RXO (mã: RXO) đã báo cáo kết quả quý III cho năm 2024, nhấn mạnh sự tích hợp thành công của Coyote Logistics và điều chỉnh tăng chi phí cộng hưởng dự kiến từ 25 triệu đô la lên 40 triệu đô la. Công ty hậu cần đã công bố doanh thu quý 3 là 1,04 tỷ đô la, với EBITDA điều chỉnh ở mức 33 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp là 17,3%.
Mặc dù khối lượng môi giới giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, RXO đã chứng kiến sự tăng trưởng trong Last Mile dừng lại 11%. Đòn bẩy của công ty đã giảm đáng kể sau khi mua lại Coyote và kết thúc quý với số dư tiền mặt là 55 triệu đô la. RXO vẫn thận trọng về một kỳ nghỉ lễ im ắng và điều kiện thị trường mềm nhưng lạc quan về việc tận dụng quy mô và công nghệ của mình để tăng trưởng trong tương lai.
Những điểm chính
- RXO tích hợp Coyote Logistics, dự kiến ít nhất 40 triệu đô la chi phí cộng hưởng.
- Doanh thu quý 3 đạt 1,04 tỷ USD; EBITDA điều chỉnh ở mức 33 triệu USD.
- Điểm dừng Last Mile tăng 11%, mặc dù khối lượng môi giới giảm 5%.
- Đòn bẩy giảm hơn 40% sau khi tài trợ vốn chủ sở hữu cho việc mua lại Coyote.
- Công ty có triển vọng thận trọng do điều kiện thị trường yếu nhưng nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng.
Triển vọng công ty
- RXO dự đoán một kỳ nghỉ lễ im ắng và điều kiện thị trường tổng thể mềm.
- Công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh quý 4 nằm trong khoảng từ 40 triệu đến 45 triệu USD.
- Chi phí vốn được dự báo ở mức 16 triệu đến 18 triệu đô la, với khấu hao ở mức 20 triệu đến 22 triệu đô la và thuế suất khoảng 25%.
- RXO lạc quan về việc tạo ra dòng tiền trong tương lai từ công ty kết hợp.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự yếu kém của ngành ô tô ảnh hưởng đến Giao thông vận tải được quản lý.
- Một mùa cao điểm im lặng dự kiến, với các dịch vụ Last Mile dự kiến sẽ tăng trưởng chậm hơn.
- Xu hướng lịch sử cho thấy sự sụt giảm EBITDA điều chỉnh chuyển sang quý 1.
- Công ty đang chuẩn bị cho một dòng tiền rút ra khoảng 25 triệu đô la để đạt được sức mạnh tổng hợp.
Điểm nổi bật của Bullish
- Việc tích hợp sớm Coyote Logistics đã dẫn đến sự cộng hưởng chi phí cao hơn dự kiến.
- Các dịch vụ chặng cuối tiếp tục hoạt động tốt với số điểm dừng tăng so với cùng kỳ năm ngoái.
- Vị trí hàng tồn kho được cải thiện trong các lĩnh vực bán lẻ và công nghiệp có thể dẫn đến việc bổ sung hàng nếu nhu cầu của người tiêu dùng tăng lên.
- Tăng trưởng dài hạn được dự đoán, với sự tích hợp công nghệ thúc đẩy cải thiện năng suất.
Bỏ lỡ
- Doanh thu môi giới giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 550 triệu USD.
- Doanh thu dịch vụ bổ sung không đổi ở mức 419 triệu USD.
- Công ty bị cắt giảm đáng kể EBITDA do chi phí vận chuyển mua hàng tăng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đã thảo luận về sự thay đổi chiến lược, nhấn mạnh tiềm năng thu nhập dài hạn sau khi mua lại Coyote.
- Công ty thừa nhận lợi nhuận gộp trên mỗi phụ tải hiện tại thấp hơn 30% so với mức trung bình 5 năm, cho thấy tiềm năng phục hồi.
- Chiến lược đấu thầu của RXO đã chuyển sang tôn trọng tỷ lệ hợp đồng để tăng cường mối quan hệ với khách hàng.
- Lợi nhuận gộp trên mỗi tải của Coyote tụt hậu so với RXO kế thừa do hỗn hợp khách hàng có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn.
Cuộc gọi thu nhập của RXO cho thấy một công ty đang điều hướng một thị trường vận chuyển hàng hóa đầy thách thức với trọng tâm chiến lược vào tăng trưởng dài hạn và mối quan hệ khách hàng. Với việc tích hợp Coyote Logistics trước thời hạn và sự cộng hưởng chi phí vượt quá mong đợi, RXO được định vị để tận dụng các cơ hội thị trường và cải thiện lợi nhuận thông qua cải tiến công nghệ và dịch vụ. Bất chấp triển vọng thận trọng và điều kiện thị trường mềm, ban lãnh đạo của RXO vẫn tin tưởng vào khả năng phục hồi và triển vọng tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây và các động thái chiến lược của RXO phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Bất chấp các điều kiện thị trường đầy thách thức được nêu bật trong báo cáo thu nhập, dữ liệu của InvestingPro cho thấy RXO đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 44,19%. Điều này phù hợp với triển vọng lạc quan của công ty về việc tận dụng quy mô và công nghệ của mình để tăng trưởng trong tương lai.
Một mẹo của InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với dự báo của RXO về EBITDA điều chỉnh quý 4 từ 40 triệu đến 45 triệu đô la. Triển vọng tích cực này được hỗ trợ thêm bởi kỳ vọng rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, một Mẹo InvestingPro khác.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là RXO hiện đang giao dịch ở bội số định giá EBIT và EBITDA cao, theo InvestingPro Tips. Điều này có thể cho thấy rằng thị trường đã định giá một số sự tăng trưởng và hiệp lực dự kiến từ việc mua lại Coyote Logistics.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho RXO, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.