Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Doanh thu quý 4 năm 2024 của Absci giảm, cổ phiếu giảm

Absci Corp (ABSI) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy sự thiếu hụt đáng kể về doanh thu so với dự báo. Công ty đã công bố doanh thu 700.000 đô la, thấp hơn 1,8 triệu đô la dự kiến. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cũng giảm, với EPS thực tế là -0,25 so với dự báo là -0,22. Đáp lại, cổ phiếu của Absci đã giảm 7,14% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 2,86 đô la.

Bài học chính

• Doanh thu quý 4 năm 2024 của Absci là 700.000 đô la thấp hơn 60% so với kỳ vọng.
• Cổ phiếu của công ty đã giảm 7,14% trong giao dịch ngoài giờ sau khi công bố thu nhập.
• Chi phí R&D của Absci tăng đáng kể, phản ánh sự tập trung vào đổi mới.
• Hợp tác chiến lược đã huy động thêm 40 triệu đô la, kéo dài đường băng tiền mặt đến năm 2027.
• Phát triển sản phẩm mới bao gồm ABS-201 cho rụng tóc và ABS-101 để điều trị kháng thể.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất tổng thể của Absci trong quý 4 năm 2024 được đánh dấu bằng một doanh thu đáng kể, với mức thu nhập được ghi nhận là 700.000 đô la so với dự báo là 1,8 triệu đô la. Hiệu suất này phản ánh khoản đầu tư liên tục của công ty vào nghiên cứu và phát triển, bằng chứng là chi phí R&D tăng lên 18,4 triệu USD từ 12,3 triệu USD của năm trước. Bất chấp sự thiếu hụt doanh thu, Absci tiếp tục định vị mình là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực khám phá thuốc dựa trên AI, nhấn mạnh khả năng đổi mới và quan hệ đối tác chiến lược của mình.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 700.000 đô la, giảm so với dự báo 1,8 triệu đô la.
• EPS: -0,25, thấp hơn dự báo -0,22.
• Chi phí R&D: 18,4 triệu USD, tăng từ 12,3 triệu USD YoY.
• Chi phí SG&A: 8,8 triệu USD, giảm từ 9,3 triệu USD YoY.
• Vị thế tiền mặt cuối năm: 112,4 triệu USD.

Thu nhập so với dự báo

Thu nhập của Absci cho thấy một khoảng cách đáng chú ý giữa kết quả thực tế và kỳ vọng. Công ty đã báo cáo EPS là -0,25, thấp hơn dự báo 13,6%. Doanh thu cũng thiếu hơn 60%, đây là một sai lệch đáng kể có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư trong tương lai.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của Absci đã giảm 7,14% trong giao dịch ngoài giờ. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 2,86 đô la, tiến gần hơn mức thấp nhất trong 52 tuần là 2,45 đô la. Sự sụt giảm này phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về khả năng đáp ứng kỳ vọng doanh thu của công ty và tác động của việc tăng chi tiêu cho R&D đối với lợi nhuận.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Absci dự đoán những phát triển đáng kể vào năm 2025, bao gồm việc bắt đầu thử nghiệm giai đoạn 1 cho ABS-101 và có kế hoạch bắt đầu thử nghiệm lâm sàng cho ABS-201 vào đầu năm 2026. Công ty cũng dự kiến các mối quan hệ đối tác dược phẩm lớn tiềm năng vào năm 2025, nhằm tận dụng nền tảng dựa trên AI để khám phá thuốc.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Sean MacLean nhấn mạnh cam kết của công ty đối với sự đổi mới, nói rằng, "Đó không chỉ là thiết kế nhanh hơn hoặc rẻ hơn, mà còn là tạo ra các ứng cử viên thực sự khác biệt và mở khóa sinh học mới vì lợi ích của bệnh nhân." Giám đốc tài chính Zach Jonason nhấn mạnh trọng tâm chiến lược vào các mô hình thiết kế de novo, là trọng tâm của các cuộc thảo luận đang diễn ra với các đối tác dược phẩm.

Rủi ro và thách thức

• Bỏ lỡ doanh thu: Sự thiếu hụt doanh thu đáng kể làm dấy lên lo ngại về hiệu quả tài chính trong tương lai.
• Chi phí R&D tăng: Chi tiêu R&D cao hơn có thể gây áp lực lên lợi nhuận nếu không được bù đắp bằng doanh thu tăng.
• Cạnh tranh thị trường: Bối cảnh cạnh tranh trong khám phá thuốc dựa trên AI vẫn còn gay gắt.
• Rủi ro thử nghiệm lâm sàng: Sự thành công của các thử nghiệm lâm sàng sắp tới cho ABS-101 và ABS-201 là rất quan trọng đối với sự phát triển trong tương lai.
• Điều kiện kinh tế: Những thách thức kinh tế rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến tài trợ và quan hệ đối tác chiến lược.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã tập trung vào khả năng nền tảng AI của công ty và tiềm năng của các phương pháp tiếp cận kép TL1A. Cũng có những câu hỏi về vị trí cạnh tranh của ABS-101 so với các phương pháp điều trị viêm loét đại tràng gần đây, làm nổi bật sự quan tâm của nhà đầu tư đối với quy trình sáng tạo của Absci.