Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Contango ORE Q4 2024 chứng kiến EPS bị đánh bại, cổ phiếu tăng vọt

Contango ORE Inc. (CTGO) đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024 với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đáng kể, công bố EPS thực tế là 1,36 đô la so với 0,08 đô la dự báo. Doanh thu của công ty đạt 8,5 triệu đô la, thấp hơn mức 12,33 triệu đô la dự kiến. Bất chấp doanh thu thất bại, cổ phiếu đã tăng 12,63% trong thị trường hậu mãi, đóng cửa ở mức 10,70 đô la, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư được thúc đẩy bởi hiệu suất EPS mạnh mẽ và các cập nhật hoạt động chiến lược.

Bài học chính

• EPS vượt trội đáng kể so với kỳ vọng, với mức 1,36 đô la được báo cáo so với dự báo là 0,08 đô la.
• Doanh thu không đạt dự kiến, đạt 8,5 triệu đô la so với 12,33 triệu đô la dự kiến.
• Giá cổ phiếu tăng 12,63% trong giao dịch hậu mãi.
• Dòng tiền tích cực và giảm nợ được nhấn mạnh là những thành tựu tài chính quan trọng.
• Công ty dự kiến sẽ kết thúc năm 2025 với khoản nợ giảm khoảng 15 triệu đô la.

Hiệu suất công ty

Contango ORE đã thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ vào năm 2024, sản xuất nhiều vàng hơn kế hoạch ban đầu và tạo ra dòng tiền hoạt động dương. Công ty đã giảm nợ thành công từ 60 triệu đô la vào đầu năm xuống còn 38 triệu đô la. Mặc dù phải đối mặt với tổng khoản lỗ hợp đồng phái sinh là 54 triệu đô la, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực, tập trung vào việc tăng sản lượng vàng và tận dụng mô hình quặng vận chuyển trực tiếp (DSO) độc đáo của mình.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 8,5 triệu USD, thấp hơn dự báo 12,33 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,36 đô la, cao hơn đáng kể so với dự báo là 0,08 đô la.
• Sản lượng vàng: Gần 42.000 ounce vào năm 2024, với dự báo 60.000 ounce cho năm 2025.
• Giảm nợ: Từ 60 triệu USD lên 38 triệu USD, mục tiêu 15 triệu USD vào cuối năm 2025.

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của Contango ORE là 1,36 đô la là một cú đánh đáng kể so với 0,08 đô la dự báo, đánh dấu tỷ lệ phần trăm bất ngờ hơn 1600%. Hiệu suất vượt trội đáng kể này trong EPS, mặc dù doanh thu không giảm, làm nổi bật hiệu quả quản lý chi phí và hiệu quả hoạt động của công ty.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của Contango ORE đã tăng 12,63% trong giao dịch hậu kỳ, đóng cửa ở mức 10,70 đô la. Phản ứng tích cực của thị trường này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất EPS mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty, bất chấp sự thiếu hụt doanh thu. Chuyển động của cổ phiếu là đáng chú ý khi nó tiếp cận mức cao nhất trong 52 tuần là 25,30 đô la, cho thấy sự quan tâm mới của nhà đầu tư.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Contango ORE đặt mục tiêu không nợ nần và không phòng ngừa rủi ro vào cuối năm 2026 hoặc đầu năm 2027. Công ty dự kiến chi phí tiền mặt năm 2025 sẽ dao động từ 1.200 đến 1.600 đô la mỗi ounce và tập trung vào việc thúc đẩy Johnson Drax PEA, dự kiến vào tháng Tư. Các hoạt động cấp phép cho đường tiếp cận và bãi hạ cánh sà lan cũng đang được tiến hành, hỗ trợ triển vọng tăng trưởng trong tương lai.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Rick Van Duenheiser nhấn mạnh sức khỏe tài chính của công ty, nói rằng, "Chúng tôi đang kiếm tiền. Chúng tôi sẽ không phá sản." Ông cũng nhấn mạnh tiềm năng của các cổ phiếu trẻ em, nói rằng, "Chúng tôi nghĩ rằng vẫn còn rất nhiều tiềm năng tăng giá trong các cổ phiếu trẻ em". Van Duenheiser lưu ý những lợi ích chiến lược của mô hình DSO, giúp tránh chi phí vốn đáng kể liên quan đến việc xây dựng cơ sở nhà máy và chất thải quặng đuôi.

Rủi ro và thách thức

• Lỗ phái sinh: Công ty đã báo cáo khoản lỗ 54 triệu đô la đối với các hợp đồng phái sinh, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong tương lai.
• Áp lực chi phí tiền mặt: Với chi phí tiền mặt dự kiến năm 2025 từ 1.200 đến 1.600 đô la mỗi ounce, việc quản lý chi phí hoạt động vẫn rất quan trọng.
• Mối quan tâm về định giá thị trường: Bất chấp những thành công trong hoạt động, định giá của Contango ORE vẫn là chủ đề thảo luận giữa các nhà phân tích.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về lý do trì hoãn thanh toán nợ và kế hoạch thăm dò của công ty cho các dự án Manchow và Johnson Drax. Các giám đốc điều hành đã giải quyết những lo ngại về định giá thị trường và tái khẳng định trọng tâm chiến lược của họ vào việc giảm nợ và nâng cao năng lực sản xuất.