Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Hope Bancorp đánh bại ước tính EPS quý 4 năm 2024 nhưng cổ phiếu giảm

Hope Bancorp đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,20 đô la, so với dự báo 0,14 đô la. Bất chấp bất ngờ về thu nhập tích cực này, cổ phiếu của công ty đã giảm 3,38% trong giao dịch trước thị trường, đóng cửa ở mức 11,71 đô la và tiếp tục giảm xuống còn 11,66 đô la trong giao dịch hậu kỳ.

Bài học chính

• Hope Bancorp đã báo cáo EPS cao hơn dự kiến là 0,20 đô la.
• Tổng số tiền gửi giảm 3% so với quý trước.
• Công ty dự đoán tăng trưởng khoản vay vừa phải và lợi ích chiến lược từ việc sáp nhập đang chờ xử lý với Territorial Bancorp.
• Cổ phiếu giảm 3,38% sau khi công bố thu nhập, phản ánh những lo ngại của thị trường.

Hiệu suất công ty

Hope Bancorp đã thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với thu nhập ròng là 24,3 triệu đô la, tương đương với EPS là 0,20 đô la. Công ty đã tăng 14% doanh thu ròng trước dự phòng so với quý trước, mặc dù tổng số tiền gửi giảm 3%. Các khoản vay phải thu tăng 1% trên cơ sở hàng năm, cho thấy nhu cầu ổn định đối với các sản phẩm cho vay của ngân hàng.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 118,02 triệu USD, thấp hơn một chút so với dự báo 120,05 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,20 đô la, vượt quá dự báo 0,14 đô la.
• Biên lãi ròng: 2,50%, giảm 5 điểm cơ bản so với quý trước.

Thu nhập so với dự báo

EPS của Hope Bancorp là 0,20 đô la đã vượt qua dự báo là 0,14 đô la khoảng 42,9%, đánh dấu một bất ngờ về thu nhập đáng kể. Tuy nhiên, doanh thu không đạt kỳ vọng, ở mức 118,02 triệu đô la so với 120,05 triệu đô la dự kiến.

Phản ứng thị trường

Bất chấp lợi nhuận vượt trội, cổ phiếu của Hope Bancorp đã giảm 3,38% trong giao dịch trước thị trường. Hiệu suất của cổ phiếu trái ngược với mức cao nhất trong 52 tuần là 14,54 đô la, khi các nhà đầu tư tỏ ra thận trọng về triển vọng tăng trưởng trong tương lai trong bối cảnh môi trường định giá tiền gửi cạnh tranh.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Hope Bancorp kỳ vọng tăng trưởng cho vay vừa phải trong phạm vi tỷ lệ phần trăm cao một con số và tăng trưởng thu nhập lãi ròng trong phạm vi tỷ lệ phần trăm hai con số thấp. Công ty lạc quan về việc sáp nhập đang chờ xử lý với Territorial Bancorp, dự kiến sẽ kết thúc vào quý 1 năm 2025, có khả năng nâng thu nhập cho vay thêm 15 triệu đô la vào năm 2025.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Kevin Kim bày tỏ sự lạc quan cho năm 2025, nói rằng: "Chúng tôi lạc quan về triển vọng của mình cho năm 2025 và mong muốn tăng tốc tăng trưởng thu nhập và lợi nhuận của chúng tôi." Giám đốc tài chính Giuliana Beliska nhấn mạnh môi trường định giá tiền gửi cạnh tranh, điều này có thể đặt ra những thách thức trong việc duy trì tỷ suất lợi nhuận.

Rủi ro và thách thức

• Mức tiền gửi giảm và biên lãi ròng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trong tương lai.
• Áp lực cạnh tranh về giá tiền gửi có thể ảnh hưởng đến thị phần.
• Rủi ro thực hiện liên quan đến việc sáp nhập Territorial Bancorp.
• Những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô tiềm ẩn, bao gồm cả thay đổi lãi suất.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về môi trường định giá tiền gửi cạnh tranh và tác động tiềm tàng của việc sáp nhập Territorial Bancorp đối với chi phí. Ban lãnh đạo cũng đề cập đến các chiến lược tối ưu hóa bảng cân đối kế toán và kỳ vọng tăng trưởng cho vay trên các phân khúc khác nhau.

Bản ghi đầy đủ - Hope Bancorp Inc (HOPE) Q4 2024:

Chuck, Nhà điều hành hội nghị: Chào mừng một ngày và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý 4 của Hope Bancorp 20 24. Tất cả những người tham gia sẽ ở chế độ chỉ nghe. Sau bài thuyết trình hôm nay, sẽ có cơ hội đặt câu hỏi. Xin lưu ý rằng sự kiện này đang được ghi lại. Bây giờ tôi muốn chuyển hội nghị cho cô.

Angie Yang, Giám đốc Quan hệ Nhà đầu tư. Xin hãy tiếp tục, thưa bà.

Angie Yang, Giám đốc Quan hệ Nhà đầu tư, Hope Bancorp: Cảm ơn Chuck. Chào buổi sáng, mọi người và cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi hội nghị nhà đầu tư Hope Bancorp 20 24 Q4. Như thường lệ, chúng tôi sẽ sử dụng một bản trình bày slide để đi kèm với cuộc thảo luận của chúng tôi sáng nay, có sẵn trong trang Thuyết trình trên trang web Quan hệ Nhà đầu tư của chúng tôi. Bắt đầu từ slide 2, hãy để tôi bắt đầu với một tuyên bố ngắn gọn về những nhận xét hướng tới tương lai. Cuộc gọi hôm nay bao gồm các dự báo hướng tới tương lai về hiệu quả tài chính trong tương lai của công ty và các sự kiện trong tương lai, cũng như các tuyên bố liên quan đến giao dịch đang chờ xử lý giữa Hope Bancorp và Territorial Bancorp.

Việc kết thúc giao dịch đang chờ xử lý phải tuân theo sự chấp thuận của cơ quan quản lý và các điều kiện đóng thông thường khác. Các tuyên bố hướng tới tương lai không đảm bảo cho hiệu suất trong tương lai. Kết quả và kết quả thực tế có thể khác nhau đáng kể. Hope Bancorp không có nghĩa vụ sửa đổi bất kỳ dự báo hướng tới tương lai nào có thể được đưa ra trong cuộc gọi ngày hôm nay. Ngoài ra, một số thông tin được tham chiếu trong cuộc gọi này hôm nay là các biện pháp tài chính không phải GAAP.

Để biết mô tả chi tiết hơn về các yếu tố rủi ro và đối chiếu GAAP với các biện pháp tài chính không phải GAAP, vui lòng tham khảo hồ sơ của công ty với SEC cũng như tuyên bố Safe Harbor trong thông cáo báo chí của chúng tôi được phát hành sáng nay. Now chúng tôi đã phân bổ 1 giờ cho cuộc gọi này. Thuyết trình từ phía quản lý hôm nay sẽ là Kevin Kim, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Hope Bancorp và Giuliana Beliska, Giám đốc Tài chính của chúng tôi. Peter Koh, Giám đốc điều hành của chúng tôi cũng có mặt ở đây với chúng tôi như thường lệ và sẽ có mặt trong phiên hỏi đáp. Nói xong, hãy để tôi chuyển cuộc gọi cho Kevin.

Kevin?

Kevin Kim, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Hope Bancorp: Cảm ơn Angie. Chào buổi sáng, mọi người, và cảm ơn các bạn đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay. Trước khi chúng ta đi vào kết quả của mình, hãy để tôi dành một chút thời gian để bình luận về các đám cháy khu vực Greater Los Angeles. Chúng tôi thực sự đau lòng khi chứng kiến sự gián đoạn chưa từng có trong khu vực của chúng tôi. Là một trong những ngân hàng độc lập lớn nhất có trụ sở chính tại thành phố tuyệt vời này, chúng tôi cam kết đóng vai trò lãnh đạo trong việc giải quyết các nhu cầu trước mắt và xây dựng lại của những người bị ảnh hưởng bởi hỏa hoạn.

Khoản quyên góp tiền mặt gần đây của chúng tôi cho Quỹ Ứng phó Cháy rừng United Way of Greater Los Angeles nhấn mạnh cam kết vững chắc của chúng tôi đối với cộng đồng của chúng tôi. Tôi tin tưởng rằng các khu vực bị ảnh hưởng sẽ Now xây dựng lại mạnh mẽ hơn và tốt hơn trong tương lai gần. Bây giờ chuyển sang kết quả của chúng tôi, hãy bắt đầu ở Slide 3 với một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về quý. Trong quý 4 năm 2024, chúng tôi kiếm được thu nhập ròng là 24.300.000 đô la hoặc 0,20 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng và doanh thu ròng trước dự phòng của chúng tôi là 40.000.000 đô la, tăng 14% so với ngày 30 tháng 9 năm 2024. Doanh thu tăng và chi phí giảm theo quý, cải thiện hiệu quả và lợi nhuận trước dự phòng của chúng tôi.

Năm 2024 là một năm xây dựng khi chúng tôi làm việc để định vị bảng cân đối kế toán của mình để tăng trưởng trong tương lai và cải thiện lợi nhuận. Chúng tôi tập trung vào việc củng cố cơ sở tiền gửi của mình, giảm tiền gửi của nhà môi giới xuống còn 7% tổng số tiền gửi vào ngày 31 tháng 12 năm 2024 so với 10% vào ngày 31 tháng 12 năm 2023 và giảm từ mức cao nhất là 15% vào tháng 4 năm 2023. Chúng tôi đã chuyển hướng về tăng trưởng cho vay trong nửa cuối năm hai mươi bốn với các khoản vay phải thu là 13.600.000.000 đô la tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, tăng 1% trên cơ sở hàng năm kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2024. So với quý trước, tổng cho vay trung bình quý 4 tăng 2% hàng năm so với quý 3. Chúng tôi lạc quan về triển vọng cho năm 2025 và mong muốn tăng tốc tăng trưởng thu nhập và lợi nhuận của mình nhờ hỗn hợp tiền gửi được cải thiện, tăng trưởng khoản vay hữu cơ và tăng trưởng thu nhập phí mạnh mẽ.

Hơn nữa, việc bổ sung các khoản tiền gửi cốt lõi chi phí thấp của Bancorp theo lãnh thổ và các khoản vay thế chấp nhà ở với chất lượng tài sản nguyên sơ sẽ là những đóng góp tích cực có ý nghĩa cho công ty hợp nhất vào năm 2025. Trên Slide 4, bạn có thể thấy các tỷ lệ vốn mạnh mẽ của chúng tôi với tỷ lệ vốn phổ thông hữu hình trên 10% và tổng tỷ lệ vốn gần 15% tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024. Điều này giúp chúng tôi hỗ trợ tăng trưởng hữu cơ và chiến lược trong năm tới. Chúng tôi dự kiến sẽ kết thúc giao dịch đang chờ xử lý với lãnh thổ Bancorp trong quý 1 tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý. Hội đồng quản trị của chúng tôi đã tuyên bố cổ tức cổ phiếu phổ thông hàng quý là 0,14 đô la cho mỗi cổ phiếu phải trả vào ngày 20 tháng 2 cho các cổ đông được ghi nhận tính đến ngày 6 tháng 2 năm 2025.

Tiếp tục trượt 5, vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, tổng số tiền gửi của chúng tôi là 14.300.000.000 đô la giảm 3% so với cuối quý trước. Điều này bao gồm việc giảm 128.000.000 đô la từ việc bán các chi nhánh Virginia của chúng tôi, đã đóng cửa vào ngày 1 tháng 10. Ngoài ra, trong quý 4, chúng tôi đã thấy những biến động điển hình vào cuối năm trong một số khoản tiền gửi thương mại nhất định trong ngành thế chấp nhà ở. Cuối cùng, chúng tôi đã thoát khỏi một số khoản tiền gửi do chi phí cao. Chuyển sang slide 6, vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, các khoản vay phải thu của chúng tôi là 13.600.000.000 đô la không bao gồm các khoản vay được giữ để bán đã tăng nhẹ so với ngày 30 tháng 9.

Tổng cho vay trung bình quý 4 tăng 2% hàng năm so với quý 3 năm 2024. Chúng tôi đã bán 48.000.000 đô la các khoản vay SBA trong quý 4 so với 41.000.000 đô la trong quý 3. Liên quan đến tác động trực tiếp từ cháy rừng, chúng tôi đã xem xét danh mục cho vay của mình để xác định các bất động sản thế chấp thương mại, SBA và nhà ở nằm trong và xung quanh các khu vực cháy. Cho đến nay, mức độ tiếp xúc của chúng tôi là tối thiểu hoặc dưới 5.000.000 đô la tổng số các khoản vay chưa thanh toán từ một số ít khách hàng. Trên Slide 7 và 8, chúng tôi cung cấp thêm thông tin chi tiết về các khoản vay bất động sản thương mại của chúng tôi, được đa dạng hóa theo loại bất động sản và quy mô chi tiết.

Giá cho vay trên giá trị vẫn ở mức thấp với mức trung bình gia quyền xấp xỉ 47% vào ngày 31 tháng 12 năm 2024 và hồ sơ danh mục đầu tư bất động sản thương mại của chúng tôi không thay đổi. Chất lượng tài sản vẫn ổn định với hơn 98% các khoản cho vay bất động sản thương mại được xếp hạng vào cuối năm. Cùng với đó, tôi sẽ yêu cầu Juliana cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu quả tài chính của chúng tôi trong quý 4. Juliana?

Giuliana Beliska, Giám đốc Tài chính, Hope Bancorp: Cảm ơn Kevin và chào buổi sáng mọi người. Bắt đầu với Slide 9, thu nhập lãi ròng của chúng tôi đạt tổng cộng 102.000.000 đô la cho quý 4 năm 2024, giảm 3.000.000 đô la hoặc 3% so với quý 3. Chi phí trung bình gia quyền của tiền gửi có lãi suất của chúng tôi trong quý 4 là 4,38%, giảm 21 điểm cơ bản so với quý 3. Lãi suất giao ngay đối với tiền gửi có lãi suất của chúng tôi là 4,21% tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, giảm 42 điểm cơ bản so với 4,63% vào ngày 31 tháng 8. Điều này có nghĩa là beta tích lũy là 42% trên cơ sở giao ngay đối với tiền gửi có lãi suất so với việc cắt giảm lãi suất mục tiêu của quỹ Fed trong cùng thời kỳ.

Biên lãi ròng quý 4 năm 2024 giảm 5 điểm cơ bản so với quý trước xuống còn 2,50%. Về biên lãi ròng, tác động tích cực từ chi phí tiền gửi thấp hơn trong quý 4 đã bù đắp áp lực từ lợi suất cho vay thấp hơn. Tuy nhiên, chúng tôi đã đảo ngược 1.700.000 đô la thu nhập lãi do các khoản vay chuyển sang trạng thái không dồn tích trong quý 4. Không bao gồm tác động của thu nhập lãi đảo ngược, biên lãi ròng quý 4 của chúng tôi sẽ là 2,54%. Trên Slide 10, chúng tôi cho bạn thấy xu hướng hàng quý về số dư cho vay và tiền gửi trung bình của chúng tôi cũng như lợi suất và chi phí trung bình gia quyền.

Chuyển đến trang trình bày 11. Thu nhập phi lãi suất là 16.000.000 đô la cho quý 4, tăng 4.100.000 đô la hoặc 34% so với quý 3. Trong quý 4, chúng tôi đã báo cáo lợi nhuận ròng 3.100.000 đô la từ việc bán các khoản vay SBA. Thu nhập từ phí hoán đổi tăng lên 1.400.000 đô la tăng từ 21.000 đô la trong quý 3, phản ánh hoạt động của khách hàng được cải thiện. Chúng tôi cũng ghi nhận khoản lợi nhuận 1.000.000 đô la từ việc bán các chi nhánh Virginia của chúng tôi.

Chuyển sang chi phí không lãi vay trên trang trình bày 12. Chúng tôi tiếp tục quản lý chặt chẽ các chi phí của mình. Chi phí phi lãi vay của chúng tôi là 78.000.000 đô la trong quý 4, giảm 5% so với quý trước. Điều này được thúc đẩy bởi sự sụt giảm chi phí tín dụng lãi suất kiếm được, phản ánh việc cắt giảm lãi suất của Quỹ Liên bang và số dư trung bình thấp hơn của các khoản tiền gửi cơ bản, cũng như chi phí tiền lương và phúc lợi thấp hơn. Không bao gồm các khoản mục đáng chú ý, chi phí phi lãi vay đã giảm 4% trong quý liên kết.

Cùng với sự tăng trưởng tổng doanh thu theo quý trước, việc giảm chi phí đã dẫn đến tăng trưởng 14% trong doanh thu thuần trước dự phòng được báo cáo trong quý 4 hoặc tăng trưởng 9% trong PP và R không bao gồm các khoản mục đáng chú ý. Cả năm 2024 các hạng mục đáng chú ý. Cuối cùng, trong khi nói rộng về chi phí ở đây, chúng tôi muốn đưa ra một nhận xét về chi phí thuế thu nhập. Do khoản đầu tư tín dụng thuế năng lượng mặt trời mà chúng tôi đã thực hiện, lãi suất hiệu quả quý 4 Now x là 20% so với 25% trong quý 3. Cả năm 2024, thuế suất hiệu quả là 25%.

Bây giờ chuyển sang Slide 13, tôi sẽ xem xét các chỉ số chất lượng tài sản của chúng tôi. Tài sản xấu giảm 13% so với quý trước xuống còn 91.000.000 đô la tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, tương đương với 53 điểm cơ bản tổng tài sản. Các khoản vay bị chỉ trích cũng giảm 11% so với quý trước xuống còn 450.000.000 đô la tính đến ngày 31 tháng 12, tương đương 3,30% tổng số cho vay so với 3,71% tổng số cho vay tính đến ngày 30 tháng 9. Những sự sụt giảm có ý nghĩa này phản ánh các khoản thanh toán, tập luyện và doanh số bán tiền trong quý 4. Khoản khấu trừ ròng quý 4 là 13.000.000 đô la hoặc 38 điểm cơ bản hàng năm của các khoản vay trung bình và dự phòng tổn thất tín dụng là 10.000.000 đô la phản ánh hoạt động cải thiện các khoản vay có vấn đề.

Tỷ lệ tính phí ròng cả năm 2024 là 19 điểm cơ bản, giảm nhẹ so với 22 điểm cơ bản vào năm 2023. Tại ngày 31 tháng 12 năm 2024, tỷ lệ bao phủ trợ cấp của chúng tôi là 111 điểm cơ bản so với 113 điểm cơ bản vào ngày 30 tháng 9. Dự trữ cho vay định lượng và được đánh giá riêng lẻ theo quý giảm một phần phản ánh sự sụt giảm các khoản nợ bị chỉ trích và nợ xấu. Điều này được bù đắp một phần bởi sự gia tăng dự trữ định tính. Nói xong, hãy để tôi quay lại cuộc gọi cho Kevin.

Kevin Kim, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Hope Bancorp: Cảm ơn Juliana. Tôi sẽ chuyển sang Slide 14, bây giờ tôi sẽ xem xét triển vọng của chúng tôi cho năm 2025. Triển vọng của chúng tôi bao gồm tác động của giao dịch lãnh thổ Bangkok, chúng tôi dự kiến sẽ kết thúc vào quý 1 năm 2025 tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý. Chúng tôi rất vui mừng về việc sáp nhập đang chờ xử lý và giá trị được tạo ra thông qua sự kết hợp hấp dẫn này. Đối với năm 2025, chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng cho vay trong phạm vi tỷ lệ phần trăm một con số cao, phản ánh tăng trưởng cho vay hữu cơ vừa phải của Bank of Hope và việc bổ sung các khoản vay theo lãnh thổ.

Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng thu nhập lãi ròng ở mức thấp trong phạm vi tỷ lệ phần trăm hai con số thấp, bao gồm tăng trưởng hữu cơ vừa phải từ Bank of Hope và bổ sung lãnh thổ. Chúng tôi giả định khoảng 15,000,000 đô la thu nhập tích lũy vào năm 2025. Nền tảng cho triển vọng thu nhập lãi ròng của chúng tôi là 2 đợt cắt giảm lãi suất mục tiêu của quỹ Fed 25 điểm cơ bản mỗi lần vào tháng 5, tháng 10, phù hợp với đường cong lãi suất kỳ hạn. Vào năm 2025, chúng tôi kỳ vọng thu nhập ngoài lãi sẽ tăng trong phạm vi phần trăm giữa tuổi teen phản ánh xu hướng tiếp tục từ quý 4 và cả năm tăng từ doanh số cho vay SBA. Chúng tôi kỳ vọng chi phí không phải lãi vay không bao gồm các khoản mục đáng chú ý sẽ tăng trong phạm vi tỷ lệ phần trăm hai con số thấp so với cùng kỳ năm ngoái.

Điều này phản ánh việc bổ sung chi phí hoạt động từ quản lý chi phí theo lãnh thổ và kỷ luật trong khi tiếp tục đầu tư vào tài năng và công nghệ để hỗ trợ tăng trưởng nhượng quyền thương mại. Chúng tôi dự đoán rằng các chi phí một lần liên quan đến việc kết thúc giao dịch lãnh thổ sẽ là khoảng 30.000.000 đô la vào năm 2025. Cuối cùng, chúng tôi đang lên kế hoạch cho mức thuế hiệu quả khoảng 20% cho cả năm 2025 dựa trên việc sử dụng các khoản tín dụng thuế đầu tư và nhà ở thu nhập thấp. Chuyển sang Slide 15 để xem xét ngắn gọn về các mục tiêu tài chính trung hạn của chúng tôi. Mục tiêu tài chính cuối cùng của chúng tôi là lợi nhuận trên tài sản trung bình từ 1,2% trở lên.

Để đạt được chỉ số này, chúng tôi đang đặt mục tiêu tăng trưởng cho vay trong phạm vi tỷ lệ phần trăm một con số cao và tăng trưởng doanh thu trên 10% hàng năm vượt xa tăng trưởng cho vay. Tăng trưởng doanh thu sẽ phản ánh tăng trưởng cho vay kết hợp với tăng trưởng thu nhập phí mạnh mẽ và biên lãi ròng mở rộng. Ngoài những thay đổi về lãi suất thị trường, chúng tôi hy vọng sẽ mở rộng biên lãi ròng của mình từ một hỗn hợp tài trợ được cải thiện. Trong trung hạn, chúng tôi cũng đang đặt mục tiêu tỷ lệ hiệu quả xấp xỉ 50%, đây sẽ là kết quả của sự tăng trưởng doanh thu và tiếp tục quản lý chi phí có kỷ luật. Với sức mạnh của bảng cân đối kế toán mà chúng tôi đã xây dựng, năng suất được cải thiện mà chúng tôi đang thấy từ các đội ngũ ngân hàng của mình và sức mạnh tổng hợp mà chúng tôi mong đợi nhận ra từ việc sáp nhập lãnh thổ, chúng tôi tin rằng chúng tôi đang ở vị trí tốt để cải thiện hiệu quả tài chính và tăng trưởng thu nhập vào năm 2025 và hơn thế nữa.

Cùng với đó, tổng đài viên, vui lòng mở cuộc gọi để có thắc mắc.

Chuck, Người điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Bây giờ chúng ta sẽ bắt đầu phiên hỏi đáp. Và câu hỏi đầu tiên sẽ đến từ Matthew Clark với Piper Sandler. Xin hãy tiếp tục.

Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Xin chào buổi sáng mọi người. Đầu tiên về triển vọng của bạn về beta tiền gửi, tôi nghĩ lãi suất mang lãi suất trong chu kỳ vừa qua tăng chỉ hơn 80%. Bạn đang tìm cách phù hợp với chu kỳ này hoặc suy nghĩ cập nhật của bạn ở đó là gì?

Giuliana Beliska, Giám đốc Tài chính, Hope Bancorp: Vâng, xin chào Matthew, đây là Juliana. Về chu kỳ này, rõ ràng người ta sẽ muốn đạt được beta cao nhất có thể, về chi phí tiền gửi chịu lãi. Và chúng tôi chắc chắn đang tìm cách đạt được một bản beta tốt hơn so với các chu kỳ trước. Vì vậy, khi bạn nhìn vào các chu kỳ Hope trong quá khứ, hiệu suất của Hope và các ngân hàng tiền nhiệm trong các chu kỳ trước, bạn sẽ thấy rằng, các chu kỳ lãi suất giảm, beta thấp hơn những gì chúng ta đã đạt được ở mức 42% về lãi suất. Và chúng tôi đang tìm cách tiếp tục mở rộng điều đó.

Nhưng và hy vọng chúng tôi sẽ đạt được 80%, nhưng chúng tôi cần cắt giảm lãi suất để giúp chúng tôi. Và tôi biết rằng chúng ta đang chủ động hơn trong chu kỳ này so với các chu kỳ trước.

Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi, hiểu rồi. Và sau đó chỉ về tỷ lệ chi phí, bạn đã đạt được nó ở mức hai con số thấp với lãnh thổ. Nó có vẻ cao hơn một chút so với tôi mong đợi. Bạn có thể nói về tỷ lệ chạy mới nhất là 77.000.000 đô la không? Điều gì có thể định lượng có thể là sự đảo ngược của tích lũy comp và sau đó chỉ là các bộ phận chuyển động để đưa bạn đến mức tăng trưởng hai con số thấp so với cơ sở mà bạn đã cung cấp trong bộ bài?

Giuliana Beliska, Giám đốc Tài chính, Hope Bancorp: Vâng. Hãy để tôi bắt đầu với kiểu để tôi nói nhiều hơn về cái nhìn tương lai. Tôi nghĩ điều đó sẽ giúp bạn nhiều hơn một chút. Khi nói đến việc bổ sung chi phí lãnh thổ cho 3 quý năm 2025, bởi vì chúng tôi dự kiến sẽ chốt giao dịch trong quý 1, nhưng để dễ lập mô hình, chúng tôi sẽ bắt đầu với ngày 1 tháng 4, phải không? Nhưng tất nhiên, hy vọng nó sẽ xảy ra sớm hơn.

Nhưng bất chấp điều đó, năm 2025 vẫn bao gồm một giai đoạn chuyển tiếp về chi phí hoạt động từ lãnh thổ, khi chúng tôi làm việc về việc hội nhập. Vì vậy, tỷ lệ chạy vào năm 2026, tỷ lệ chạy hàng năm, tỷ lệ chạy hàng năm vào năm 2026 sẽ thấp hơn vào năm 2025, nhưng đó là phần góp phần vào hướng dẫn cho năm 2025. Và cũng trên Hope độc lập, chúng tôi cũng đang xem xét tăng trưởng chi phí vừa phải. Và một phần của điều đó là tiếp tục đầu tư vào nhượng quyền thương mại, vào tài năng và công nghệ để giúp hỗ trợ tăng trưởng, mặc dù, như bạn đã thấy từ hiệu suất của chúng tôi trong năm nay, chúng tôi đang tiếp tục thực hành quản lý chi phí có kỷ luật. Nhưng visavis, loại tuyên bố của bạn rằng điều này cao hơn một chút so với bạn mong đợi.

Tôi nghĩ, có lẽ sự khác biệt có thể đến từ a, chỉ đóng 3 quý lãnh thổ so với việc đóng thỏa thuận vào cuối năm và B, khoảng thời gian chuyển đổi dài hơn so với tốc độ tiết kiệm chi phí đầy đủ, nếu bạn muốn.

Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Và đóng góp mà bạn đang đảm nhận từ lãnh thổ về chi phí hoạt động và bất kỳ suy nghĩ cập nhật nào về số tiền tiết kiệm chi phí? Rõ ràng là chúng tôi biết những gì bạn đã cung cấp cách đây nhiều tháng, nhưng có cập nhật nào về những con số đó?

Giuliana Beliska, Giám đốc Tài chính, Hope Bancorp: Ý tôi là bản cập nhật mà chúng tôi đang cung cấp cho bạn là triển vọng mà chúng tôi có ở đây cho năm 2025 về tăng trưởng chi phí và đó là cho công ty hợp nhất. Tôi sẽ nói rằng các khoản tiết kiệm chi phí mà chúng tôi đang xem xét đang thấp hơn so với những gì chúng tôi đã đưa ra ban đầu khi thông báo. Thành thật mà nói, bởi vì việc tích hợp 2 nhượng quyền thương mại, chúng tôi đang tận tâm xây dựng trong một kế hoạch chuyển đổi được cân nhắc kỹ lưỡng. Và nếu bạn còn nhớ, chúng tôi đã nói về việc duy trì, mạng lưới chi nhánh và nhân viên đối mặt với khách hàng và không thay đổi trải nghiệm cho khách hàng. Vì vậy, khi bạn trải qua quá trình, bạn thấy rằng bạn có thể cần nhiều hỗ trợ vận hành hơn, v.v.

Và tất cả, nó làm giảm có thể tiết kiệm chi phí mà người ta nghĩ đến ban đầu từ góc độ ngân hàng đầu tư. Nhưng tôi nghĩ theo thời gian, chúng tôi sẽ đạt được điều đó.

Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Cảm ơn.

Chuck, Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo sẽ đến từ Chris McGratty với KBW. Xin hãy tiếp tục.

Chris McGratty, Nhà phân tích, KBW: Tuyệt vời. Cảm ơn vì câu hỏi. Julien, chỉ là một câu hỏi mô hình hóa nhanh về sự bồi đắp lãnh thổ. Tôi nghĩ nó nói 15.000.000 đô la từ các khoản vay. Bạn đang giả định điều gì cho sự tích lũy chứng khoán?

Hay đó là tất cả trong hướng dẫn hai con số thấp? Cố gắng phân tích sự bồi tụ.

Giuliana Beliska, Giám đốc Tài chính, Hope Bancorp: Vâng. Vì vậy, chúng tôi đã chỉ ra cụ thể sự gia tăng khoản vay. Thu nhập chứng khoán nằm trong hướng dẫn hai con số thấp và chúng tôi đang đánh giá xem chúng tôi muốn giữ bao nhiêu trong sổ chứng khoán đó so với việc định vị lại. Vì vậy, đó là lý do tại sao chúng tôi không xác định chính xác hơn.

Chris McGratty, Nhà phân tích, KBW: Được rồi, tuyệt vời. Và đó là phần tiếp theo của tôi với Kevin. Bất cứ điều gì mà bạn có thể đang xem xét vào lúc đóng cửa hoặc ngay sau khi kết thúc có thể đẩy nhanh quá trình chuyển đổi này sang các mục tiêu ROA mà bạn đã đặt ra trong trung hạn? Chris, có lẽ bạn có thể diễn đạt lại câu hỏi đó. Tôi nghĩ chúng tôi chỉ là Chắc chắn.

Có. Bảng cân đối kế toán khi đóng cửa, có điều gì bạn đang xem xét cơ hội hơn từ bảng cân đối kế toán của bạn hoặc bảng cân đối kế toán đã mua lại có thể giúp cải thiện lợi nhuận không? Bạn có vốn để hấp thụ một số loại tái cấu trúc khiêm tốn. Có điều gì đang được dự tính có thể đẩy nhanh quá trình chuyển đổi từ ROA mà bạn hiện đang ở đến nơi bạn hy vọng sẽ đạt được trong 2, 3 năm tới không?

Giuliana Beliska, Giám đốc Tài chính, Hope Bancorp: Vâng. Chris, đó là một câu hỏi tuyệt vời. Và tôi nghĩ nó áp dụng cho cả hai bảng cân đối kế toán chứ không chỉ cho một bảng cân đối kế toán lãnh thổ. Và như tôi đã chia sẻ với bạn ngay bây giờ, chúng tôi đang đánh giá danh mục đầu tư chứng khoán mua lại mà chúng tôi muốn giữ và hoặc bán cho các mục đích sử dụng khác. Nhưng đối với một bình luận về bảng cân đối kế toán Bank of Hope rộng lớn hơn của chúng tôi hoặc bất kỳ loại tùy chọn nào ở đó, tôi nghĩ rằng việc thảo luận về loại hoạt động đó là quá sớm trước đây trong khi giao dịch vẫn đang chờ xử lý.

Chris McGratty, Nhà phân tích, KBW: Tuyệt vời. Nếu tôi có thể lén lút thêm một lần nữa về việc mua lại, Kevin. Bạn có thể cung cấp những suy nghĩ mới nhất của mình về việc liệu đó có thể là điều gì đó sau khi đóng cửa mà bạn sẽ xem xét khi cổ phiếu đang giao dịch ở đâu không?

Kevin Kim, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Hope Bancorp: Chris, như chúng tôi đã nhiều lần chia sẻ trong quá khứ, chúng tôi nghĩ rằng còn quá sớm để bình luận về điều đó vào thời điểm này trước khi thực sự hoàn thành việc sáp nhập. Tuy nhiên, HĐQT sẽ tiếp tục đánh giá các cơ hội triển khai vốn cả ngắn hạn và dài hạn vì lợi ích tốt nhất của ngân hàng cũng như vì lợi ích tốt nhất của cổ đông.

Chris McGratty, Nhà phân tích, KBW: Hiểu rồi. Cảm ơn, Kevin. Đánh giá cao nó.

Chuck, Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi sẽ đến từ Gary Tenner với DA Davidson. Xin hãy tiếp tục.

Gary Tenner, Nhà phân tích, DA Davidson: Cảm ơn. Xin chào. Tôi muốn đặt câu hỏi về xu hướng tiền gửi trong quý. Rõ ràng, bạn đã có một chút thay đổi hỗn hợp từ số dư thị trường tiền tệ không có lãi suất và nặng hơn. Chúng tôi đã nghe nói rằng mặc dù bạn đã đạt được một số thành công về mặt quan tâm nhưng môi trường cạnh tranh trong không gian người Mỹ gốc Hàn vẫn rất cao.

Ông có thể nói về môi trường cạnh tranh về mặt giá cả và mức độ nào đó có thể cản trở những nỗ lực giảm chi phí tài trợ tổng thể?

Giuliana Beliska, Giám đốc Tài chính, Hope Bancorp: Trước hết, tôi sẽ nói rằng những gì bạn thấy trong quý 4 tương tự như bạn thấy trong quý 4 đối với chúng tôi. Chúng tôi có một số người gửi tiền, người gửi tiền thương mại trong ngành thế chấp nhà ở, nơi bạn thấy dòng vốn của các DDA đó trong quý 4 liên quan đến việc thanh toán thuế bất động sản và những thứ tương tự. Vì vậy, đó là ảnh hưởng đến DDA mà bạn đang lưu ý. Visavis, phần khác trong câu hỏi của bạn về giá cả cạnh tranh, ý tôi là giá tiền gửi vẫn cạnh tranh trên thị trường. Ý tôi là, đó chỉ là thực tế của chúng ta ngày hôm nay.

Nhưng tôi sẽ nói rằng tôi nghĩ rằng việc đạt được mức beta 42% trên chi phí tiền gửi chịu lãi suất trên mạng lưới của chúng tôi, đó là một kết quả khá tốt cho Hope. Và tôi muốn cảm ơn tất cả các tuyến đầu của chúng tôi trên tất cả các phân khúc của chúng tôi đã giúp thúc đẩy kết quả đó.

Gary Tenner, Nhà phân tích, DA Davidson: Được rồi. Tôi đánh giá cao nền tảng ở đó. Và sau đó chỉ trong hướng dẫn của bạn vì nó liên quan đến khía cạnh thu nhập phí, bạn đã lưu ý rõ ràng lợi ích của cả năm bán hàng trong SBA. Bạn có giả định đây là nửa cuối năm 2024 trong khoảng 270 đến hoặc 2.700.000 đến 3.000.000 đô la không. Đó có phải là loại phạm vi bạn mong đợi trên cơ sở hàng quý

Chris McGratty, Nhà phân tích, KBW: cho năm tới?

Kevin Kim, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Hope Bancorp: Doanh số cho vay SBA, lợi nhuận từ doanh số cho vay SBA? Có. Tôi nghĩ quý 4 nói chung là một tỷ lệ chạy tốt. Và như chúng tôi đã nói, chúng tôi hy vọng sẽ tiếp tục bán các khoản vay SBA vào năm 2025.

Chris McGratty, Nhà phân tích, KBW: Cảm ơn bạn.

Chuck, Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo là phần tiếp theo của Matthew Clark với Piper Sandler. Xin hãy tiếp tục.

Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Này, cảm ơn bạn. Về triển vọng tăng trưởng cho vay, một con số cao với lãnh thổ, Chỉ cần cho chúng ta cảm giác về các xu hướng hy vọng di sản. Tôi chỉ đang cố gắng hiểu được tôi nghĩ rằng thật công bằng khi cho rằng C và tôi sẽ phát triển ở mức độ khá, nhưng bất động sản thương mại có thể tiếp tục thu hẹp. Tôi đoán, bạn nghĩ gì về việc thu hẹp danh mục đầu tư CRE đó và liệu nó có thể ổn định hay tiếp tục thu hẹp trong tương lai gần hay không?

Kevin Kim, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Hope Bancorp: Vâng, Matthew, chúng tôi đã có một bước ngoặt trong quý 2 năm 2024. Vì vậy, từ khía cạnh hy vọng hữu cơ, chúng tôi vẫn kỳ vọng mức tăng trưởng một con số vừa phải trong danh mục cho vay của mình trước khi chúng tôi thêm danh mục đầu tư lãnh thổ.

Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Và

Kevin Kim, Chủ tịch, Chủ tịch và Giám đốc điều hành, Hope Bancorp: đó là phần lớn trong số họ sẽ đến từ phía C và I. Và đối với CRE, nếu có bất kỳ sự tăng trưởng nào sẽ là danh nghĩa.

Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Ok. Có vẻ tốt. Và sau đó chỉ là phí ròng trong quý này, cao hơn một chút so với dự kiến. Có điều gì đó để nói về một số tổn thất có thể được quy cho 1 hoặc 2 tín dụng không?

Chỉ cố gắng tìm hiểu về loại tốc độ chạy chuẩn hóa của các khoản phí ròng và chúng ta có thể đặt lại ở đâu?

Kevin Kim, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Hope Bancorp: Chà, mức phí quý 4 đã tăng lên một chút, nhưng nếu bạn nhìn vào toàn bộ năm 2024, đó là 19 điểm cơ bản và đó là một mức khá có thể quản lý được. Và nó thậm chí còn thấp hơn so với năm 2020 3 khi chúng tôi có 20 22 điểm cơ bản tính phí. Và thực sự rất khó để dự đoán các khoản thanh toán với độ chính xác nào đó, nhưng chúng tôi vẫn dự đoán các khoản thanh toán năm 2025 của chúng tôi sẽ tiếp tục ở mức có thể quản lý được.

Matthew Clark, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi, đủ công bằng. Cảm ơn bạn.

Chuck, Người điều hành hội nghị: Điều này kết thúc phiên hỏi đáp của chúng tôi. Tôi muốn chuyển hội nghị trở lại cho ban quản lý để có bất kỳ nhận xét kết thúc nào. Xin hãy tiếp tục.

Kevin Kim, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Hope Bancorp: Cảm ơn Matthew. Một lần nữa, cảm ơn tất cả các bạn đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay và chúng tôi mong muốn được nói chuyện lại với các bạn trong quý tới. Tạm biệt mọi người.

Chuck, Người điều hành hội nghị: Hội nghị hiện đã kết thúc. Cảm ơn bạn đã tham dự bài thuyết trình ngày hôm nay. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.