Cuộc gọi thu nhập: Air Products báo cáo tăng trưởng và tập trung hydro sạch

Air Products (APD) đã báo cáo kết thúc mạnh mẽ trong quý IV/2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, đáp ứng hướng dẫn của họ. Công ty đã công bố triển vọng lạc quan cho năm tài chính 2025, với mức tăng trưởng EPS dự kiến từ 6% đến 9%. Mặc dù việc bán hoạt động kinh doanh LNG cho Honeywell, điều này sẽ không đóng góp vào thu nhập trong tương lai, Air Products có vị trí chiến lược để tận dụng thị trường hydro sạch đang phát triển, với một số dự án đang được tiến hành và cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông.

Những điểm chính

• EPS điều chỉnh cho quý 4 năm 2024 ở mức 3,56 đô la, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, trong phạm vi hướng dẫn.
• EPS năm tài chính 2025 dự báo từ $ 12.70 đến $ 13, cho thấy mức tăng trưởng 6% đến 9%.
• Chiến lược tăng trưởng đáng kể tập trung vào hydro sạch, với các dự án lớn như NEOM ở Ả Rập Saudi.
• Công ty dự kiến trả lại khoảng 1,6 tỷ USD cổ tức cho cổ đông.
• Air Products đặt mục tiêu tận dụng 65 năm kinh nghiệm hydro để trở thành nhà cung cấp hydro sạch hàng đầu.

Triển vọng công ty

• EPS điều chỉnh cho tài khóa 2025 dự kiến nằm trong khoảng từ $ 12.70 đến $ 13.
• EPS quý đầu tiên cho năm 2025 dự kiến là 2,75 đô la đến 2,85 đô la, phần lớn không đổi do tính thời vụ và lo ngại kinh tế ở Trung Quốc.
• Công ty dự kiến mức tăng giá thận trọng từ 1% đến 2% vào năm 2025, với tăng trưởng khối lượng gắn liền với dự báo GDP.
• Air Products đang đặt mục tiêu tăng trưởng EPS từ 8% đến 10% trong thập kỷ tới.

Điểm nổi bật của Bearish

• Hoạt động kinh doanh LNG dự kiến sẽ đóng góp khoảng 4% vào doanh thu doanh nghiệp vào năm 2025, đại diện cho một cơn gió ngược.
• Những thách thức trong kinh doanh châu Á do động lực cung - cầu và biến động thị trường helium.

Điểm nổi bật của Bullish

• Thị trường hydro sạch dự kiến sẽ vượt quá 600 tỷ USD vào năm 2030.
• Air Products có nhiều dự án hydro sạch đang được phát triển, bao gồm cơ sở NEOM và quan hệ đối tác với TotalEnergies.
• Công ty có lợi thế đầu tiên về hydro sạch, với sự tham gia mạnh mẽ của khách hàng.

Bỏ lỡ

• Không có thu nhập đáng kể từ dự án Alberta được đưa vào hướng dẫn năm tài chính 2025.
• Việc bán mảng kinh doanh LNG cho Honeywell sẽ không đóng góp vào thu nhập trong tương lai.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các cuộc thảo luận đang diễn ra cho các khách hàng bổ sung ngoài Total cho dự án NEOM.
• Air Products đang tìm kiếm các đối tác bao tiêu và vốn chủ sở hữu cho dự án Louisiana, với ưu tiên cho các đối tác có thể đảm bảo các thỏa thuận bao tiêu.
• Công ty đang giải quyết các thách thức cấp phép cho Dự án Năng lượng Thế giới và vẫn cam kết hợp tác với World Energy bất chấp các tranh chấp pháp lý gần đây.
• Air Products sẽ không đưa ra quyết định đầu tư cuối cùng cho các dự án mới mà không đảm bảo một khách hàng neo cho ít nhất 50% bao tiêu.

Cuộc gọi thu nhập của Air Products cho thấy một công ty ở giao điểm của hiệu suất vững chắc và định vị chiến lược cho sự tăng trưởng trong tương lai. Với cách tiếp cận kỷ luật trong phân bổ vốn và thực hiện dự án, Air Products đã sẵn sàng tận dụng chuyên môn của mình trong lĩnh vực khí công nghiệp và dẫn đầu quá trình chuyển đổi sang năng lượng hydro sạch.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính mạnh mẽ và tập trung chiến lược vào hydro sạch của Air Products (APD) được hỗ trợ thêm bởi các số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 68,19 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào chiến lược tăng trưởng và vị thế thị trường của nó.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Air Products đã tăng cổ tức trong 41 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Điều này phù hợp với kế hoạch phân phối khoảng 1,6 tỷ đô la cổ tức trong năm tới. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,26%, mang lại nguồn thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư.

Bất chấp những lo ngại về kinh tế ở Trung Quốc được đề cập trong triển vọng, cổ phiếu của APD đã cho thấy khả năng phục hồi, với tổng lợi nhuận giá một năm là 23,59%. Hiệu suất này đặc biệt đáng chú ý khi cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, như được chỉ ra bởi một Mẹo InvestingPro khác.

Lợi nhuận của công ty vẫn mạnh, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 31,67% và biên thu nhập hoạt động là 22,91% trong mười hai tháng qua. Những con số này hỗ trợ khả năng đầu tư vào các dự án hydro sạch của Air Products trong khi vẫn duy trì sự ổn định tài chính.

Điều đáng chú ý là APD đang giao dịch với tỷ lệ P/E tương đối cao là 27,17, điều này có thể phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về sự tăng trưởng trong tương lai của thị trường hydro sạch. Mức định giá này phù hợp với mức tăng trưởng EPS dự kiến 8% đến 10% của công ty trong thập kỷ tới.

InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung có thể có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét tiềm năng lâu dài của APD trong bối cảnh năng lượng đang phát triển. Với 8 mẹo khác có sẵn trên nền tảng InvestingPro , người đăng ký có thể hiểu toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Air Products.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.