Barclays hiện dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay, và cho rằng khả năng xảy ra các đợt cắt giảm lớn là ’rất khó xảy ra’
Griffon Corporation (NYSE: GFF), một công ty quản lý và cổ phần đa dạng, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV của năm tài chính 2024. Trong cuộc gọi thu nhập vào ngày 12 tháng 11 năm 2024, Giám đốc điều hành Ron Kramer và Giám đốc tài chính Brian Harris đã chia sẻ chi tiết về những thành tựu và triển vọng chiến lược của công ty.
Với nguồn doanh thu ổn định từ mảng Sản phẩm gia dụng & xây dựng (HBP) và lợi nhuận được cải thiện trong phân khúc Sản phẩm tiêu dùng và chuyên nghiệp (CPP), Griffon dự đoán hơn 1 tỷ đô la dòng tiền tự do trong ba năm tới. Sức khỏe tài chính này được thiết lập để hỗ trợ mua lại cổ phần, giảm nợ và đầu tư chiến lược.
Những điểm chính
- Doanh thu mảng HBP giữ ổn định ở mức 1,6 tỷ USD với biên EBITDA mạnh 31,5%.
- Mảng CPP đối mặt với doanh thu giảm 6% nhưng EBITDA tăng 44% lên 73 triệu USD.
- Griffon mua lại 4,8 triệu cổ phiếu và tăng cổ tức hàng quý thêm 20% lên 0,18 USD/cổ phiếu.
- Nợ ròng duy trì ở mức 1,4 tỷ USD, với tỷ lệ đòn bẩy là 2,6x.
- Doanh thu cho năm tài chính 2025 dự kiến sẽ ổn định ở mức 2,6 tỷ đô la, với EBITDA điều chỉnh được dự báo từ 575 triệu đô la đến 600 triệu đô la.
Ban lãnh đạo vẫn tự tin, dự kiến hơn 1 tỷ đô la dòng tiền tự do trong ba năm tới cho các động thái tài chính chiến lược.
Triển vọng công ty
- Griffon dự báo doanh thu ổn định là 2,6 tỷ đô la cho tài khóa 2025.
- EBITDA điều chỉnh dự kiến từ 575 triệu USD đến 600 triệu USD.
- Công ty có kế hoạch tạo ra hơn 1 tỷ đô la dòng tiền tự do trong ba năm tới, tập trung vào việc mua lại cổ phần, giảm nợ và đầu tư.
Điểm nổi bật của Bearish
- Mảng CPP giảm 6% doanh thu, chủ yếu do nhu cầu giảm ở Bắc Mỹ.
Điểm nổi bật của Bullish
- Mảng HBP duy trì doanh thu và biên EBITDA mạnh.
- Lợi nhuận mảng CPP được cải thiện đáng kể do chi phí sản xuất tốt hơn và doanh số bán hàng tại Úc tăng.
- Dự án mở rộng nguồn cung ứng toàn cầu hoàn thành trước thời hạn, hỗ trợ các mục tiêu lợi nhuận trong tương lai của CPP.
- Ban lãnh đạo kỳ vọng HBP tiếp tục hoạt động mạnh mẽ và tăng trưởng khiêm tốn trong CPP, đặc biệt là ở Úc.
Bỏ lỡ
- Doanh thu trong mảng CPP giảm 6%, bị ảnh hưởng bởi nhu cầu tiêu dùng giảm ở Bắc Mỹ.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo thảo luận về triển vọng chi phí và giá cả ổn định cho năm 2025, chỉ điều chỉnh nếu chi phí đầu vào thay đổi.
- Khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng của công ty trong lĩnh vực thương mại được nhấn mạnh, nhằm duy trì tỷ suất lợi nhuận 30%.
- Cải thiện tỷ suất lợi nhuận từ chuyển đổi sang hàng tồn kho có nguồn gốc dự kiến sẽ diễn ra dần dần.
- Ban lãnh đạo nhấn mạnh không có thời hạn nợ cho đến năm 2028 và ý định sử dụng dòng tiền tự do để mua lại cổ phiếu hoặc giảm nợ.
Các kế hoạch chiến lược và kỷ luật tài chính của Griffon Corporation đã định vị nó để tiếp tục thành công trong năm tài chính 2025. Việc công ty tập trung vào việc duy trì nguồn doanh thu mạnh mẽ, cải thiện lợi nhuận và chiến lược phân bổ vốn thận trọng nhấn mạnh cam kết tăng trưởng dài hạn và giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ và triển vọng lạc quan của Griffon Corporation (NYSE: GFF) được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu và mẹo gần đây của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 3,35 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào quỹ đạo tăng trưởng của nó.
Một trong những mẹo InvestingPro nổi bật nhất là Griffon đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông phù hợp với mức tăng 20% cổ tức hàng quý gần đây của công ty. Sự nhất quán trong chi trả cổ tức, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 0,75%, nhấn mạnh sự ổn định tài chính và các chính sách thân thiện với cổ đông của Griffon.
Ngoài ra, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E của Griffon (đã điều chỉnh) trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 15,18, tương đối thấp so với tỷ lệ PEG ấn tượng là 0,12 trong cùng kỳ. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập của nó, hỗ trợ niềm tin của ban lãnh đạo vào hiệu suất trong tương lai.
Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được chứng minh thêm bằng biên thu nhập hoạt động là 15,97% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, phù hợp với biên EBITDA mạnh mẽ được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập. Hơn nữa, hiệu suất cổ phiếu gần đây của Griffon rất đặc biệt, với tổng lợi nhuận giá trong 1 năm là 83,78% tính đến dữ liệu mới nhất, phản ánh sự công nhận của thị trường về triển vọng tăng trưởng và thực thi vững chắc của công ty.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Griffon, InvestingPro cung cấp 18 lời khuyên bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.