Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Dự báo thu nhập quý 4 năm 2024 của Westlake Chemical

Westlake Chemical Partners LP đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS là 0,43 đô la so với dự báo là 0,37 đô la. Công ty cũng vượt dự báo doanh thu, đạt 290 triệu đô la so với dự kiến 262 triệu đô la. Sau thông báo, cổ phiếu của Westlake đã chứng kiến mức tăng 1,69% trong giao dịch trước thị trường, phản ánh tâm lý tích cực của nhà đầu tư.

Bài học chính

• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý 4 năm 2024 của Westlake Chemical vượt kỳ vọng 0,06 đô la.
• Doanh thu trong quý là 290 triệu đô la, vượt dự báo 28 triệu đô la.
• Giá cổ phiếu của công ty đã tăng 1,69% trong giao dịch trước thị trường sau khi công bố.
• Thu nhập ròng cả năm 2024 tăng 8 triệu đô la do giá bán ethylene cao hơn.
• Dự kiến quay vòng hoạt động vào năm 2025 có thể tạm thời ảnh hưởng đến thu nhập.

Hiệu suất công ty

Westlake Chemical Partners LP đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với thu nhập ròng đạt 15 triệu đô la. Thu nhập ròng cả năm là 62 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 8 triệu đô la so với năm trước. Sự tăng trưởng này phần lớn được thúc đẩy bởi giá bán và lợi nhuận ethylene của bên thứ ba được cải thiện. Công ty duy trì các chỉ số đòn bẩy mạnh mẽ, với tỷ lệ đòn bẩy hợp nhất dưới 1 lần và tổng chi phí vốn là 49 triệu đô la trong năm.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 290 triệu đô la cho quý 4 năm 2024, tăng so với dự báo 262 triệu đô la.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,43 đô la, đánh bại mức dự kiến 0,37 đô la.
• Thu nhập ròng cả năm: 62 triệu đô la, tăng 8 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái.
• Dòng tiền có thể phân phối cho quý 4: 15 triệu đô la (0,42 đô la mỗi đơn vị).

Thu nhập so với dự báo

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý 4 năm 2024 của Westlake Chemical là 0,43 đô la vượt qua dự báo là 0,37 đô la, gây bất ngờ khoảng 16,2%. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng 28 triệu đô la. Hiệu suất này đánh dấu sự tiếp nối của xu hướng vượt qua dự đoán thị trường của công ty, phù hợp với hiệu suất thu nhập lịch sử của công ty.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của Westlake Chemical đã tăng 1,69%, đóng cửa ở mức 24,63 đô la so với mức đóng cửa trước đó là 24,22 đô la. Chuyển động này đưa cổ phiếu đến gần mức cao nhất trong 52 tuần là 24,98 đô la, cho thấy tâm lý thị trường tích cực và niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất và triển vọng của công ty.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Westlake Chemical đã xác định bốn đòn bẩy tăng trưởng, bao gồm tăng lợi ích sở hữu trong OpCo và khám phá các cơ hội tăng trưởng hữu cơ. Công ty đặt mục tiêu tỷ lệ bao phủ phân phối gấp 1,1 lần và dự đoán tác động thu nhập tạm thời từ việc quay vòng theo kế hoạch vào năm 2025. Dự báo EPS trong tương lai cho thấy tăng trưởng ổn định, với dự báo 0,39 USD cho quý 1 năm 2025 và 0,45 USD cho quý 2 năm 2025.

Bình luận điều hành

Jean Marc Gilson, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, nhấn mạnh sự ổn định của mô hình kinh doanh của Westlake, nói rằng, "Sự ổn định của mô hình kinh doanh và dòng tiền liên quan của chúng tôi chứng minh lợi ích mà thỏa thuận bán ethylene của chúng tôi và các điều khoản bảo vệ của nó mang lại." Giám đốc tài chính Steve Bender nhấn mạnh đề xuất giá trị của quan hệ đối tác, bất chấp chi phí hành chính gia tăng.

Rủi ro và thách thức

• Sự gián đoạn chuỗi cung ứng tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến tiến độ và chi phí sản xuất.
• Sự biến động của thị trường về giá ethylene có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận bất chấp các thỏa thuận ký quỹ cố định.
• Kế hoạch quay vòng hoạt động vào năm 2025 dự kiến sẽ tạm thời ảnh hưởng đến thu nhập.
• Áp lực kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như lạm phát, có thể ảnh hưởng đến chi phí hoạt động và lợi nhuận.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về khả năng chấm dứt thỏa thuận MLP. Steve Bender xác nhận rằng MLP cung cấp giá trị bù đắp chi phí hành chính. Cuộc thảo luận cũng đề cập đến tác động tạm thời dự kiến của việc quay vòng theo kế hoạch đối với thu nhập và dòng tiền.

Bản ghi đầy đủ - Westlake Chemical Partners LP (WLKP) Q4 2024:

Người điều hành hội nghị: Chào buổi chiều. Cảm ơn bạn đã sẵn sàng. Chào mừng bạn đến với Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý IV và cả năm hai mươi bốn của Westlake Chemical Partners. Trong quá trình thuyết trình, tất cả những người tham gia sẽ ở chế độ chỉ nghe. Sau bài phát biểu của diễn giả, bạn sẽ được mời tham gia phần hỏi đáp.

Xin nhắc lại, hội nghị này được ghi lại hôm nay, ngày 24/02/2025. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi cho người dẫn chương trình của bạn, John Zeller, Phó Chủ tịch kiêm Thủ quỹ của Westlake Chemical Partners. Thưa ngài, ngài có thể bắt đầu.

John Zeller, Phó Chủ tịch kiêm Thủ quỹ, Westlake Chemical Partners: Cảm ơn bạn. Chào buổi chiều, mọi người và chào mừng bạn đến với cuộc gọi hội nghị quý IV và cả năm hai mươi bốn của Westlake Chemical Partners. Hôm nay tôi có Albert Chao, Chủ tịch điều hành Jean Marc Gilson, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Steve Bender, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính và các thành viên khác trong đội ngũ quản lý của chúng tôi. Trong cuộc gọi này, chúng tôi tự gọi mình là Westlake Partners for the Partnership. Tham chiếu đến Westlake đề cập đến công ty mẹ của chúng tôi, Westlake Corporation và tham chiếu đến OpCo đề cập đến Westlake Chemical OpCo LP, một công ty con của Westlake và Partnership, sở hữu một số tài sản olefin.

Ngoài ra, khi chúng tôi đề cập đến dòng tiền có thể phân phối, chúng tôi đang đề cập đến dòng tiền có thể phân phối MLP của Westlake Chemical Partners. Định nghĩa của các thuật ngữ này có sẵn trên trang web của Công ty hợp danh. Hôm nay, ban quản lý sẽ thảo luận về một số chủ đề nhất định sẽ chứa thông tin hướng tới tương lai dựa trên niềm tin của ban quản lý, cũng như các giả định được đưa ra và thông tin hiện có sẵn cho ban quản lý. Những tuyên bố hướng tới tương lai này gợi ý các dự đoán hoặc kỳ vọng và do đó có thể chịu rủi ro hoặc không chắc chắn. Chúng tôi khuyến khích bạn tìm hiểu thêm về các yếu tố có thể khiến kết quả thực tế của chúng tôi khác biệt bằng cách xem xét các tuyên bố cảnh báo trong hồ sơ quy định của chúng tôi, cũng có sẵn trên trang web Quan hệ Nhà đầu tư của chúng tôi.

Sáng nay, Westlake Partners đã đưa ra một thông cáo báo chí với chi tiết về kết quả tài chính và hoạt động quý IV và cả năm 2024 của chúng tôi. Tài liệu này có sẵn trong phần Thông cáo báo chí của trang web của chúng tôi tại wlkpartners.com. Bản phát lại cuộc gọi hôm nay sẽ có sẵn bắt đầu từ hai giờ sau khi kết thúc cuộc gọi này. Bản phát lại này có thể được truy cập thông qua trang web Đối tác. Xin lưu ý rằng thông tin được báo cáo về cuộc gọi này chỉ phát vào ngày hôm nay, ngày 24/02/2025 và do đó, bạn được thông báo rằng thông tin nhạy cảm về thời gian có thể không còn chính xác kể từ thời điểm phát lại bất kỳ lần phát lại nào.

Cuối cùng, tôi muốn thông báo cho bạn rằng cuộc gọi hội nghị này đang được phát sóng trực tiếp thông qua hệ thống webcast Internet có thể được truy cập trên trang web của chúng tôi tại wlkpartners.com. Now tôi muốn chuyển cuộc gọi cho Jean Marc Gilson. Jean Marc?

Jean Marc Gilson, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Westlake Chemical Partners: Cảm ơn John. Xin chào mọi người, và cảm ơn các bạn đã tham gia cùng chúng tôi để thảo luận về kết quả quý IV và cả năm hai mươi bốn của chúng tôi. Trong thông cáo báo chí sáng nay, chúng tôi đã báo cáo thu nhập ròng cả năm 2024 của đối tác của Westlake là 62,000,000 đô la hoặc 1,77 đô la mỗi đơn vị. Thu nhập ròng hợp nhất bao gồm cả OpCo là 369.000.000 đô la cho cả năm 2024. Kết quả tài chính của Westlake Partners tiếp tục chứng minh sự ổn định được tạo ra từ thỏa thuận bán ethylene có tỷ suất lợi nhuận cố định của chúng tôi đối với 95% sản lượng nhà máy hàng năm mỗi năm, giúp chúng tôi tránh khỏi sự biến động của thị trường và rủi ro sản xuất khác.

Cấu trúc này, kết hợp với nhà tài trợ cấp đầu tư của chúng tôi, Westlake, tạo ra thu nhập có thể dự đoán được và dòng tiền ổn định. Điều này được thể hiện rõ ràng vào năm 2024 khi chúng tôi mang lại một năm kết quả vững chắc và phân phối bền vững cho các chủ đơn vị của mình. Dòng tiền dựa trên phí ổn định được tạo ra bởi hợp đồng bán ethanol có lợi nhuận cố định của chúng tôi với Westlake tạo nền tảng để chúng tôi mang lại giá trị lâu dài cho các đơn vị của mình. Phân phối của quý này là phân phối hàng quý thứ bốn mươi hai liên tiếp kể từ khi IPO của chúng tôi vào tháng 7 năm 244 mà không có bất kỳ khoản giảm nào. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi của chúng tôi đến Steve để cung cấp thêm chi tiết về kết quả tài chính và hoạt động trong quý và cả năm.

Steve?

Steve Bender, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Westlake Chemical Partners: Cảm ơn Jean Marc và chào mọi người. Trong thông cáo báo chí sáng nay, chúng tôi đã báo cáo thu nhập ròng quý IV của Westlake Partners là 15.000.000 đô la hoặc 0,43 đô la mỗi đơn vị. Thu nhập ròng hợp nhất bao gồm thu nhập của OpCo là 87.000.000 đô la trên doanh thu ròng hợp nhất là 290.000.000 đô la Công ty hợp danh có dòng tiền có thể phân phối trong quý là 15.000.000 đô la hoặc 0,42 đô la mỗi đơn vị. Quý IV hai mươi bốn thu nhập ròng của Westlake Partners là 15.000.000 đô la tăng 1.000.000 đô la so với quý IV hai mươi ba thu nhập ròng của Đối tác là 14.000.000 đô la Thu nhập ròng cao hơn chủ yếu được thúc đẩy bởi chi phí SG và A thấp hơn trong quý IV của hai mươi bốn. Dòng tiền có thể phân phối là 15.000.000 đô la trong quý IV, hai mươi bốn đã giảm 1.000.000 đô la so với quý thứ tư của hai mươi ba dòng tiền có thể phân phối là 16.000.000 đô la chủ yếu do dự trữ quay vòng cao hơn và các khoản đóng góp vốn bảo trì để hỗ trợ kế hoạch quay vòng Petro one một

Trong cả năm 2024, thu nhập ròng là 62.000.000 đô la hoặc 1,77 đô la mỗi đơn vị, tăng 8.000.000 đô la so với thu nhập ròng cả năm 2023 là 54.000.000 đô la Sự gia tăng thu nhập ròng do Công ty hợp danh là do giá bán và lợi nhuận ethylene của bên thứ ba cao hơn. Dòng tiền có thể phân phối MLP cả năm 2024 của chúng tôi là 67.000.000 đô la đã tăng 4.000.000 đô la so với dòng tiền có thể phân phối MLP là 63.000.000 đô la cho cả năm 2023 do thu nhập ròng cao hơn. Phạm vi phân phối của chúng tôi cho cả năm 2024 là 1,01 lần. Chuyển sự chú ý của chúng ta sang bảng cân đối kế toán và dòng tiền. Vào cuối quý IV, chúng tôi đã hợp nhất tiền mặt và các khoản đầu tư tiền mặt với Westlake thông qua thỏa thuận quản lý đầu tư của chúng tôi với tổng cộng 193.000.000 đô la Nợ dài hạn vào cuối quý là 400.000.000 đô la, trong đó 377.000.000 đô la là tại Công ty hợp danh và 23.000.000 đô la còn lại là tại OpCo.

Vào năm 2024, OpCo đã chi 49,000,000 đô la cho chi phí vốn. Chúng tôi duy trì các chỉ số đòn bẩy mạnh mẽ của mình với tỷ lệ đòn bẩy hợp nhất dưới một lần. Vào ngày 27/01/2025, chúng tôi đã công bố phân phối hàng quý là 0,4714 đô la mỗi đơn vị đối với quý IV của hai mươi bốn năm. Kể từ khi IPO vào năm 2014, Công ty hợp danh đã thực hiện 42 đợt phân phối hàng quý liên tiếp cho các chủ sở hữu đơn vị của chúng tôi và chúng tôi đã tăng 71% kể từ mức phân phối hàng quý tối thiểu ban đầu của Công ty hợp danh là 0,275 đô la cho mỗi đơn vị. Khoản phân phối quý IV của Công ty hợp danh sẽ được thanh toán vào ngày 25 tháng 2 cho các chủ sở hữu đơn vị kỷ lục 02/07/2025.

Dòng tiền dựa trên phí có thể dự đoán được của Công ty hợp danh tiếp tục chứng minh lợi ích trong môi trường kinh tế ngày nay được phân biệt bởi tính nhất quán của thu nhập và dòng tiền của chúng tôi. Nhìn lại, kể từ khi IPO vào tháng 7 năm 24, chúng tôi đã duy trì tỷ lệ bao phủ phân phối tích lũy khoảng 1,1 lần và sự ổn định của Đối tác và dòng tiền, chúng tôi đã có thể duy trì phân phối hiện tại của mình mà không cần tiếp cận thị trường vốn. Đối với mục đích mô hình hóa, chúng tôi có một kế hoạch quay vòng vào năm 2025 tại đơn vị Petro one ethylene của chúng tôi ở Lake Charles, Louisiana. Sự thay đổi này bắt đầu vào tháng Giêng và dự kiến kéo dài khoảng sáu mươi ngày. Trong những năm trước, chúng tôi đã có một sự thay đổi theo kế hoạch như năm này, tỷ lệ bao phủ phân phối bị ảnh hưởng trong giai đoạn trước khi phục hồi và đối với sự quay vòng này, chúng tôi mong đợi một kết quả tương tự.

Chi phí cho việc quay vòng này đã được bao gồm trong số tiền chúng tôi tính cho Westlake và đã được dự trữ và tài trợ Now khi chúng tôi bắt đầu quay vòng. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi trở lại cho Jean Marc để đưa ra một số nhận xét kết thúc. Jean Marc?

Jean Marc Gilson, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Westlake Chemical Partners: Cảm ơn Steve. Chúng tôi hài lòng với hiệu quả hoạt động tài chính và hoạt động của quan hệ đối tác trong quý IV và cả năm. Sự ổn định của mô hình kinh doanh và dòng tiền liên quan của chúng tôi chứng minh lợi ích mà thỏa thuận bán ethylene của chúng tôi và các điều khoản bảo vệ của nó cung cấp cho Quan hệ đối tác thông qua thu nhập và dòng tiền dài hạn có thể dự đoán được. Trong năm 2024, giá và lợi nhuận ethylene giao ngay Bắc Mỹ được cải thiện do điều kiện cung cầu ngành thắt chặt. Thông qua OpCo, Đối tác đã có thể hưởng lợi từ những điều kiện cải thiện này thông qua giá bán và lợi nhuận ethylene của bên thứ ba cao hơn.

Cho đến nay, vào năm 2025, giá bán và lợi nhuận của bên thứ ba Ý một lần nữa ở mức tương đối thuận lợi, điều này sẽ có lợi cho hiệu quả tài chính của chúng tôi một lần nữa. Chuyển sang cấu trúc vốn, chúng tôi duy trì một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với các chỉ số tài chính và đòn bẩy thận trọng. Khi chúng tôi tiếp tục điều hướng các điều kiện thị trường, chúng tôi sẽ đánh giá các cơ hội thông qua bốn đòn bẩy tăng trưởng trong tương lai, bao gồm tăng quyền sở hữu OpCo, mua lại các nguồn thu nhập đủ điều kiện khác, các cơ hội tăng trưởng hữu cơ như mở rộng các cơ sở ethylene hiện tại của chúng tôi và đàm phán về tỷ suất lợi nhuận cố định cao hơn trong thỏa thuận bán ethylene của chúng tôi với Westlake. Chúng tôi vẫn tập trung vào khả năng tiếp tục cung cấp giá trị và phân phối dài hạn cho các đơn vị của mình. Như mọi khi, chúng tôi sẽ tiếp tục tập trung vào các hoạt động an toàn cùng với việc trở thành những người quản lý tốt môi trường nơi chúng tôi làm việc và sinh sống như một phần của eNowrts bền vững rộng lớn hơn của chúng tôi.

Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã lắng nghe cuộc gọi thu nhập quý IV và cả năm hai mươi bốn của chúng tôi. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi trở lại cho John.

John Zeller, Phó Chủ tịch kiêm Thủ quỹ, Westlake Chemical Partners: Cảm ơn Jean Marc. Trước khi chúng ta bắt đầu trả lời câu hỏi, tôi muốn nhắc bạn rằng một bản phát lại của cuộc họp từ xa này sẽ có sẵn hai giờ sau khi cuộc gọi kết thúc. Chúng tôi sẽ cung cấp hướng dẫn để truy cập phát lại khi kết thúc cuộc gọi. Kevin, bây giờ chúng ta sẽ trả lời các câu hỏi.

Nhà điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Câu hỏi đầu tiên đến từ Matthew Blair với TPH. Đường dây của bạn đang mở.

Matthew Blair, Nhà phân tích, TPH: Cảm ơn và chào mọi người. Trong cuộc gọi của phụ huynh, cuộc gọi WLK, đã có một số cuộc thảo luận về các mục tiêu cắt giảm chi phí gia tăng vào năm 2025. Westlake có quan tâm đến việc chấm dứt thỏa thuận MLP như một cách để cắt giảm chi phí hơn nữa không?

Steve Bender, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Westlake Chemical Partners: Matthew, đó là Steve. Tôi có thể nói rằng khi chúng tôi xem xét các cơ hội cho Quan hệ đối tác, chúng tôi thực sự nhìn vào đề xuất giá trị mà Quan hệ đối tác đã mang lại. Và mặc dù có chi phí hành chính gia tăng để quản lý các hoạt động của quan hệ đối tác, nhưng khi bạn nhìn vào đề xuất giá trị mà quan hệ đối tác đã cung cấp cho Westlake, nó tiếp tục cung cấp giá trị từ nhiều góc độ khi bạn nhìn vào bội số EV trên EBITDA. Vì vậy, mặc dù đó là chi phí hành chính, nhưng đề xuất giá trị bù đắp chi phí hành chính đó. Vì vậy, vì lý do kiểm soát chi phí, đó sẽ không phải là một sự cân nhắc.

Matthew Blair, Nhà phân tích, TPH: Được rồi. Cảm ơn bạn. Và sau đó, ông có thể nói thêm một chút về tác động tài chính dự kiến từ việc quay vòng theo kế hoạch sáu mươi ngày này không? Tôi nghĩ bạn đã đề cập rằng tỷ lệ bao phủ sẽ giảm. Vì vậy, cách để nghĩ về điều này có phải là một cơn gió ngược tạm thời đối với những thứ như thu nhập trên mỗi đơn vị và dòng tiền không?

Steve Bender, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Westlake Chemical Partners: Có. Và vì vậy, khi bạn nghĩ về điều này trong lịch sử, Matthew, phạm vi bảo hiểm có tác động từ việc mất sản xuất trong giai đoạn đó. Tất nhiên, từ góc độ vốn, chúng tôi đã dành đầy đủ và tài trợ cho sự thay đổi sắp tới này. Và khi chúng ta nói ngày hôm nay, chúng ta đang ở giữa sự thay đổi đó ngay bây giờ. Vì vậy, tôi mong đợi tác động thu nhập, nhưng khi đơn vị hoạt động trở lại sau khi kết thúc đợt quay vòng này, phạm vi bảo hiểm sẽ phục hồi hoàn toàn.

Và vì vậy, khi chúng ta hướng tới năm 2025 và hơn thế nữa, tôi hy vọng mục tiêu bảo hiểm mà chúng ta đã đặt ra là 1,1 lần, chúng ta sẽ tiếp tục. Nếu bạn quay trở lại nhiều năm, mười năm kể từ khi thực thể này được thành lập vào năm 2014, chúng tôi đã có một số bước ngoặt và đây là loại hiệu suất chính xác mà chúng tôi đã thể hiện và tôi hy vọng sẽ tiếp tục loại hiệu suất tương tự. Đây không phải là một bước ngoặt bất thường và chúng tôi hy vọng nó sẽ có hiệu suất tương tự với việc phục hồi sản lượng đầy đủ sau khi quay vòng và thu nhập liên quan đến điều đó.

Matthew Blair, Nhà phân tích, TPH: Tuyệt vời. Cảm ơn rất nhiều.

Jean Marc Gilson, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Westlake Chemical Partners: Xin chào bạn.

Matthew Blair, Nhà phân tích, TPH: Tại thời điểm này, Q

Người điều hành hội nghị: và Phiên A hiện đã kết thúc. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi trở lại cho John Zeller.

John Zeller, Phó Chủ tịch kiêm Thủ quỹ, Westlake Chemical Partners: Một lần nữa cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi ngày hôm nay. Chúng tôi hy vọng bạn sẽ tham gia cùng chúng tôi trong cuộc gọi hội nghị tiếp theo của chúng tôi để thảo luận về kết quả quý đầu tiên của chúng tôi.

Nhà điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi hội nghị thu nhập quý IV và cả năm hai mươi bốn của Westlake Chemical Partners hôm nay. Xin nhắc lại, cuộc gọi này sẽ có sẵn để phát lại bắt đầu từ hai giờ sau khi cuộc gọi kết thúc và có thể được truy cập cho đến 11:59 tối Giờ miền Đông vào Thứ Hai, ngày 03/03/2025. Bản phát lại có thể được truy cập thông qua trang web Đối tác. Tạm biệt và có một ngày tuyệt vời.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.