Cuộc gọi thu nhập: Kết quả quý 3 năm 2024 và chiến lược tăng trưởng của Fulgent Genetics

Fulgent Genetics (mã: FLGT) đã báo cáo thu nhập quý III năm 2024, với tổng doanh thu là 71,7 triệu USD, đánh dấu mức giảm so với mức 84,7 triệu USD được báo cáo trong cùng quý năm trước. Sự sụt giảm được cho là do doanh thu không đáng kể từ xét nghiệm COVID-19. Tuy nhiên, công ty đã chứng kiến doanh thu chẩn đoán chính xác tăng 18,8% so với cùng kỳ năm ngoái, đặc biệt là trong lĩnh vực sức khỏe sinh sản và ung thư. Fulgent Genetics cũng cập nhật tiến độ của mình đối với các ứng cử viên thuốc FID-007 và FID-022, với trước đây bước vào thử nghiệm lâm sàng giai đoạn II và sau này tiến tới một ứng dụng thuốc mới nghiên cứu vào cuối năm 2024.

Những điểm chính

• Tổng doanh thu giảm xuống còn 71,7 triệu USD từ 84,7 triệu USD trong quý 3/2023, do doanh thu xét nghiệm COVID-19 tối thiểu.
• Doanh thu chẩn đoán chính xác tăng 18,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Fulgent đã bắt đầu thử nghiệm lâm sàng giai đoạn II cho FID-007 và đang tiến triển với FID-022.
• Chi phí hoạt động giảm xuống còn 43,9 triệu đô la và công ty đã báo cáo khoản lỗ suy giảm 10,1 triệu đô la khi đầu tư vào Helio Health.
• Fulgent duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với 815,4 triệu USD tiền mặt và các khoản tương đương.
• Dự báo doanh thu cốt lõi cho năm 2024 là 280 triệu đô la, với mức tăng trưởng 7% so với cùng kỳ năm ngoái và khoản lỗ EPS dự kiến là 1,70 đô la, không bao gồm phí một lần.
• Công ty đã đảm bảo hợp đồng VA trị giá 99 triệu đô la, dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng doanh thu bắt đầu từ năm 2025.

Triển vọng công ty

• Doanh thu cốt lõi dự kiến cho năm 2024 là khoảng 280 triệu USD, phản ánh mức tăng trưởng 7% so với năm trước.
• Fulgent dự kiến sẽ duy trì biên lợi nhuận gộp phi GAAP trong phạm vi cao 30% và biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP khoảng -12%.
• EPS GAAP được dự đoán sẽ cải thiện từ mức lỗ 1,95 đô la lên khoảng 1,70 đô la mỗi cổ phiếu, với thu nhập không phải GAAP là 0,33 đô la mỗi cổ phiếu trong năm.

Điểm nổi bật của Bearish

• Tổng doanh thu của công ty giảm do nhu cầu xét nghiệm COVID-19 giảm.
• EBITDA đã điều chỉnh giảm xuống 400.000 USD từ mức 18,1 triệu USD trong quý 3/2023.
• Fulgent ghi nhận khoản lỗ suy giảm đáng kể 10,1 triệu đô la liên quan đến khoản đầu tư vào Helio Health.

Điểm nổi bật của Bullish

• Chẩn đoán chính xác tiếp tục phát triển, với sự gia tăng đáng kể trong các phân khúc sức khỏe sinh sản và ung thư.
• Một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với dự trữ tiền mặt đáng kể.
• Hợp đồng VA trị giá 99 triệu đô la dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu trong tương lai.

Bỏ lỡ

• Công ty báo cáo tổng doanh thu giảm và EBITDA điều chỉnh giảm so với năm trước.
• Fulgent bị ảnh hưởng 33% đến EPS do tổn thất suy giảm đối với Helio Health.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• David Westenberg từ Piper Sandler đã hỏi về chiến lược tăng trưởng trong phân khúc bệnh lý giải phẫu, với ban lãnh đạo bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược bán hàng được cải tiến của họ.
• Ban quản lý xác nhận rằng không có OpEx bổ sung nào được dự kiến để phục vụ hợp đồng VA gần đây do cơ sở Texas đang hoạt động.
• Các nguồn doanh thu đa dạng của công ty trên nhiều người trả tiền khác nhau đã được thảo luận, đặc biệt tập trung vào dược lý học như một cơ hội trả tiền mặt.
• Ban lãnh đạo đã có cách tiếp cận thận trọng đối với M&ampA nhưng cho thấy nó vẫn là ưu tiên.

Trong cuộc gọi thu nhập, Fulgent Genetics đã cung cấp thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và các sáng kiến chiến lược của mình. Việc công ty tập trung vào chẩn đoán chính xác và phát triển thuốc, cùng với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, giúp công ty điều hướng sự sụt giảm doanh thu xét nghiệm COVID-19. Với việc bắt đầu thử nghiệm lâm sàng cho các ứng cử viên thuốc của mình và hợp đồng VA chiến lược, Fulgent đang đặt nền móng cho sự phát triển trong tương lai. Mặc dù có cách tiếp cận thận trọng đối với M&ampA, công ty vẫn lạc quan về hoạt động kinh doanh cốt lõi và cơ hội mở rộng tiềm năng trong những năm tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây và các động thái chiến lược của Fulgent Genetics được phản ánh trong một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 612,96 triệu đô la, đáng chú ý là những thách thức tài chính gần đây của nó.

Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Fulgent đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần qua, với dữ liệu cho thấy tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -9,03%. Điều này phù hợp với báo cáo giảm tổng doanh thu và EBITDA điều chỉnh của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 65,32% so với mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư xung quanh hiệu suất của công ty.

Bất chấp những thách thức này, một mẹo InvestingPro khác tiết lộ rằng Fulgent nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Điều này phù hợp với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ được báo cáo của công ty, bao gồm 815,4 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương. Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp cho Fulgent sự linh hoạt để đầu tư vào phân khúc chẩn đoán chính xác và đường ống phát triển thuốc, đây là những lĩnh vực trọng tâm chính cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 0,54 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Điều này có thể được các nhà đầu tư quan tâm, đặc biệt là xem xét các sáng kiến chiến lược của Fulgent và tiềm năng tăng trưởng doanh thu trong tương lai từ các hợp đồng như thỏa thuận VA trị giá 99 triệu đô la.

Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Fulgent Genetics, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.