Bản ghi cuộc gọi thu nhập: MoroBank Quý 4 năm 2024 chứng kiến lợi nhuận tăng 36%, kế hoạch tăng trưởng chiến lược

MoroBank đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ cho cả năm 2024, nổi bật là lợi nhuận trước thuế tăng 36%, đạt 281 triệu kronor. Trọng tâm chiến lược của ngân hàng vào việc mở rộng sổ cho vay và giảm chi phí đã định vị ngân hàng thuận lợi tại thị trường Thụy Điển và Phần Lan. Với kế hoạch ra mắt một ngân hàng Thụy Điển vào đầu năm 2026, MoroBank đã sẵn sàng cho sự phát triển liên tục.

Bài học chính

• Lợi nhuận trước thuế tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Sổ cho vay tăng 38% lên 15,4 tỷ kronor.
• Tỷ lệ thu nhập chi phí cải thiện đáng kể, giảm xuống dưới 26%.
• Cổ tức đầu tiên được đề xuất ở mức 0,4 kronor mỗi cổ phiếu.
• Mở rộng chiến lược sang Thụy Điển và Phần Lan.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất tổng thể của MoroBank vào năm 2024 được đánh dấu bằng sự tăng trưởng đáng kể trong sổ cho vay và giảm chi phí một cách chiến lược. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mục tiêu của ngân hàng đã cải thiện lên 10,6%, tăng từ 7,1% vào cuối năm 2023. Quỹ đạo tăng trưởng này được hỗ trợ bởi chiến lược xoay vòng toàn diện và tập trung vào các thị trường tiềm năng cao như Thụy Điển và Phần Lan, nơi ngân hàng nhận thấy yêu cầu vốn thấp hơn và cơ hội tăng trưởng đầy hứa hẹn.

Điểm nổi bật về tài chính

• Lợi nhuận trước thuế: 281 triệu kronor (+36% YoY)
• Tăng trưởng sổ cho vay: 38%, đạt 15,4 tỷ kronor
• Tăng trưởng thu nhập: 21%
• Tỷ lệ thu nhập chi phí: Giảm xuống dưới 26%
• Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mục tiêu: 10,6%

Triển vọng & Hướng dẫn

MoroBank đã đặt ra các mục tiêu đầy tham vọng trong những năm tới, bao gồm số dư cho vay 17 tỷ SEK vào cuối năm 2026 và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 12-14%. Ngân hàng cũng đặt mục tiêu giảm tỷ lệ thu nhập chi phí xuống khoảng 23% vào cuối năm 2025, đồng thời khám phá các cơ hội tăng trưởng vô cơ hơn nữa. Tập trung chiến lược vào Phần Lan và Thụy Điển dự kiến sẽ mang lại lợi ích đáng kể, do điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi và nhu cầu vốn thấp hơn ở các khu vực này.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Evan Juanes tuyên bố, "Chúng tôi hiện đã hoàn thành bước ngoặt của ngân hàng", nhấn mạnh việc thực hiện thành công các sáng kiến chiến lược của ngân hàng. Giám đốc tài chính Erik Kortudal nói thêm, "Chúng tôi hy vọng sẽ đạt lợi nhuận từ 12% đến 14% trên vốn chủ sở hữu mục tiêu vào cuối năm 2026", nhấn mạnh sự tự tin của ngân hàng vào quỹ đạo tăng trưởng của mình. Juanes cũng lưu ý tiềm năng mang lại lợi nhuận 20% trong giữa kỳ sau khi chuyển nhượng cho Thụy Điển.

Rủi ro và thách thức

• Biến động kinh tế vĩ mô: Những thay đổi về lãi suất và lạm phát có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng.
• Áp lực cạnh tranh: Sự cạnh tranh gia tăng ở thị trường Thụy Điển và Phần Lan có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận.
• Thay đổi quy định: Những thay đổi tiềm năng trong quy định ngân hàng có thể đặt ra thách thức đối với kế hoạch mở rộng.
• Rủi ro danh mục cho vay: Chất lượng và hiệu suất của danh mục cho vay có được cần được quản lý cẩn thận.
• Chi phí tài trợ: Đạt được mục tiêu giảm chi phí tài trợ dưới 3% có thể là một thách thức trong một thị trường đầy biến động.

Các sáng kiến chiến lược và hiệu quả tài chính mạnh mẽ của MoroBank đã định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, ngân hàng phải điều hướng những thách thức kinh tế vĩ mô và cạnh tranh để duy trì đà phát triển của mình.

Bản ghi đầy đủ - MOBA Network publ AB (MOBA) Q4 2024:

Evan Juanes, Giám đốc điều hành, MoroBank: Chào buổi sáng mọi người và chào mừng bạn đến với quý IV và cả năm hai mươi bốn kết quả cho MoroBank. Tên tôi là Evan Juanes, tôi là Giám đốc điều hành của ngân hàng và với tôi như mọi khi, tôi có Eyal Kortudal, Giám đốc tài chính của ngân hàng. Và như thường lệ, trước tiên chúng ta sẽ xem qua một bài thuyết trình ngắn trước khi chúng ta mở ra cho các câu hỏi ở cuối. Nếu bạn có câu hỏi, bạn có thể giơ tay trong cuộc trò chuyện và chúng tôi sẽ đảm bảo rằng kênh của bạn đang mở và bạn có thể, và bạn có thể đặt câu hỏi của mình. Bạn cũng có thể đặt câu hỏi bằng tiếng Na Uy nếu bạn muốn làm như vậy.

Vì vậy, với điều đó, chúng ta hãy đi vào nó. Bây giờ chuyển sang trang hai của bài thuyết trình, tôi vui mừng thông báo rằng chúng tôi đã mang lại một quý mạnh mẽ khác và hiệu suất tổng thể mạnh mẽ vào năm 2024, tạo ra giá trị đáng kể cho cổ đông. Nền tảng ngân hàng có thể mở rộng mà chúng tôi đã xây dựng trong vài năm qua cho phép chúng tôi tăng sổ cho vay lên 38% trong năm lên 15.400.000.000,0 kronor, thúc đẩy thu nhập tăng 21%, cải thiện tỷ lệ thu nhập chi phí xuống dưới 26% và cuối cùng mang lại lợi nhuận trước thuế cả năm mạnh mẽ là 281.000.000 kronor. Và con số đó thực sự tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mục tiêu là sản lượng của tất cả những điều trên và đạt 10,6% trong quý, tăng từ 7,1% trong quý 4 của hai mươi ba.

Ngoài ra, chúng tôi đã thực hiện nhiều cơ hội cấu trúc, mua lại hai danh mục cho vay với tổng số 2.300.000.000,0 kronor và bắt đầu chuyển địa phương sang Thụy Điển bằng cách nộp đơn xin giấy phép ngân hàng Thụy Điển vào tháng Mười. Thật tuyệt khi thấy rằng những tiến bộ mạnh mẽ đang được ghi nhận trên thị trường vốn. Chúng tôi đã chứng kiến doanh thu cổ phiếu hơn 20% vào năm 2024 và giá cổ phiếu của chúng tôi được cải thiện đáng kể, mang lại tổng lợi nhuận cho cổ đông một trăm bốn mươi năm, trong năm. Dựa trên kết quả mạnh mẽ cho năm 2024, hội đồng quản trị sẽ đề xuất thanh toán cổ tức là 0,4 kronor hoặc trên mỗi cổ phiếu, khoản thanh toán cổ tức đầu tiên kể từ khi chúng tôi khởi động đợt quay vòng. Now chuyển sang trang tiếp theo, trang bốn của bản trình bày.

Đúng ba năm trước, chúng tôi đã đứng ở đây tại cuộc gọi kết quả quý 4 hai mươi mốt. Chúng tôi đã vạch ra một kế hoạch quay vòng cho ngân hàng, ngân hàng hoàn chỉnh trước đó. Chúng tôi tập trung vào kế hoạch tăng trưởng cân bằng và hiệu quả chi phí. Hay nói theo cách khác, xây dựng một nền tảng ngân hàng có thể mở rộng. Vì chúng tôi đã báo cáo về mọi cuộc gọi kết quả kể từ đó, chúng tôi đã tiến bộ trước kế hoạch và kết quả có thể được nhìn thấy trong biểu đồ ở phía bên phải của trang này.

Chúng tôi đã đạt được cả tăng trưởng với tốc độ CAGR là 27% trong giai đoạn này cũng như giảm đáng kể cơ sở chi phí và giảm cơ sở chi phí xuống tỷ lệ thu nhập chi phí hiện dưới 26%. Như đã báo cáo cho quý 4 và cả năm 2024, chúng tôi hiện đang thực sự thấy kết quả của sự quay vòng về cả lợi nhuận và mức lợi nhuận và do đó chúng tôi kết luận rằng quá trình quay vòng của ngân hàng đã hoàn tất. Nhìn về phía trước, chúng tôi có một số động lực giá trị mạnh mẽ. Một, môi trường vĩ mô. Chúng tôi thấy tăng trưởng trở lại, thúc đẩy nhu cầu tăng và có thể quan trọng hơn là lạm phát và sau đó là lãi suất giảm, giảm bớt áp lực lên các hộ gia đình và một lần nữa thúc đẩy cả nhu cầu và khả năng phục vụ nợ tăng lên.

Two, lỗ cho vay được cải thiện trong ngân hàng. Eric sẽ nói thêm về điều này trong một phút nữa nhưng chúng ta thấy tỷ lệ lỗ cho vay giảm trong quý thứ tư liên tiếp, báo cáo tỷ lệ lỗ thấp trong quý 4 là 4,6%. Và ba, như chúng tôi sẽ minh họa và chúng tôi đã minh họa trong cuộc gọi cuối cùng của chúng tôi với lợi nhuận cải thiện, chúng tôi hiện đang ngày càng tạo ra vốn dư thừa trong tương lai. Và tất cả những điều này đặt chúng ta vào một vị trí rất tốt khi nhìn vào Now cả tăng trưởng hữu cơ và cơ hội cấu trúc phía trước. Bây giờ đến với Erik, người sẽ xem xét tài chính chi tiết hơn một chút.

Erik? Cảm ơn Evin.

Erik Kortudal, Giám đốc tài chính, MoroBank: Như mọi khi, chúng ta sẽ bắt đầu với bảng cân đối kế toán, về cơ bản là trung tâm của ngân hàng. Và đây cũng là một minh chứng cho những gì Evan đã nói, rằng chúng tôi đã xây dựng một nền tảng có thể mở rộng. Và như bạn có thể thấy ở đây, tổng số dư cho vay đã tăng hơn 30% trong năm. Động lực chính cho điều này, như bạn đã biết, là việc mua lại hai danh mục đầu tư của Thụy Điển mà chúng tôi đã thực hiện trong nửa cuối năm, đây là nguồn đóng góp lớn nhất mà bạn có thể thấy. Tuy nhiên, chúng tôi cũng có sự tăng trưởng cơ bản tốt.

Chúng tôi tiếp tục đầu tư đặc biệt vào Phần Lan và Thụy Điển. Chúng tôi thấy hai thị trường đó hấp dẫn nhất. Thứ nhất, họ có tỷ suất lợi nhuận hấp dẫn, đó là tỷ suất lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro ở cả hai quốc gia. Cũng như yêu cầu vốn đối với hai quốc gia này, đối với các khoản vay ở hai quốc gia này thấp hơn so với Na Uy. Trong quý IV, sự phát triển danh nghĩa là đi ngang.

Trọng tâm trong quý là thực hiện an toàn các danh mục đầu tư mới của chúng tôi và đảm bảo rằng chúng được chăm sóc đúng cách và cũng để cải thiện hơn nữa chất lượng tín dụng. Ngoài ra, chúng tôi đã thực hiện một đợt bán NPL, bạn biết đấy, các khoản vay Phần Lan là 16.000.000 € Và như mọi khi, chúng tôi tiếp tục bán các khoản vay thẻ tín dụng Na Uy theo dòng chuyển tiếp. Vì vậy, nếu bạn điều chỉnh cho những doanh số bán hàng này, bạn có thể phát triển ròng trong quý là hơi tích cực. Trong tương lai, chúng tôi hy vọng, như chúng tôi đã hướng dẫn trước đây, sẽ tăng trưởng hàng năm với tốc độ khoảng 5% mỗi năm. Do đó, chúng tôi sẽ kết thúc khoảng bảy hơn 17.000.000.000 SEK vào cuối năm hai mươi sáu.

Nhưng điều này không loại trừ rằng nếu có bất kỳ cơ hội phi Now tổ chức nào khác như mua danh mục đầu tư mà chúng tôi đã thực hiện trước đây, chúng tôi rõ ràng sẽ cởi mở để xem xét những điều đó. Bây giờ chuyển sang slide tiếp theo, chúng ta và bức tranh lợi suất, bạn có thể thấy rằng lợi suất ròng có khả năng phục hồi khá kiên cường trong quý 4. Lợi suất cho vay, là biểu đồ của chúng tôi ở giữa, giảm phần nào. Điều này một phần được thúc đẩy bởi các khoản vay của Thụy Điển được thực hiện trên sổ sách vì chúng có lợi suất ròng thấp hơn một chút so với các khoản vay Thụy Điển khác của chúng tôi. Và do đó, năng suất trung bình bị giảm xuống.

Nhưng một số khoản vay mới của chúng tôi hiện đang hoạt động chậm hơn với lợi suất thấp hơn một chút, phản ánh điều kiện thị trường tổng thể như lãi suất cơ bản là ngân hàng trung ương. Tỷ lệ đang giảm như bạn biết, đặc biệt là ở Thụy Điển và Phần Lan. Cũng trên thẻ tín dụng, lợi nhuận giảm một chút. Điều này là do thẻ tín dụng Thụy Điển Phần Lan, xin lỗi, các khoản vay thẻ tín dụng Phần Lan đang chiếm một phần lớn hơn trong sổ cho vay của chúng tôi. Và ở Phần Lan, tNowe, như nhiều người trong số các bạn đã biết, lãi suất thường tối đa là 20%.

Và do đó, họ sẽ, điều này sẽ làm giảm lợi nhuận tổng thể cho thẻ tín dụng của chúng ta một chút. Bây giờ nhìn vào điểm mấu chốt ở đây, đó là lợi nhuận tài trợ của chúng tôi. Nó đang đi xuống phần nào. Nó đã khá cao trong quý kể từ khi chúng tôi muốn xây dựng các khoản tiền gửi Thụy Điển của mình để đáp ứng nhu cầu tài trợ liên quan đến các thương vụ mua lại danh mục đầu tư mà chúng tôi đang thực hiện. Bây giờ chúng tôi đã hoàn thành nhiều hơn khoản tài trợ này, cần ouNow

Và chúng tôi đang cắt giảm lãi suất ở cả hai nước đồng Euro và Thụy Điển. Và kết quả là, bây giờ lợi suất tiền gửi của chúng tôi đang giảm. Và vào cuối quý đầu tiên này, bạn sẽ thấy rằng chúng tôi sẽ dưới 3% chi phí tài trợ. Bây giờ như mọi khi, kết hợp hai tăng trưởng cân bằng này cũng như bức tranh lợi nhuận, bạn có thể thấy sự phát triển này. Hàng năm, chúng tôi tăng trưởng 24%.

Và lý do tại sao nó thấp hơn một chút so với tăng trưởng số dư cho vay của chúng tôi là vì hầu hết sự tăng trưởng đến vào cuối năm, cụ thể là vào quý IV khi hai danh mục cho vay của Thụy Điển được tính đầy đủ. Và sau đó bạn có thể thấy rằng tổng thu nhập đã tăng trưởng tốt từ quý IV. Trong tương lai, khoản vay tổng thu nhập sẽ tiếp tục tăng trưởng và gần như phù hợp với sự phát triển của dư nợ cho vay. Chuyển sang bức tranh chi phí, bạn có thể thấy ở đây rằng nếu bạn tập trung vào các thanh màu ngọc lam sẫm màu, bạn có thể thấy rằng bức tranh chi phí cơ bản là phẳng. Trong quý, chúng tôi cũng ghi nhận khoản phí khoảng 10.000.000 kroner cho việc vào Thụy Điển đang làm việc trên giấy phép ngân hàng Thụy Điển hoặc nộp hồ sơ cũng như chuẩn bị cho các hoạt động của chúng tôi ở Thụy Điển.

Và do đó, chúng tôi đã có một lần trong số 10.000.000 kroner trong quý cho mục đích đó. Chúng tôi sẽ có một số chi phí cho Thụy Điển vào năm 2025, nhưng không ở mức độ tương tự cho các quý. Tuy nhiên, sẽ có một số chi phí liên quan đến Thụy Điển vì có chi phí thiết lập. Và cũng trong thời gian đầu, sẽ có một số chi phí trùng lặp giữa ngân hàng Thụy Điển và chi nhánh Na Uy. Tỷ lệ thu nhập chi phí không đổi khá nhiều ở mức 25,9%. Now>Và điều này thực sự bao gồm 10.000.000 DKK cho Thụy Điển cho các hoạt động của Thụy Điển, hoặc chuẩn bị cho các hoạt động của Thụy Điển. Trong tương lai, chúng tôi duy trì hướng dẫn của mình và chúng tôi hy vọng rằng tỷ lệ thu nhập chi phí sẽ giảm hơn nữa. Và chúng tôi đang đặt mục tiêu khoảng 23% vào cuối năm tới. Bây giờ đến các hình ảnh thua lỗ cho vay. Chúng tôi rất vui khi cho thấy xu hướng giảm đều đặn này.

Chúng tôi đạt đỉnh ở mức 5,4% tỷ lệ lỗ cho vay hàng năm một năm trước. Và bây giờ, ở quý IV này, một năm sau, chúng ta đã giảm xuống còn 4,6%. Có. Cơ sở, các khoản lỗ cho vay danh nghĩa đã tăng lên, nhưng đó là, chúng ta hiện có số dư cho vay lớn hơn nhiều và có tỷ lệ lỗ Nown tính bằng phần trăm đã giảm. Chúng tôi hy vọng xu hướng này sẽ tiếp tục.

Điều này sẽ được thúc đẩy bởi thực tế là chúng ta không phát triển nhanh như chúng ta đã làm trước đây. Chúng tôi có một sổ cho vay đáo hạn. Vĩ mô sẽ, cải thiện. Ngoài ra, chúng tôi đã thắt chặt các chính sách tín dụng của mình vào năm 2023 và 2024. Và đó cũng sẽ là kết quả bây giờ trong năm 25 trở đi.

Bây giờ kết hợp tất cả các yếu tố này, tổng thu nhập, chi phí hoạt động và lỗ cho vay, bạn có thể thấy rằng chúng tôi nhận được lợi nhuận. Và với tổng thu nhập mà chúng tôi đã tăng tốt, bạn cũng có thể thấy rằng chúng tôi nhận được lợi nhuận trước thuế tăng lên 84.000.000 đô la và chúng tôi đạt được 60.000.000 đô la sau thuế. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mục tiêu hiện đã vượt quá 10%. Chúng tôi đã hạ cánh ở mức 10,6% và chúng tôi sẽ hy vọng nó sẽ đạt 12% đến 14% vào cuối năm 226. Đó là giấy phép của Na Uy.

Trên giấy phép của Thụy Điển, con số của họ sẽ khác. Chúng tôi cũng rất hạnh phúc, như Eben đã nói, rằng hội đồng quản trị hiện đang đề xuất với ĐHĐCĐ một khoản cổ tức, phản ánh 50% lợi nhuận có thể phân phối cho năm 2024, tương đương với 0 điểm Na Uy thành 0,4 NOK mỗi cổ phiếu. Và chúng tôi hy vọng rằng trong tương lai khả năng chia cổ tức này sẽ tiếp tục. Triển vọng lợi nhuận trong năm là chúng tôi sẽ phát triển tốt đẹp, số dư cho vay tiếp tục tăng trưởng, cơ sở chi phí ổn định và chúng tôi sẽ giảm tỷ lệ lỗ cho vay và do đó tăng tỷ suất lợi nhuận điều chỉnh rủi ro. Và với điều đó, chúng ta sẽ chỉ chuyển sang tình hình vốn về mức độ đầy đủ vốn.

Như chúng tôi đã thông báo vào tháng 12, FSA Na Uy đã đưa ra và giảm yêu cầu đối với Trụ cột hai của chúng tôi, vốn, rằng nó sẽ không còn cần bao gồm 100% CET1, nhưng bây giờ nó có thể bao gồm tiêu chuẩn 56,25%. Đó là tin khá tốt cho chúng tôi. Và một cách hiệu quả, điều này đã làm giảm yêu cầu CET1 xuống 2,4 điểm phần trăm. Do đó, khoảng trống cho mục tiêu yêu cầu CET1 sau đó là 700.000.000 hoặc 445.000.000 đô la so với mục tiêu của chúng tôi. Mục tiêu của chúng tôi là chúng tôi đặt mục tiêu có bộ đệm 2% cao hơn yêu cầu tối thiểu.

Nhưng hãy nhớ rằng điều này là tổng tình hình vốn không thay đổi. Vì vậy, do đó, nếu chúng ta có một khoản cứu trợ trong CET1, chúng ta sẽ cần phải thay thế nó bằng vốn khác, chẳng hạn như vốn Cấp một hoặc Cấp hai thay thế. Một điều có lợi khác trong tương lai là việc triển khai CR3 ở EEA. CR3 là một quy định yêu cầu vốn mới. Nó đã đến EU vào ngày 1 tháng 1.

Nó được dự đoán sẽ có hiệu lực ở EEA. Đó là Na Uy, Iceland và Liechtenstein. Trong năm nay, chúng tôi vẫn chưa có ngày chính xác. Nhưng đối với chúng tôi, nó sẽ là đối với chúng tôi, Ngân hàng Moro, nó sẽ khá có lợi vì điều này sẽ làm giảm rủi ro hoạt động của chúng tôi, tiếp xúc với khoảng một tỷ kroner. Và do đó, các yêu cầu về vốn tiếp theo cũng sẽ giảm theo.

Điều này không được phản ánh trong những bức ảnh bạn thấy ở đó. Điều này sẽ đến. Và do đó, chúng tôi có thể xây dựng chính sách cổ tức của mình để phân phối vốn dư thừa, không phân bổ cho tăng trưởng cho các cổ đông của chúng tôi. Và với điều đó, tôi để lại lời cho Evel.

Evan Juanes, Giám đốc điều hành, MoroBank: Cảm ơn bạn, Eric. Bây giờ hãy chuyển sang trang 15 của bài thuyết trình. Và trước khi tóm tắt bài thuyết trình hôm nay và mở ra các câu hỏi, tôi muốn cung cấp cho bạn một hương vị về cách chúng tôi đang xếp chồng so với các đối thủ cạnh tranh chính trên thị trường. Và như chúng tôi đã thấy trong các cuộc gọi trước, chúng tôi đã vượt trội so với các công ty cùng ngành về cả tăng trưởng với tốc độ CAGR là 27% trong hai năm qua và về hiệu quả với tỷ lệ thu nhập chi phí hàng đầu trong ngành xuống dưới 26% được báo cáo trong quý IV. Và như chúng tôi đã thấy từ bài thuyết trình ngày hôm nay, lợi nhuận của chúng tôi hiện cũng đang được cải thiện và chúng tôi có thể báo cáo ROE là 10% cho quý 4.

Vẫn còn một chút chặng đường để đi đến đây nhưng chúng tôi có tầm nhìn về những cải tiến hơn nữa sẽ đưa chúng tôi tiến xa hơn trong danh sách đó. Một vài lời về quá trình trở thành một ngân hàng Thụy Điển. Chúng tôi cũng đã nói về điều đó trong cuộc gọi trước đó và như đã báo cáo lần trước, chúng tôi đã nộp đơn xin giấy phép ngân hàng Thụy Điển vào ngày 31 tháng 10. Tất cả các luồng công việc đang diễn ra theo kế hoạch và chúng tôi hy vọng sẽ nhận được quyết định từ FSA NowMay của Thụy Điển. Giả sử một kết quả tích cực của quá trình đó, chúng tôi sẽ dành phần còn lại của năm 2025 để chuẩn bị hoạt động của mình, sáp nhập các thực thể Na Uy và Thụy Điển và cuối cùng là ra mắt ngân hàng Thụy Điển cũng như chuyển niêm yết của chúng tôi đến Nasdaq Stockholm vào đầu năm 226.

Rõ ràng là chúng tôi sẽ cập nhật cho bạn về tiến độ khi chúng tôi tiến về phía trước. Bây giờ nhanh chóng ở trang 17, xin lỗi, so sánh chúng tôi với các đồng nghiệp Thụy Điển, chúng tôi thấy rằng chúng tôi cũng đã vượt trội hơn về lợi nhuận của cổ đông vào năm 2024 với 140% TSR, như đã báo cáo. Tuy nhiên, cũng có chỗ ở đây để cải thiện hơn nữa khi chúng tôi so sánh định giá thị trường của ngân hàng của chúng tôi với các ngân hàng ngách của Thụy Điển, như có thể thấy ở phía bên tay phải của trang trình bày này ở đây được minh họa bằng bội số sổ giá. Rõ ràng là rất vui khi thấy rằng chúng tôi đang đưa điều đó lên đều đặn ít nhất là một với 0,9 mà tôi đã báo cáo. Nhưng ở đây một lần nữa chúng tôi tin rằng còn nhiều điều để nhìn thấy trong tương lai.

Được rồi, vì vậy lật sang trang cuối cùng của bài thuyết trình, hãy để tôi tóm tắt những điểm nổi bật. Chúng tôi đã thiết lập một nền tảng có khả năng mở rộng cao cho phép chúng tôi mang lại mức tăng trưởng sổ dài hạn vững chắc và mang lại kết quả rất mạnh mẽ cho cả quý 4 và năm 2024 nói chung. Chúng tôi tin rằng hiện chúng tôi đã có một số động lực giá trị mạnh mẽ để phát triển hơn nữa và cải thiện hoạt động kinh doanh của chúng tôi trong tương lai, bao gồm cả tăng trưởng hữu cơ và cơ hội vô cơ như chúng tôi đã thấy vào năm 2024. Chúng tôi xác nhận hướng dẫn cập nhật của chúng tôi cho cuối năm 2026. Ngay cả Erik cũng cho bạn thấy những con số đó ở các trang trước và chúng tôi tin rằng việc chuyển sang Thụy Điển, có thể giúp chúng tôi mang lại lợi nhuận 20% trong giữa kỳ.

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, dựa trên kết quả mạnh mẽ vào năm 2024, hội đồng quản trị sẽ đề xuất cổ tức cho năm là 0,4 kronor cho mỗi cổ phiếu, điều mà chúng tôi rõ ràng rất hài lòng. Và đây là lần đầu tiên chúng tôi trả cổ tức kể từ khi chúng tôi bắt đầu quay vòng ba năm trước. Cùng với đó, cảm ơn bạn đã lắng nghe và bây giờ chúng tôi sẽ mở lòng cho các câu hỏi. Một lần nữa, nếu bạn có câu hỏi, bạn có thể giơ tay trong cuộc trò chuyện và đi đến đây sẽ giúp chúng tôi, kiểm duyệt điều đó, mở kênh của bạn. Bạn có thể đặt câu hỏi của mình bằng tiếng Anh rõ ràng nhưng cũng bằng tiếng Na Uy.

Đó là tất cả đều ổn. Tôi nghĩ chúng ta có một câu hỏi đầu tiên được đưa ra.

Người điều hành cuộc gọi, MoroBank: Vâng. Ansel đã từng đặt một câu hỏi. Micrô của bạn hiện đã mở, vì vậy vui lòng bật tiếng ở phía bạn và đặt câu hỏi của bạn. Ansel?

Ansel, Nhà phân tích / Nhà đầu tư: Vâng. Cảm ơn bạn. Chỉ tự hỏi liệu bạn có thể cung cấp cho chúng tôi thêm một số màu sắc về những gì bạn thấy về mặt cạnh tranh về mặt tài trợ ở Thụy Điển và cũng như vậy, tôi đoán, sự sụt giảm trong các giao dịch sản phẩm, được giải thích nhiều bởi các thương vụ mua lại, nhưng cũng nếu có bất kỳ điều gì mới, vì bạn cũng nhận xét về sự cạnh tranh khó khăn hơn một chút, ai đang lái xe tại cuộc thi nàyNow hiện tại? Ngoài ra, bạn cảm thấy đó là phần thưởng rủi ro tốt nhất ở những thị trường nào?

Erik Kortudal, Giám đốc tài chính, MoroBank: Vâng, để bắt đầu với phần đầu tiên của bạn, tôi nghĩ bạn đã hỏi Nowout cuộc thi tài trợ Thụy Điển. Và chúng tôi, và ở đó chúng tôi có các ngân hàng ngách thường giống nhau, chính chúng tôi là những ngân hàng cung cấp lãi suất cao nhất. Và chúng tôi điều chỉnh tỷ lệ phù hợp với nhu cầu của mình. Chúng tôi đã đứng đầu danh sách trong một thời gian, vì vậy cách đây ít lâu. Bây giờ chúng tôi không đứng đầu danh sách, và chúng tôi sẽ đi xuống đó.

Khi tôi nói danh sách, có các trang web so sánh ở Thụy Điển, liệt kê các tùy chọn có liên quan. Và về cơ bản, chúng ta có thể sử dụng điều đó để quản lý số dư khoản vay hoặc khối lượng số dư tiền gửi của mình. Bây giờ như bạn đã chỉ ra, danh mục đầu tư mới của Thụy Điển đang giảm lợi suất một chút trên sổ cho vay của chúng tôi. Tình hình thị trường cũng như vậy để thu hút các khoản vay có chất lượng phù hợp, chúng tôi cũng cần phải điều chỉnh giảm một chút, không nhiều. Chúng ta chỉ nói một số điểm cơ bản ở đây về cái mới trên cuốn sách trước, tôi.

Và, tình hình thị trường ở đây là lãi suất cơ bản đang giảm. Và kết quả là, như tôi đã nói trước đó, chúng tôi sẽ giảm lãi suất mà chúng tôi phải trả cho các khoản tiền gửi của mình. Nhưng chúng tôi đã làm điều đó đáng kể bằng đồng euro và Thụy Điển. Và, điều đó cũng sẽ tiếp tục đi xuống. Chúng tôi hy vọng điều đó sẽ xảy ra.

Bây giờ chúng ta không biết chính xác điều gì sẽ xảy ra với việc cắt giảm lãi suất. Bây giờ nó không chắc chắn hơn. Tuy nhiên, như bức tranh hiện tại, chúng tôi vẫn thấy rằng thị trường có thể cho phép chúng tôi cắt giảm thêm và điều đó cũng sẽ làm tăng biên lãi của chúng tôi. Đối với các thị trường lợi nhuận hấp dẫn nhất, như bạn nói ở đây, chúng thực sự khá giống Na Uy, Thụy Điển và Phần Lan. Tuy nhiên, Phần Lan có năng suất cao nhất.

Thụy Điển có khoản lỗ cho vay thấp nhất. Phần Lan có chi phí tài trợ thấp nhất. Thụy Điển sẽ theo sau. Na Uy có chi phí tài trợ cao nhất, nhưng khoản lỗ cho vay cũng khá thấp. Vì vậy, vào cuối ngày, chúng giống nhau hơn.

Nhưng như vậy và nó hơi qua lại. Nhưng, nhìn chung, điều thúc đẩy tăng trưởng của chúng tôi ở đây là yêu cầu vốn ở Phần Lan và Thụy Điển thấp hơn. Và đó là, bất kể chúng tôi là ngân hàng ban đầu hay ngân hàng Thụy Điển.

Evan Juanes, Giám đốc điều hành, MoroBank: Có lẽ chỉ để cung cấp cho bạn một điều nữa ngoài những gì Eric đã nói về tài trợ ở Thụy Điển, tôi tin rằng kể từ lần cuối cùng chúng tôi nói chuyện, chúng tôi đã đưa lãi suất tài trợ, vì vậy lãi suất tiền gửi ở Thụy Điển giảm một trăm điểm cơ bản. Vì vậy, giá ứng dụng của chúng tôi giảm xuống còn 3%, nó trên bốn, 24%. Có. Vì vậy, điều đó không phải là hiệu quả đầy đủ, chúng tôi không thấy nhiều ảnh hưởng đó trong quý 4 nhưng như Eric đã ám chỉ, thông qua bài thuyết trình của anh ấy, chúng ta sẽ thấy tỷ lệ tài trợ giảm hơn nữa khi chúng tôi báo cáo quý đầu tiên.

Ansel, Nhà phân tích / Nhà đầu tư: Được rồi, xuất sắc và

Evan Juanes, Giám đốc điều hành, MoroBank: Bạn có câu hỏi nào khác trong cuộc gọi hôm nay không? Nếu không, tôi chỉ muốn lặp lại những gì chúng tôi nói trong mỗi cuộc gọi. Nếu bạn có thắc mắc, nếu bạn muốn nói chuyện với chúng tôi, chúng tôi cũng sẵn sàng giữa các cuộc gọi hàng quý. Hãy gọi cho chúng tôi hoặc gửi email cho chúng tôi đến irmorobank dot com và chúng tôi sẽ sẵn lòng trả lời các câu hỏi thông qua kênh đó hoặc gọi điện và hoặc hoặc và hoặc gặp bạn nếu đó là một lựa chọn. Chúng tôi sẽ cho nó thêm một phút nữa ở đây nếu không có câu hỏi nào mà tôi biết mọi người đang bận rộn, có rất nhiều báo cáo được đưa ra sáng nay.

Có vẻ như không còn câu hỏi nào nữa. Trong trường hợp đó, một lần nữa cảm ơn bạn rất nhiều vì đã gọi điện vào sáng nay. Và một lần nữa, vui lòng liên hệ với chúng tôi, nếu không, chúng tôi sẽ nói chuyện lại tại buổi thuyết trình quý 1 dự kiến vào tháng Năm, cảm ơn bạn và chúc một ngày tốt lành

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.