New Fortress Energy (NFE) đã thảo luận về hiệu quả tài chính quý III và thành tựu hoạt động trong cuộc gọi thu nhập vào ngày 30 tháng 10 năm 2024. Công ty đã báo cáo EBITDA đã điều chỉnh là 176 triệu đô la, phù hợp với dự báo trước đó và thông báo giảm khiêm tốn trong hướng dẫn quý 4 do duy trì hoạt động của FLNG. Mặc dù vậy, công ty đã tổ chức lễ bán hàng hóa đầy đủ đầu tiên cho châu Âu và đã đạt được tiến bộ đáng kể trong các dự án khác nhau trên khắp các khu vực hoạt động của mình.
Những điểm chính
- EBITDA điều chỉnh đạt 176 triệu USD đạt con số dự báo cho quý 3/2024.
- Hàng hóa đầy đủ đầu tiên được bán cho châu Âu sau khi có giấy phép không thuộc FTA.
- Hướng dẫn quý 4 giảm nhẹ do khối lượng liên quan đến bảo trì FLNG giảm.
- FLNG hoạt động 105% công suất trước khi bảo trì; Những nỗ lực tối ưu hóa dự kiến sẽ thúc đẩy sản xuất thêm 3-10%.
- Tái cấp vốn doanh nghiệp đáng kể đạt được, kéo dài kỳ hạn nợ và huy động 400 triệu đô la vốn chủ sở hữu.
- Quan hệ đối tác chiến lược đang được khám phá để tận dụng các tài sản hoạt động với các hợp đồng dài hạn tại các thị trường trọng điểm.
Triển vọng công ty
- New Fortress Energy đang tập trung vào việc giảm đòn bẩy và đơn giản hóa việc quản lý tài sản thông qua việc bán hàng tiềm năng, tăng vốn chủ sở hữu, liên doanh hoặc quan hệ đối tác.
- Công ty lạc quan về sự tăng trưởng trong các dịch vụ hầm trú ẩn và mở rộng sang các thị trường Caribe khác với vốn đầu tư tối thiểu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Hướng dẫn Q4 đã bị giảm do bảo trì FLNG.
- Tại Puerto Rico, hướng dẫn năm 2025 đã được sửa đổi xuống còn 53 TBtu từ hơn 100 TBtu, chủ yếu là do sự chậm trễ trong việc chuyển đổi nhà máy điện.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty nắm giữ sự hiện diện thị trường mạnh mẽ với các tài sản cơ sở hạ tầng ở Brazil, Jamaica và Puerto Rico, cung cấp dòng tiền ổn định và có tiềm năng tăng trưởng đáng kể.
- New Fortress Energy tự tin đạt được hoạt động ổn định vào năm 2026 và nhận thấy giá hàng hóa thấp hơn có khả năng mang lại lợi ích cho nhu cầu của khách hàng và đầu tư cơ sở hạ tầng.
Bỏ lỡ
- Thu nhập ròng trong quý 3 được báo cáo ở mức 9 triệu đô la, tương đương 0,03 đô la mỗi cổ phiếu, bao gồm khoản phí suy giảm 2 triệu đô la liên quan đến nhà hóa lỏng Miami.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty có thể điều chỉnh CapEx cho dự án FLNG 2 để quản lý dòng tiền, với toàn bộ chi tiêu dự kiến sẽ tiếp tục vào tháng Giêng.
- Có nhu cầu cao trong thị trường FSRU, với tiềm năng tăng EBITDA từ các cơ hội thuê tàu phụ.
- Chi phí SG&A cốt lõi dự kiến sẽ ổn định khoảng 25 triệu USD vào năm 2025, không bao gồm các khoản mục không dùng tiền mặt liên quan đến giao dịch.
Trong cuộc gọi, New Fortress Energy đã phác thảo tiến độ của mình trong các dự án khác nhau, chẳng hạn như nhà máy điện CELBA 2 ở Brazil và nhà máy điện 300 MW ở Nicaragua. Những nỗ lực tái cấp vốn của công ty đã làm tăng tính thanh khoản và kéo dài thời gian đáo hạn nợ, định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai. Dự báo EBITDA đã điều chỉnh của công ty cho năm 2025 là 1,3 tỷ đô la, với dòng tiền tự do có sẵn để giảm nợ dự kiến sẽ vượt quá 1 tỷ đô la. Mặc dù có một số dòng tiền âm do CapEx bảo trì, công ty vẫn tự tin vào triển vọng tài chính và khả năng hoạt động của mình. Hồ sơ 10-Q sắp tới với SEC vào ngày 12 tháng 11 sẽ cung cấp thêm chi tiết về tình hình tài chính của công ty sau tái cấp vốn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất tài chính và cập nhật hoạt động gần đây của New Fortress Energy có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Theo dữ liệu mới nhất có sẵn, NFE có vốn hóa thị trường là 2,39 tỷ đô la, phản ánh vị trí của nó trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng năng lượng. Hệ số P/E của công ty ở mức 8,1, cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh chính về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của NFE. Một mẹo đáng chú ý là NFE hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, phù hợp với cuộc thảo luận của công ty về những nỗ lực tái cấp vốn gần đây để kéo dài kỳ hạn nợ và cải thiện tính thanh khoản. Cách tiếp cận chủ động này để quản lý nợ có thể rất quan trọng đối với sự ổn định tài chính lâu dài của công ty.
Một Mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng NFE đã chứng kiến sự trở lại đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là 14,03%. Sự gia tăng gần đây này có thể phản ánh tâm lý thị trường tích cực sau cuộc gọi thu nhập và cập nhật chiến lược của công ty.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là cổ phiếu của NFE đã phải đối mặt với những thách thức trong dài hạn. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá trong 1 năm là -64,94%, tương ứng với những thách thức hoạt động được báo cáo của công ty và hướng dẫn sửa đổi.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 12 Mẹo InvestingPro có sẵn cho NFE, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Tỷ suất cổ tức 4,17% của công ty có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là xem xét các điều kiện thị trường hiện tại. Lợi suất này, kết hợp với các chiến lược hướng tới tương lai của NFE và tiềm năng cải tiến hoạt động, có thể mang đến một cơ hội thú vị cho các nhà đầu tư sẵn sàng điều hướng những thách thức hiện tại của công ty.
Khi New Fortress Energy tiếp tục thực hiện các kế hoạch tăng trưởng và tối ưu hóa hoạt động của mình, các nhà đầu tư có thể muốn theo dõi chặt chẽ tiến độ của công ty trong việc đạt được dự báo EBITDA năm 2025 là 1,3 tỷ đô la và khả năng tạo ra dòng tiền tự do đáng kể để giảm nợ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.