17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Tư, ngày 11 tháng 6 năm 2025, Insight Enterprises (NASDAQ:NSIT) đã trình bày định hướng chiến lược của mình tại Hội nghị Ảo Doanh nghiệp Vốn hóa Nhỏ của Sidoti. Công ty đã phác thảo trọng tâm mở rộng vai trò là nhà tích hợp giải pháp, nhấn mạnh tăng trưởng trong lĩnh vực đám mây, dữ liệu, AI và an ninh mạng. Mặc dù đối mặt với thách thức từ những thay đổi trong chương trình đối tác với Microsoft và Google, Insight vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn.
Những Điểm Chính
- Insight hướng đến mở rộng biên lợi nhuận thông qua dịch vụ và tăng trưởng đám mây, bất chấp những thay đổi trong chương trình đối tác.
- Công ty dự kiến tác động gộp 70 triệu USD từ những thay đổi trong chương trình của Microsoft và Google.
- M&A vẫn là ưu tiên chiến lược để nâng cao khả năng số hóa.
- Insight dự đoán sự phục hồi trong thị trường phần cứng được thúc đẩy bởi khách hàng doanh nghiệp.
- Công ty duy trì cơ sở khách hàng mạnh, bao gồm gần như tất cả các công ty trong Fortune 5000.
Kết Quả Tài Chính
- Biên lợi nhuận gộp mở rộng từ khoảng 15,7% năm 2022 lên hơn 20%.
- Kinh doanh đám mây có mục tiêu CAGR dài hạn từ 16-20%, mặc dù dự kiến sẽ đi ngang hoặc giảm nhẹ trong năm 2025.
- Biên EBITDA tăng từ 4,7% năm 2022 lên hơn 6%.
- Dòng tiền vượt quá 100% thu nhập ròng, vượt mục tiêu dài hạn 90%.
- EPS pha loãng năm 2025 dự kiến từ 9,70 USD đến 10,10 USD, với chi phí lãi vay từ 70 triệu USD đến 75 triệu USD.
Cập Nhật Hoạt Động
- Insight phục vụ hơn 30.000 khách hàng, tập trung vào việc đào sâu các mối quan hệ hiện có.
- Công ty có hơn 6.000 nguồn lực kỹ thuật và hoạt động tại hơn 26 quốc gia.
- Thay đổi chương trình đối tác từ Microsoft và Google sẽ ảnh hưởng đến năm tài chính 2025 khoảng 70 triệu USD.
- Insight ưu tiên M&A để xây dựng hoạt động dịch vụ và tăng cường khả năng số hóa.
Triển Vọng Tương Lai
- Tăng trưởng lợi nhuận gộp dự kiến ở mức một chữ số thấp cho năm 2025, với biên lợi nhuận gộp khoảng 20%.
- Dự kiến sự phục hồi thị trường phần cứng với mức tăng trưởng một chữ số trung bình.
- Môi trường vĩ mô toàn cầu đang ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh dịch vụ, nhưng quy mô dự án của Insight mang lại một số lợi thế.
- M&A sẽ tập trung vào khả năng số hóa, đặc biệt là trong dữ liệu, AI và ServiceNow.
Điểm Nổi Bật Phần Hỏi Đáp
- Tăng trưởng đám mây đã vượt kỳ vọng với CAGR từ 16 đến 20% cho đến năm 2024, nhưng dự kiến sẽ giảm trong năm 2025.
- Ghi nhận sự sụt giảm doanh thu phần cứng 1 tỷ USD từ 2023-2024, với kỳ vọng phục hồi.
- Thuế quan trong Q1 góp phần vào sự không chắc chắn của thị trường.
- Định giá trong M&A đã bình thường hóa, ngoại trừ lĩnh vực bảo mật, thúc đẩy Insight tập trung vào khả năng số hóa.
Tóm lại, Insight Enterprises đang điều hướng qua những thay đổi trong chương trình đối tác trong khi duy trì tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng chiến lược. Để phân tích chi tiết, độc giả được khuyến khích tham khảo bản ghi đầy đủ cuộc họp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.