Kingsway Financial tại Planet MicroCap: Tận dụng mô hình quỹ tìm kiếm

Investing.com — Vào thứ Tư, ngày 23 tháng 4 năm 2025, Kingsway Financial Services (NYSE:KFS) đã có bài thuyết trình tại Planet MicroCap Showcase: VEGAS 2025, nêu bật chiến lược tập trung vào việc tận dụng mô hình quỹ tìm kiếm để thúc đẩy tăng trưởng. Công ty nhấn mạnh cách tiếp cận quản lý phi tập trung và cơ cấu hiệu quả về thuế như những lợi thế chính, đồng thời cũng thừa nhận những thách thức trong việc duy trì tiêu chuẩn mua lại cao.

Những điểm chính

• Kingsway Financial Services hướng đến việc mua lại các công ty dịch vụ chất lượng cao với doanh thu định kỳ và biên lợi nhuận mạnh.
• Công ty sử dụng mô hình quản lý phi tập trung để trao quyền cho các CEO riêng lẻ.
• Kingsway nhắm đến hai đến ba thương vụ mua lại hàng năm, tập trung vào các doanh nghiệp có EBITDA từ 1 đến 3 triệu đô la.
• Công ty được hưởng lợi từ khoản lỗ hoạt động ròng chuyển tiếp đáng kể để bù đắp thu nhập chịu thuế trong tương lai.
• Tỷ lệ EBITDA điều chỉnh hiện tại của Kingsway khoảng 19 đến 20 triệu đô la.

Kết quả tài chính

• Chiến lược mua lại của Kingsway nhắm đến các doanh nghiệp có giá trị từ 4,5 đến 6,5 lần EBITDA.
• Công ty sử dụng đòn bẩy 2,5 lần nợ để tài trợ cho các thương vụ mua lại.
• Cơ cấu thuế của Kingsway bao gồm 622 triệu đô la lỗ hoạt động ròng chuyển tiếp.

Cập nhật hoạt động

• Kingsway nhấn mạnh cách tiếp cận phi tập trung, cho phép các CEO của các công ty được mua lại hoạt động độc lập.
• Công ty đầu tư vào nhân tài và công nghệ để tăng cường sự phát triển của các công ty trong danh mục đầu tư.
• Danh mục đầu tư của Kingsway đa dạng hóa trên các lĩnh vực dịch vụ B2B, dịch vụ y tế, phần mềm thị trường theo chiều dọc và các ngành nghề kỹ thuật.

Triển vọng tương lai

• Kingsway dự định tiếp tục nhắm đến hai đến ba thương vụ mua lại mỗi năm, với rào cản bảo hiểm trên 30% IRR.
• Công ty hướng đến việc tận dụng "làn sóng bạc" của các chủ doanh nghiệp nghỉ hưu.
• Kingsway cung cấp phương tiện đầu tư thanh khoản cho các nhà đầu tư công trong không gian quỹ tìm kiếm.

Điểm nổi bật trong phần hỏi đáp

• Ông JT Fitzgerald, CEO, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào doanh thu định kỳ và hoạt động nhẹ về tài sản.
• Hội đồng cố vấn của Kingsway bao gồm các cựu chiến binh trong ngành cung cấp hướng dẫn chiến lược.
• Công ty cam kết duy trì các tiêu chí đầu tư kỷ luật và hệ thống hỗ trợ mạnh mẽ cho các thương vụ mua lại.

Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.