao hơn so với hầu hết các loại tiền tệ chính, có thể tiếp tục xu hướng tăng.
Gần đây, chúng tôi đã giới thiệu hai quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể thích hợp cho các nhà đầu tư muốn điều chỉnh danh mục đầu tư của mình cho thời kỳ lạm phát sắp tới. Hôm nay, chúng tôi mở rộng cuộc thảo luận đó.
1. Quỹ SPDR SSGA Multi-Asset Real Return ETF
- Giá hiện tại: $ 28,25
- Phạm vi 52 tuần: $20,89 - $29,61
- Tỷ suất cổ tức: 1,77%
- Tỷ lệ chi phí: 0,50% mỗi năm
Quỹ giao dịch trao đổi SPDR® SSgA Multi-Asset Re Return ETF (NYSE: RLY) đầu tư vào các ETF khác nắm giữ chứng khoán được bảo vệ chống lạm phát, cả chứng khoán bất động sản trong nước và quốc tế, hàng hóa và cổ phần tài nguyên thiên nhiên, bao gồm cả nông nghiệp, năng lượng, kim loại và các công ty khai thác mỏ. Mục tiêu của quỹ là tăng giá vốn và thu nhập hiện tại.
RLY, bắt đầu giao dịch vào ngày 25 tháng 4 năm 2012, theo dõi Chỉ số trái phiếu liên kết với lạm phát của Bloomberg Barclays của Chính phủ Hoa Kỳ làm tiêu chuẩn chính. Quỹ cũng theo dõi Lợi tức tối ưu của Chỉ số hàng hóa đa dạng hóa DBIQ Lợi nhuận vượt mức làm tiêu chuẩn thứ cấp.
Nhóm Tài nguyên thiên nhiên dẫn đầu các ngành với 34,14%, tiếp theo là hàng hóa (24,15%), cơ sở hạ tầng toàn cầu (22,7%), bất động sản (6,09%) và các ngành khác. Quỹ có 11 cổ phiếu. Ba cổ phiếu hàng đầu (tức là ETF) chiếm khoảng 71,5% tài sản ròng 126,5 tỷ USD.
Ba quỹ hàng đầu của RLY là SPDR® S&P Global Natural Resources ETF (NYSE: GNR), chiến lược hàng hóa đa dạng hóa lợi nhuận tối ưu Invesco No K-1 ETF (NASDAQ: PDBC) và SPDR® S&P Global ETF Cơ sở hạ tầng (NYSE: GII). Vì quỹ đang ở mức cao nhất, nên khả năng xảy ra rủi ro trong ngắn hạn vào những ngày tới.
RLY tăng 31,1% trong 52 tuần qua và tăng hơn 14,5% tính từ đầu năm đến nay (YTD). ETF đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm trong những ngày gần đây. Đầu tư đa tài sản có thể phù hợp với nhiều nhà đầu tư có thể muốn nghiên cứu thêm về quỹ.
2. Quỹ VanEck Vectors Real Asset Allocation ETF
- Giá hiện tại: $25,15
- Phạm vi 52 tuần: $ 19,04 - $26,48
- Tỷ suất cổ tức: 5,54%
- Tỷ lệ chi phí: 0,78% mỗi năm
Quỹ phân bổ tài sản thực của VanEck Vectors (NYSE: RAAX) cũng cung cấp khả năng tiếp xúc với các ETF đầu tư vào tài sản thực, chẳng hạn như hàng hóa, bất động sản, tài nguyên thiên nhiên và cơ sở hạ tầng. Quỹ sử dụng quy trình dựa trên dữ liệu hoặc quy tắc, nhằm đạt được tổng lợi tức dài hạn, đồng thời giảm rủi ro giảm giá.
RAAX, bắt đầu giao dịch vào tháng 4 năm 2018, hiện có 19 cổ phiếu nắm giữ. 10 cái tên hàng đầu chiếm 78,3% trong tổng tài sản ròng 11,3 triệu USD của RAAX. Nói cách khác, đó là một quỹ nhỏ và mới.
Về phân bổ quỹ, tài sản nguồn dẫn đầu với 46,69%, tiếp theo là tài sản thu nhập (24,02%) và tài sản tài chính (21,09%).
Chiến lược hàng hóa đa dạng hóa lợi nhuận tối ưu của Invesco No K-1 ETF (NASDAQ: PDBC), Quỹ chỉ số bất động sản Vanguard ETF (NYSE: VNQ), VanEck Merk Gold Trust (NYSE : OUNZ), quỹ VanEck Vectors® Energy Income ETF (NYSE: EINC) và Global X US Infrastructure Development ETF (NYSE: PAVE) đứng đầu danh sách nắm giữ hiện tại.
Cho đến nay vào năm 2021, RAAX đã tăng khoảng 13,35% và đạt mức cao nhất trong nhiều năm vào ngày 10 tháng 6. Trong 52 tuần qua, quỹ đã quay trở lại 30,3% do các tài sản tạo ra thu nhập có khả năng phục hồi. Những nhà đầu tư tin rằng áp lực lạm phát có thể dẫn đến triển vọng tích cực hơn nữa đối với tài sản thực nên giữ quỹ ETF trong tầm ngắm của họ.