Trong cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, Giám đốc điều hành TeraWulf Inc. (Mã: WULF) Paul Prager và Giám đốc tài chính Patrick Fleury đã phác thảo kết quả tài chính gần đây của công ty và những thay đổi chiến lược.
TeraWulf đã bán cổ phần của mình trong liên doanh Nautilus Cryptomine và hiện đang mở rộng khả năng tính toán hiệu năng cao (HPC). Mặc dù khai thác Bitcoin và doanh thu giảm, công ty đã huy động được vốn đáng kể thông qua việc chào bán trái phiếu và chương trình mua lại cổ phiếu.
Trong tương lai, TeraWulf đang chuẩn bị nâng cấp cơ sở hạ tầng và dự đoán sẽ giảm tạm thời công suất khai thác, với kế hoạch công bố một đối tác lưu trữ HPC quan trọng vào cuối năm nay.
Những điểm chính
- TeraWulf đã bán 25% cổ phần của Nautilus Cryptomine với giá 92 triệu USD, tập trung vào việc mở rộng HPC.
- Công ty đã khai thác 555 Bitcoin trong quý này, giảm 21% so với quý trước.
- Doanh thu GAAP giảm 24% xuống còn 27,1 triệu USD, với giá trị trung bình là 61.075 USD cho mỗi Bitcoin.
- TeraWulf đã huy động được 500 triệu đô la thông qua chào bán trái phiếu chuyển đổi và mua lại 115 triệu đô la cổ phiếu.
- SG&A điều chỉnh và khấu hao tăng do HPC mở rộng.
Triển vọng công ty
- TeraWulf có kế hoạch tăng cường các sáng kiến HPC của mình với các trung tâm dữ liệu mới vào đầu năm 2025.
- Thông báo đối tác lưu trữ HPC đầu tiên dự kiến vào cuối năm.
- Hơn 380 triệu đô la tiền mặt chưa phân bổ được dành cho tăng trưởng.
- Chi phí vốn đáng kể được lên kế hoạch cho việc mua cơ sở hạ tầng và thợ mỏ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Việc ngừng hoạt động theo kế hoạch vào giữa tháng 11 sẽ tạm thời ảnh hưởng đến công suất khai thác.
- Công ty báo cáo khoản lỗ ròng thuộc về các cổ đông là 23,0 triệu đô la, tăng từ 11,2 triệu đô la.
EBITDA điều chỉnh giảm từ 19,5 triệu USD xuống còn 6,0 triệu USD.
Điểm nổi bật của Bullish
- TeraWulf đạt được lợi tức đầu tư gấp 3,4 lần từ việc bán Nautilus Cryptomine.
- Chi phí hoạt động vẫn cạnh tranh, với chi phí khai thác là 54.000 đô la cho mỗi Bitcoin.
- Ban lãnh đạo nắm giữ 30% vốn chủ sở hữu tại TeraWulf và vẫn lạc quan về tài chính dự án.
Bỏ lỡ
- Tổng sản lượng khai thác Bitcoin và doanh thu GAAP của công ty giảm so với quý trước.
- Chi phí sản xuất dự kiến sẽ tăng nhẹ trong quý tiếp theo trước khi giảm dự kiến.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về tác động của các phán quyết FERC đối với giá cả và tài trợ dự án.
- Công ty đang thảo luận nâng cao về các hợp đồng HPC và đã nhận được phản hồi tích cực về bằng chứng khái niệm WULF Den.
- TeraWulf đang tối ưu hóa đội tàu khai thác của mình cho hiệu quả, bán máy kém hiệu quả hơn.
Sự xoay trục chiến lược của TeraWulf đối với HPC phản ánh xu hướng công nghiệp rộng lớn hơn, với nhu cầu về năng lượng trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ tăng đáng kể trong những năm tới.
Bất chấp những thất bại tài chính trong khai thác Bitcoin, việc công ty chuyển sang HPC và thị trường tài chính dự án lạc quan có thể định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Các giám đốc điều hành vẫn cam kết tối đa hóa lợi nhuận và giá trị cổ đông, tập trung vào tính minh bạch và sẵn sàng hoạt động cho các lần mở rộng sắp tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sự xoay trục chiến lược của TeraWulf đối với điện toán hiệu năng cao (HPC) và các động thái tài chính gần đây đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và các nhà phân tích. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 3,26 tỷ USD, phản ánh sự lạc quan của thị trường về triển vọng tương lai.
Bất chấp những thách thức gần đây về sản lượng khai thác Bitcoin và sự sụt giảm doanh thu, TeraWulf đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu đáng kể. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu tăng đáng kinh ngạc 197,49% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 130,16% trong quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với sự thay đổi chiến lược và kế hoạch mở rộng của công ty được nêu trong cuộc gọi thu nhập.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, điều này hỗ trợ triển vọng lạc quan của ban quản lý về các sáng kiến HPC và quan hệ đối tác sắp tới. Cổ phiếu của công ty cũng đã cho thấy động lực đáng kể, với InvestingPro báo cáo tổng lợi nhuận giá 744,55% trong năm qua và lợi nhuận 280,8% trong sáu tháng qua.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng TeraWulf hoạt động với mức nợ vừa phải và hiện không có lãi, như InvestingPro Tips đã chỉ ra. Tỷ lệ P / E của công ty là -74,45 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua) phản ánh sự thiếu lợi nhuận này, phù hợp với khoản lỗ ròng được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu đặc biệt mạnh mẽ, với dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận 11,21% trong tuần trước và lợi nhuận 102,61% trong tháng trước. Điều này phù hợp với các thông báo chiến lược của công ty và các hoạt động huy động vốn được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Điều đáng chú ý là TeraWulf đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 93,58% so với mức đỉnh. Điều này, kết hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng RSI cho thấy cổ phiếu đang ở trong vùng quá mua, có thể đảm bảo sự thận trọng cho các nhà đầu tư tiềm năng.
Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho TeraWulf, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị do quá trình chuyển đổi đang diễn ra của công ty và tính chất biến động của lĩnh vực khai thác tiền điện tử.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.