Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Granite Ridge Q4 2024 chứng kiến sản lượng tăng

Granite Ridge Resources đã báo cáo quý 4 năm 2024 mạnh mẽ, với mức sản xuất kỷ lục và sự thay đổi chiến lược đối với các quan hệ đối tác hoạt động. Mặc dù lỗ ròng 11,6 triệu đô la, công ty đã đạt được thu nhập ròng đã điều chỉnh là 22,7 triệu đô la. Cổ phiếu cho thấy mức tăng khiêm tốn 1,23% sau cuộc gọi thu nhập, phản ánh sự lạc quan thận trọng của các nhà đầu tư.

Bài học chính

• Kỷ lục sản lượng quý 4 là 27.700 BOE mỗi ngày, tăng 10% so với cùng kỳ.
• Chuyển đổi sang quan hệ đối tác hoạt động với kết quả ban đầu đầy hứa hẹn.
• Lỗ ròng được báo cáo, nhưng thu nhập ròng đã điều chỉnh cho thấy sức mạnh cơ bản.
• Giá cổ phiếu tăng 1,23% sau công bố thu nhập.

Hiệu suất công ty

Granite Ridge Resources đã thể hiện khả năng phục hồi trong quý 4 năm 2024, đạt mức sản lượng kỷ lục 27.700 thùng dầu tương đương (BOE) mỗi ngày, đánh dấu mức tăng 10% theo tuần tự. Sự thay đổi chiến lược của công ty đối với quan hệ đối tác được điều hành dự kiến sẽ nâng cao năng lực sản xuất và hiệu quả tài chính của công ty. Mặc dù báo cáo khoản lỗ ròng là 11,6 triệu đô la, thu nhập ròng đã điều chỉnh là 22,7 triệu đô la cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: Không được nêu rõ ràng, nhưng sản xuất và các sáng kiến chiến lược cho thấy sự tăng trưởng.
• Lỗ ròng: 11,6 triệu USD (0,09 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng).
• Thu nhập ròng điều chỉnh: 22,7 triệu USD (0,17 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng).
• EBITDAX điều chỉnh: 82,6 triệu USD, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái.
• EBITDAX điều chỉnh cả năm 2024: 290,8 triệu USD, giảm từ 305,4 triệu USD vào năm 2023.

Triển vọng & Hướng dẫn

Granite Ridge dự kiến tăng trưởng sản lượng 16% cho năm 2025, đặt mục tiêu trung bình 29.000 BOE mỗi ngày. Công ty có kế hoạch tổng chi phí vốn từ 300-320 triệu đô la, với 56% được phân bổ cho các đối tác hoạt động. Có thể phát triển thêm vốn đầu tư từ 60-80 triệu đô la, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Công ty đang đặt mục tiêu lợi nhuận toàn chu kỳ lớn hơn 25%.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Luke Brandenburg nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty, nói rằng, "Chúng tôi cung cấp quyền truy cập vào danh mục đầu tư đa dạng của các lợi ích dầu và khí đốt tự nhiên nằm ở một số lưu vực năng suất cao nhất thế giới." Ông cũng bày tỏ sự tin tưởng vào sự thay đổi hoạt động của công ty, lưu ý, "Chúng tôi đang đặt mục tiêu lợi nhuận toàn chu kỳ lớn hơn 25% và hài lòng với kết quả của chúng tôi cho đến nay."

Rủi ro và thách thức

• Giá dầu và khí đốt biến động có thể ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận.
• Việc chuyển đổi sang quan hệ đối tác có thể gặp rủi ro thực hiện.
• Điều kiện kinh tế vĩ mô và thay đổi quy định có thể ảnh hưởng đến hoạt động.
• Sự bão hòa của thị trường ở các lưu vực trọng điểm có thể hạn chế cơ hội tăng trưởng.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về tiềm năng CapEx bổ sung trong quý 4 năm 2025, mà Granite Ridge cho biết sẽ phụ thuộc vào điều kiện thị trường. Công ty cũng thảo luận về việc khám phá các cơ hội khí đốt tự nhiên và duy trì tập trung vào luồng giao dịch ở lưu vực Permian, với tiềm năng tài sản của Bakken trở nên hấp dẫn hơn nếu giá dầu tăng.