Cuộc gọi thu nhập: QuickLogic dự đoán tăng trưởng mặc dù doanh thu quý 3 giảm

QuickLogic Corporation (QUIK), một công ty đáng chú ý trong thị trường FPGA nhúng (eFPGA), đã thảo luận về định vị tài chính và chiến lược của mình trong Cuộc gọi hội nghị kết quả thu nhập quý III năm tài chính 2024 vào ngày 6 tháng 11 năm 2024. Mặc dù doanh thu giảm so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3, công ty đang kỳ vọng sự gia tăng trong quý 4 với hướng dẫn là 6 triệu đô la và đang nhắm đến lợi nhuận phi GAAP trong quý và cả năm. Sự chậm trễ trong việc hoàn tất hợp đồng đã đẩy việc ghi nhận doanh thu dự kiến vào quý 1 năm 2025, nhưng công ty vẫn lạc quan do kênh hợp đồng mạnh mẽ trị giá 164 triệu đô la và lãi suất tăng sau khi đối thủ cạnh tranh rút khỏi thị trường.

Những điểm chính

• QuickLogic báo cáo doanh thu quý 3/2024 là 4,3 triệu USD, giảm 36% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng tăng 4% so với quý 2/2024.
• Khoản lỗ ròng không phải GAAP trong quý 3 là 0,9 triệu USD.
• Doanh thu quý 4 năm 2024 dự kiến vào khoảng 6 triệu USD, chủ yếu do sự chậm trễ của hợp đồng IP.
• Công ty dự báo dòng tiền tích cực trong quý 1 năm 2025 và dự kiến sử dụng tiền mặt quý 4 dưới 500.000 USD.
• QuickLogic đang tập trung vào eFPGA Hard IP được tối ưu hóa cho Intel 18A, với các đề xuất trong Cơ sở Công nghiệp Quốc phòng và các lĩnh vực khác.
• Công ty đã mở rộng các thỏa thuận phân phối ra quốc tế và dự đoán sự tăng trưởng trong các lô hàng chip EOS S3 của mình.
• QuickLogic đã gia hạn thỏa thuận OEM với Synopsys để tích hợp các khả năng nâng cao vào công cụ mã nguồn mở Aurora của họ.

Triển vọng công ty

• QuickLogic đặt mục tiêu Intel nhà cung cấp IP eFPGA đầu tiên và có khả năng duy nhất trên Intel 18A.
• Công ty được định vị để nắm bắt cơ hội trên thị trường eFPGA sau khi Analog Devices mua lại đối thủ cạnh tranh Flex Logix.
• Có một sự tập trung liên tục vào việc phát triển các sản phẩm cho Bộ Quốc phòng và Bộ Thương mại.
• QuickLogic dự đoán tăng trưởng vào năm 2025 do cơ sở khách hàng đa dạng hơn và điều kiện thị trường thuận lợi.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu quý 3/2024 sụt giảm đáng kể so với năm trước.
• Two đề xuất chiplet trị giá 40 triệu USD không được chọn.
• Công ty không cung cấp mô hình doanh thu cả năm cho năm 2025, với lý do không chắc chắn trong hoạt động hàng quý.

Điểm nổi bật của Bullish

• Thành phần Rad Hard phi chiến lược trong hoạt động kinh doanh eFPGA của họ dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 50% so với năm ngoái.
• Chi phí hoạt động dự kiến sẽ không thay đổi, với các khoản đầu tư sớm vào IP và kỹ thuật dự kiến sẽ mang lại kết quả tốt hơn.
• Kênh hợp đồng của công ty hiện đang ở mức 164 triệu đô la, với các yêu cầu mới đầy hứa hẹn cho các chương trình được tài trợ đầy đủ.

Bỏ lỡ

• Dự báo doanh thu quý 4 của QuickLogic đã được điều chỉnh giảm từ 10 triệu đô la xuống còn 6 triệu đô la do sự chậm trễ của hợp đồng, với 4 triệu đô la doanh thu chuyển sang năm 2025. Điểm nổi bật của Intel Hỏi &Đáp

• Các nhà điều hành nhấn mạnh lợi thế chiến lược trong Cơ sở Công nghiệp Quốc phòng và công nghệ Intel 18A.
• Công ty thừa nhận những đánh giá sai lầm về kỳ vọng tăng trưởng cho năm 2024 nhưng vẫn tự tin vào lợi thế của việc đa dạng hóa khách hàng và sự thay đổi trong động lực cạnh tranh.
• Các sự kiện sắp tới bao gồm Hội nghị Craig-Hallum Alpha Select 1x1 vào ngày 19 tháng 11 và Hội nghị thượng đỉnh NYC hàng năm vào ngày 17 tháng 12.

Tập đoàn QuickLogic tiếp tục đầu tư vào các sáng kiến chiến lược của mình, tập trung vào thị trường eFPGA đang phát triển và nhấn mạnh vào việc phát triển mối quan hệ với Cơ sở Công nghiệp Quốc phòng Hoa Kỳ. Mặc dù có một số thất bại và cách tiếp cận thận trọng để dự báo doanh thu cả năm cho năm 2025, đội ngũ lãnh đạo của công ty tự tin vào lợi thế cạnh tranh của công nghệ và tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong những năm tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Bối cảnh tài chính của QuickLogic Corporation (QUIK) thể hiện sự kết hợp giữa thách thức và cơ hội, như được phản ánh trong dữ liệu và mẹo InvestingPro gần đây. Bất chấp triển vọng lạc quan của công ty cho quý 4 năm 2024 và hơn thế nữa, các nhà đầu tư nên xem xét một số số liệu chính cung cấp thêm bối cảnh cho cuộc thảo luận về cuộc gọi thu nhập.

Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của QuickLogic ở mức 117,75 triệu USD, phản ánh vị thế của nó như một công ty nhỏ hơn trong ngành công nghiệp bán dẫn. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 24.28 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 66.32% so với cùng kỳ. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này phù hợp với nhận xét của ban quản lý về việc mở rộng cơ hội và đa dạng hóa cơ sở khách hàng.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của QuickLogic dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này hỗ trợ dự báo của công ty về lợi nhuận phi GAAP cho quý 4 và cả năm. Triển vọng tích cực này được củng cố thêm bởi một InvestingPro Tip khác cho thấy các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng biến động giá của cổ phiếu đã khá biến động, như được chỉ ra bởi một InvestingPro Tip khác. Sự biến động này thể hiện rõ trong tổng lợi nhuận giá 6 tháng là -34,78%, điều này phản ánh những thách thức được đề cập trong cuộc gọi thu nhập, chẳng hạn như sự chậm trễ của hợp đồng và sự thay đổi ghi nhận doanh thu.

Hệ số P/E của công ty là 62,81 cho thấy mức định giá cao so với thu nhập hiện tại, điều này có thể được chứng minh bằng mức tăng trưởng dự kiến nhưng cũng cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư về hiệu suất trong tương lai. Điều này được cân bằng bởi Mẹo InvestingPro nói rằng QuickLogic đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,52 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của QuickLogic. Có 12 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho QUIK, có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về tiềm năng của công ty trong thị trường eFPGA đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.