Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Kingstone Q4 2024 đánh bại dự báo EPS

Kingstone Companies Inc. (NASDAQ: KINS) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,46 đô la so với 0,42 đô la dự báo. Doanh thu của công ty cũng vượt dự báo, đạt 72,53 triệu USD so với 71,8 triệu USD dự kiến. Sau thông báo thu nhập, cổ phiếu của Kingstone đã tăng 9,73% trong giao dịch trước thị trường, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư.

Bài học chính

• EPS và doanh thu của Kingstone đều vượt dự báo.
• Cổ phiếu đã tăng đáng kể trước thị trường là 9,73%.
• Phí bảo hiểm bằng văn bản trực tiếp tăng 21% tổng thể, với mức tăng 31% trong hoạt động kinh doanh cốt lõi.
• Công ty đạt thu nhập ròng cả năm là 18,4 triệu đô la, đảo ngược mức lỗ so với năm trước.
• Sản phẩm Select của Kingstone cho thấy tần suất giảm 29% so với các sản phẩm cũ.

Hiệu suất công ty

Kingstone đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, đánh dấu quý lợi nhuận thứ năm liên tiếp. Công ty đã báo cáo thu nhập ròng là 5,4 triệu đô la trong quý, tương đương 0,40 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Hiệu suất này phản ánh một bước ngoặt đáng kể so với năm trước, nơi công ty phải đối mặt với khoản lỗ ròng. Sự tăng trưởng của phí bảo hiểm trực tiếp, đặc biệt là trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược và hiệu quả hoạt động của Kingstone.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 72,53 triệu USD, vượt dự báo 71,8 triệu USD.
• EPS: 0,46 USD, vượt dự báo 0,42 USD.
• Thu nhập ròng cả năm: 18,4 triệu đô la, so với khoản lỗ 6,2 triệu đô la vào năm 2023.
• Phí bảo hiểm trực tiếp: Tăng trưởng tổng thể 21%, 31% trong lĩnh vực kinh doanh cốt lõi.
• Tỷ lệ kết hợp được cải thiện lên 80%.

Thu nhập so với dự báo

EPS của Kingstone là 0,46 đô la vượt quá dự báo 9,5%, trong khi doanh thu vượt kỳ vọng khoảng 1%. Bất ngờ tích cực này phù hợp với xu hướng gần đây của công ty là vượt trội so với kỳ vọng của thị trường, phản ánh các sáng kiến chiến lược và quản lý hiệu quả.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Kingstone đã tăng 9,73% trong giao dịch trước thị trường, đạt 15 đô la. Mức tăng này theo sau mức đóng cửa trước đó là 13,67 đô la, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư. Giá hiện tại của cổ phiếu vẫn thấp hơn mức cao nhất trong 52 tuần là 19,18 đô la nhưng cao hơn đáng kể so với mức thấp nhất trong 52 tuần là 3,72 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Đối với năm 2025, Kingstone dự kiến tăng trưởng phí bảo hiểm trực tiếp trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình từ 15% đến 25%. Công ty đặt mục tiêu phí bảo hiểm ròng kiếm được khoảng 184 triệu đô la và dự kiến tỷ lệ kết hợp GAAP từ 81% đến 85%. EPS cho năm 2025 được dự báo sẽ dao động từ 1,75 đô la đến 2,15 đô la trên cơ sở pha loãng, với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu từ 27% đến 35%.

Bình luận điều hành

Jennifer Gravel, Giám đốc tài chính, nhấn mạnh khả năng sinh lời liên tục của công ty, nói rằng, "Điều này đánh dấu quý thứ năm liên tiếp có lợi nhuận của chúng tôi." Giám đốc điều hành Merrill Golden bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược của công ty: "Chúng tôi có một công thức chiến thắng, đội ngũ phù hợp, một sản phẩm tuyệt vời và một cấu trúc chi phí cạnh tranh."

Rủi ro và thách thức

• Điều kiện thị trường tiếp tục khó khăn ở Downstate New York có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng.
• Những người tham gia thị trường mới tiềm năng có thể tăng tính cạnh tranh.
• Áp lực kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng và nhu cầu bảo hiểm.
• Việc mở rộng địa lý vào các khu vực tiếp xúc với thảm họa gây thêm rủi ro.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích tập trung vào khả năng mở rộng địa lý của Kingstone và sự tin tưởng của công ty vào hướng dẫn tăng trưởng của mình. Đội ngũ quản lý cũng thảo luận về những thay đổi lãi suất vừa phải dự kiến vào năm 2025 và nêu bật chiến lược đầu tư danh mục đầu tư của họ.