Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Ranpak Holdings bỏ lỡ dự báo EPS quý 4 năm 2024

Ranpak Holdings Corp (PACK) đã báo cáo kết quả tài chính cho quý IV năm 2024, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,10 đô la so với dự báo là -0,02 đô la. Mặc dù vậy, công ty đã ghi nhận doanh thu 105 triệu đô la, vượt qua mức 100,36 triệu đô la dự kiến. Cổ phiếu đã phản ứng tiêu cực trong giao dịch trước thị trường, giảm 1,09% xuống còn 6,35 đô la, sau khi đóng cửa ngày hôm trước ở mức 6,42 đô la.

Bài học chính

• EPS quý 4 năm 2024 của Ranpak thấp hơn dự báo, trong khi doanh thu vượt kỳ vọng.
• Công ty đã đạt được doanh thu ròng tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4.
• Doanh thu tự động hóa tăng hơn 40% vào năm 2024, với mức tăng trưởng dự kiến trên 50% vào năm 2025.
• Quan hệ đối tác chiến lược với Amazon được thiết lập để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai trên nhiều khu vực địa lý.

Hiệu suất công ty

Ranpak Holdings đã tăng trưởng đáng kể trong quý 4 năm 2024, với doanh thu ròng tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi. Công ty cũng chứng kiến lợi nhuận gộp tăng 21%, với tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện 170 điểm cơ bản, đạt 39,4%. EBITDA điều chỉnh tăng 8% trong quý và 14% cho cả năm, phản ánh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô ở châu Âu.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 105 triệu USD (tăng 17% YoY)
• EPS: -0,10 đô la (bỏ lỡ dự báo là -0,02 đô la)
• Tỷ suất lợi nhuận gộp: 39,4% (tăng 170 điểm cơ bản)
• Tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh: 22,7% (tăng 90 điểm cơ bản)

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của Ranpak là -0,10 đô la đã bỏ lỡ mức dự báo -0,02 đô la với một biên độ đáng kể, đánh dấu một sự sai lệch đáng kể so với kỳ vọng. Tuy nhiên, công ty đã vượt trội so với dự báo doanh thu, đạt 105 triệu đô la so với 100,36 triệu đô la dự kiến, một bất ngờ tích cực khoảng 4,6%.

Phản ứng thị trường

Đáp lại thông báo thu nhập, cổ phiếu của Ranpak đã giảm 1,09% trong giao dịch trước thị trường xuống còn 6,35 đô la. Biến động này theo sau mức đóng cửa trước đó là 6,42 đô la, cho thấy tâm lý nhà đầu tư thận trọng bất chấp doanh thu bị đánh bại. Cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần từ 4,30 đô la đến 9,04 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Ranpak đã đưa ra hướng dẫn doanh thu ròng năm 2025 từ 387 đến 409 triệu đô la, tăng trưởng 5-11%. Công ty dự kiến EBITDA đã điều chỉnh sẽ dao động trong khoảng từ 88 đến 97 triệu đô la, cùng với kế hoạch tạo ra 20 triệu đô la tiền mặt và giảm nợ khoảng 50 triệu đô la.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Omar Asli nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào tự động hóa, nói rằng, "Chúng tôi là tương lai của tự động hóa bao bì cuối dây chuyền." Ông cũng nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của quan hệ đối tác của họ với Amazon, nhằm mục đích "cung cấp tự động hóa trên quy mô lớn". Giám đốc tài chính Bill Drew đã đề cập đến kế hoạch tạo ra 20 triệu đô la tiền mặt vào năm 2025, nhấn mạnh chiến lược tài chính của công ty.

Rủi ro và thách thức

• Những thách thức kinh tế vĩ mô ở châu Âu có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu.
• Việc tiếp tục thận trọng trên thị trường công nghiệp có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng khối lượng.
• Sự phụ thuộc vào quan hệ đối tác chiến lược như Amazon gây ra rủi ro nếu kỳ vọng không được đáp ứng.
• Biến động tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về tiềm năng tăng trưởng với Amazon và tác động của tự động hóa đối với tăng trưởng khối lượng. Các giám đốc điều hành trấn an các nhà đầu tư về cơ hội tăng trưởng đáng kể và tập trung vào việc cải thiện hiệu quả hoạt động vào năm 2025.