Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) đã báo cáo mức tăng doanh thu vừa phải và hiệu suất lợi nhuận hỗn hợp trong cuộc gọi thu nhập quý III cho giai đoạn kết thúc vào tháng 9/2024. Công ty nhấn mạnh doanh thu hợp nhất tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, lên tới 236,5 tỷ NDT, với sự đóng góp đáng kể từ các phân khúc dịch vụ đám mây và thương mại điện tử cốt lõi. Mặc dù Alibaba miễn phí giảm 70%, phần lớn là do đầu tư vào cơ sở hạ tầng đám mây, Alibaba vẫn Alibaba ý về chiến lược dựa trên AI và triển vọng tăng trưởng trong tương lai.
Những điểm chính
- Doanh thu hợp nhất của Alibaba tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 236,5 tỷ NDT.
- Người tiêu dùng hoạt động hàng tháng trên Taobao và Tmall đạt mức cao kỷ lục.
- Doanh thu mảng thương mại điện tử tăng nhẹ, với Taobao và Tmall tạo ra 99 tỷ NDT.
- Doanh thu của Cloud Intelligence Group tăng 7% lên 29,6 tỷ RMB, với các sản phẩm Alibaba AI có mức tăng trưởng ba con số trong quý thứ năm liên tiếp.
- Doanh thu thương mại kỹ thuật số quốc tế (AIDC) tăng 29%, được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh xuyên biên giới.
- Alibaba mua lại S Alibaba orth 4,1 tỷ USD, giảm 4,4% số lượng cổ phiếu trong nửa đầu năm tài chính 2025.
- Vị thế tiền mặt của công ty vẫn mạnh ở mức 352,1 tỷ NDT, mặc dù dòng tiền tự do Alibaba đáng kể.
Triển vọng công ty
- Alibaba đang tập trung vào đầu tư AI và hiệu quả hoạt động để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
- Ban lãnh đạo vẫn lạc quan về xu hướng tiêu dùng trong tương lai, được hỗ trợ bởi các biện pháp kích thích tiền tệ và tài khóa gần đây.
- Đầu tư vào cơ sở hạ tầng Alibaba Cloud dự kiến sẽ tiếp tục, hỗ trợ nhu cầu AI ngày càng tăng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập ròng phi GAAP giảm 9% xuống còn 36,5 tỷ NDT.
- Dòng tiền tự do giảm 70% xuống còn 13,7 tỷ NDT do đầu tư cơ sở hạ tầng đám mây và hoàn tiền cho người bán.
- EBITDA điều chỉnh cho AIDC lỗ 2,9 tỷ RMB, phản ánh các khoản đầu tư cao hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Thu nhập ròng của GAAP tăng 63% lên 43,5 tỷ RMB, được hỗ trợ bởi lợi nhuận đầu tư vốn chủ sở hữu và thu nhập hoạt động cao hơn.
- EBITDA điều chỉnh cho phân khúc Cloud tăng 89% lên 2,7 tỷ RMB.
- Thương mại quốc tế, bán lẻ và doanh thu của Cainiao tăng lần lượt 35% và 8%.
Bỏ lỡ
- Công ty đang điều hướng các mô hình kinh doanh mới với tỷ lệ kiếm tiền thấp, dẫn đến tỷ lệ thực hiện tổng thể ổn định cho Alibaba arter.
- Tăng trưởng thương mại điện tử phát trực tiếp đã giảm, mặc dù Taobao và Tmall đã trải qua những màn trình diễn mạnh mẽ trong sự kiện mua sắm Double Eleven. Điểm nổi bật của Alibaba> Hỏi &Đáp
- Ban quản lý có kế hoạch duy trì phí dịch vụ phần mềm 0,6% được giới thiệu gần đây và tập trung vào việc tăng sự thâm nhập của công cụ tiếp thị Chen Chen Tui.
- Alibaba lạc quan về việc thu hút người dùng thông qua khả năng tương tác với WeChat Pay.
- Công ty đang tìm hiểu các lựa chọn tài chính để mua lại cổ phiếu trong tương lai nhưng chưa sử dụng chương trình hoán đổi PBOC do Alibaba y đưa ra.
Các khoản đầu tư chiến lược Alibaba và cơ sở hạ tầng đám mây của Alibaba nhấn mạnh cam kết duy trì vị trí hàng đầu trong thị trường thương mại điện tử và dịch vụ đám mây. Bất chấp những thách thức đặt ra bởi các mô hình kinh doanh và cạnh tranh mới, cách tiếp cận lấy người dùng làm trung tâm và các ứng dụng công nghệ sáng tạo của công ty Alibaba tốt cho sự tăng trưởng bền vững trong nền kinh tế kỹ thuật số đang phát triển. Với dự trữ tiền mặt mạnh mẽ và cách tiếp cận chủ động đối với lợi nhuận của cổ đông, Alibaba tiếp tục tự tin điều hướng bối cảnh phức tạp của thương mại điện tử toàn cầu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất tài chính Alibaba của Alibaba, như được báo cáo trong thu nhập quý thứ ba, phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 206,07 tỷ USD, phản ánh vị trí quan trọng của nó trong lĩnh vực thương mại điện tử và dịch vụ đám mây toàn cầu.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Alibaba của Alibaba trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 là 130,75 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 5,9%. Điều này phản ánh chặt chẽ mức tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái trong doanh thu hợp nhất được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập, cho thấy sự tăng trưởng nhất quán bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức.
Tỷ lệ P/E của công ty (đã điều chỉnh) là 14,91 cho thấy cổ phiếu của Alibaba có thể bị định giá thấp so với tiềm năng e Alibaba của nó, đặc biệt là xem xét vị thế thị trường mạnh mẽ và các khoản đầu tư liên tục vào AI và cơ sở hạ tầng đám mây. Chỉ số định giá này có thể đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư đánh giá triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty dựa trên sự tập trung chiến lược vào các sáng kiến do AI điều khiển.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng giá cổ phiếu của Alibaba thấp hơn đáng kể so với giá trị hợp lý dựa trên ước tính của các nhà phân tích. Với giá trị hợp lý là 122,38 đô la theo mục tiêu của các nhà phân tích và InvestingPro F Alibaba ue thậm chí còn cao hơn là 144,38 đô la, có thể có tiềm năng tăng giá đáng kể cho cổ phiếu. Điều này phù hợp với triển vọng lạc quan của công ty về xu hướng tiêu dùng trong tương lai và tiếp tục đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng như dịch vụ đám mây và AI.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Alibaba có lợi tức đầu tư cao, hỗ trợ chiến lược tái đầu tư vào cơ sở hạ tầng đám mây và khả năng AI của công ty để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Điều này đặc biệt có liên quan đến sự sụt giảm 70% dòng tiền tự do do do các khoản đầu tư này, vì nó cho thấy rằng công ty đang phân bổ vốn hiệu quả cho các dự án có lợi nhuận cao.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Alibaba.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.