Cuộc gọi thu nhập: Suburban Propane Partners báo cáo kết quả hỗn hợp năm tài chính 2024

Suburban Propane Partners (NYSE: SPH), nhà phân phối propane quốc gia, đã báo cáo kết quả tài chính cho năm tài chính 2024, kết thúc vào ngày 28 tháng 9 năm 2024. Công ty đã trải qua sự sụt giảm khối lượng propan được bán và điều chỉnh EBITDA do thời tiết ấm hơn, nhưng cũng đã thực hiện các vụ mua lại chiến lược đáng kể và những tiến bộ trong hoạt động khí tự nhiên tái tạo (RNG). Thu nhập ròng và EBITDA đều giảm so với năm trước, với thu nhập ròng ở mức 107,7 triệu đô la, giảm từ 138,4 triệu đô la và EBITDA giảm xuống 250 triệu đô la từ 275 triệu đô la. Bất chấp những thất bại này, Suburban Propane vẫn tích cực theo đuổi các cơ hội tăng trưởng và duy trì cam kết đầu tư chiến lược dài hạn.

Những điểm chính

• Khối lượng propan bán ra giảm 3%, tổng cộng 378 triệu gallon do thời tiết ấm áp trái mùa.
• Thu nhập ròng cho năm tài chính 2024 là 107.7 triệu đô la, giảm so với 138.4 triệu đô la của năm trước.

EBITDA đã điều chỉnh giảm xuống còn 250 triệu đô la từ 275 triệu đô la trong năm tài chính trước.

• Công ty đã mua lại ba doanh nghiệp propane và hơn 14.000 khách hàng mới, tăng cường sự hiện diện trên thị trường.
• Suburban Propane đã thúc đẩy hoạt động RNG của mình, với kế hoạch có thêm các cơ sở hoạt động vào cuối năm 2025.
• Sự công nhận cho văn hóa nơi làm việc và các nỗ lực chuyển đổi năng lượng đã được nhấn mạnh.
• Phân phối hàng quý là 0,325 đô la cho mỗi đơn vị phổ thông đã được kê khai, phải trả vào ngày 12 tháng 11 năm 2024.

Triển vọng công ty

• Bất chấp những thách thức phải đối mặt trong năm tài chính 2024, Suburban Propane vẫn tập trung vào tăng trưởng dài hạn và đầu tư chiến lược.
• Công ty cam kết duy trì kỷ luật tài chính đồng thời mở rộng hoạt động năng lượng propan và năng lượng tái tạo.
• Dự kiến chi tiêu vốn cho tài khóa 2025 dao động từ 40 triệu đến 45 triệu đô la cho propan và 35 triệu đô la đến 45 triệu đô la cho các dự án RNG.

Điểm nổi bật của Bearish

• Thời tiết ấm hơn dẫn đến sự sụt giảm 4,6% trong các gallon propan bán lẻ được bán.
• Nhiệt độ trung bình ấm hơn 10% so với bình thường, ảnh hưởng đến nhu cầu sưởi ấm.
• Khoản lỗ chưa thực hiện từ các hàng rào hàng hóa tăng lên 14,6 triệu đô la từ 3,7 triệu đô la năm trước.
• Tổng biên lợi nhuận gộp giảm 23,2 triệu USD xuống còn 819,6 triệu USD.

Điểm nổi bật của Bullish

• Mua lại chiến lược đã củng cố sự hiện diện thị trường và cơ sở khách hàng của Suburban Propane.
• Công ty đã tăng cường hoạt động khí đốt tự nhiên tái tạo với kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai.
• Giải thưởng cho văn hóa nơi làm việc và các sáng kiến chuyển đổi năng lượng thể hiện cam kết của công ty đối với tính bền vững và phúc lợi của nhân viên.

Bỏ lỡ

• Khoản lỗ ròng quý IV là 35 triệu USD, tồi tệ hơn một chút so với khoản lỗ 33,2 triệu USD của năm trước.
• Thu nhập ròng và EBITDA giảm phản ánh tác động của thời tiết ấm hơn đối với nhu cầu propane.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo đã thảo luận về việc mua lại lớn nhất kể từ thỏa thuận năng lượng năm 2012, thêm 14.000 khách hàng.
• Chiến lược kép của công ty tập trung vào cả tăng trưởng propan và đầu tư năng lượng tái tạo.
• Suburban Propane đã chứng minh khả năng phục hồi hoạt động với chỉ tăng 0,2% chi phí hoạt động và G&A.
• Có sự không chắc chắn về các khoản tín dụng thuế trong tương lai đối với khí đốt tự nhiên tái tạo, nhưng sự lạc quan vẫn còn để duy trì hỗ trợ cho các dự án hiện có.
• Một cuộc thảo luận tiếp theo được lên kế hoạch cho tháng Hai sau kết quả quý đầu tiên.

Suburban Propane Partners tiếp tục vượt qua một năm tài chính đầy thách thức với các thương vụ mua lại chiến lược và tiến bộ trong năng lượng tái tạo, cân bằng tác động của thời tiết trái mùa đối với hoạt động kinh doanh propane cốt lõi của mình. Cam kết của công ty đối với tăng trưởng dài hạn và duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ trong khi theo đuổi các cơ hội chiến lược trong cả lĩnh vực propan và năng lượng tái tạo vẫn là ưu tiên hàng đầu trong chiến lược của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hoạt động tài chính của Suburban Propane Partners trong năm tài chính 2024 phản ánh cả thách thức và định vị chiến lược, như được nhấn mạnh bởi dữ liệu và mẹo InvestingPro gần đây. Mặc dù báo cáo giảm khối lượng propan và EBITDA điều chỉnh, các số liệu tài chính của công ty cho thấy một bức tranh sắc thái cho các nhà đầu tư.

Theo dữ liệu của InvestingPro, Suburban Propane Partners hiện có vốn hóa thị trường là 1,1 tỷ USD. Hệ số P/E của công ty ở mức 11,25, cho thấy công ty đang giao dịch ở mức thu nhập tương đối thấp so với thị trường rộng lớn hơn. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng SPH là "Giao dịch ở bội số thu nhập thấp".

Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, Suburban Propane Partners tự hào có tỷ suất cổ tức đáng kể là 6,93%, theo dữ liệu mới nhất. Lợi suất cao này được bổ sung bởi một InvestingPro Tip nhấn mạnh rằng công ty "Trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông" và "Đã duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp." Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định, đặc biệt là trong bối cảnh năm tài chính đầy thách thức của công ty.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 1.345 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp là 26.59%. Trong khi công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược, bằng chứng là tăng trưởng doanh thu giảm 6,6% so với cùng kỳ, biên thu nhập hoạt động là 14,31% cho thấy Suburban Propane Partners đã duy trì hiệu quả hoạt động.

Đối với các nhà đầu tư xem xét Đối tác Propane ngoại ô, điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn cho SPH, có thể cung cấp bối cảnh có giá trị hơn nữa cho các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.