Bản ghi cuộc gọi thu nhập: CompoSecure Q4 2024 bỏ lỡ dự báo, cổ phiếu giảm

CompoSecure Inc. (CMPO) đã báo cáo thu nhập quý IV và cả năm 2024, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 0,20 đô la, thấp hơn dự báo 0,22 đô la, trong khi doanh thu được báo cáo ở mức 100,9 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 102,58 triệu đô la. Sau thông báo, cổ phiếu của CompoSecure đã giảm 7,57% trong giao dịch hậu kỳ, đóng cửa ở mức 11,11 đô la.

Bài học chính

• CompoSecure đã bỏ lỡ cả dự báo EPS và doanh thu cho quý 4 năm 2024.
• Cổ phiếu của công ty giảm 7,57% trong giao dịch hậu trường.
• Mặc dù thất bại, doanh thu thuần cả năm đã tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Arculus đã đạt được đóng góp ròng tích cực trong quý 4.
• Ra mắt thẻ kim loại mới đã góp phần đổi mới sản phẩm.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất tổng thể của CompoSecure vào năm 2024 được đánh dấu bằng doanh thu thuần tăng 8%, được thúc đẩy bởi tăng trưởng doanh số trong nước và quốc tế mạnh mẽ. Tuy nhiên, quý IV chứng kiến EBITDA điều chỉnh giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy một số thách thức trong hoạt động. Các sản phẩm sáng tạo của công ty, bao gồm cả việc ra mắt thẻ kim loại mới, đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì lợi thế cạnh tranh của công ty.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu ròng cả năm 2024: 420,6 triệu USD (+8% YoY)
• Doanh thu ròng quý 4: 100,9 triệu USD (+1% YoY)
• EBITDA điều chỉnh cả năm: 151,4 triệu USD (+4% YoY)
• EBITDA quý 4 đã điều chỉnh: 33,6 triệu USD (-10% so với cùng kỳ năm ngoái)
• Tiền và các khoản tương đương tiền: 77,5 triệu USD
• Tổng nợ: 197,5 triệu USD (giảm 60% nợ ròng)

Thu nhập so với dự báo

CompoSecure đã báo cáo EPS là 0,20 đô la cho quý 4 năm 2024, thấp hơn dự báo của nhà phân tích là 0,22 đô la là 0,02 đô la. Doanh thu 100,9 triệu đô la cũng thấp hơn mức 102,58 triệu đô la dự kiến. Hiệu suất này thể hiện một chút sai lệch so với các quý trước mà công ty thường đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của CompoSecure đã giảm 7,57% trong giao dịch hậu kỳ, đóng cửa ở mức 11,11 đô la. Sự sụt giảm này phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về khả năng đáp ứng dự báo của công ty. Giá hiện tại của cổ phiếu gần với mức thấp nhất trong 52 tuần là 4,49 đô la, cho thấy môi trường thị trường đầy thách thức.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, CompoSecure dự kiến tăng trưởng doanh thu thuần và EBITDA điều chỉnh ở mức trung bình một con số cho năm 2025. Công ty có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào tăng trưởng hữu cơ và khám phá các cơ hội mua bán và sáp nhập. Arculus được dự báo sẽ đạt trạng thái tích cực ròng vào năm 2025, góp phần vào chiến lược tăng trưởng dài hạn của công ty.

Bình luận điều hành

Dave Cody, Chủ tịch điều hành, nhấn mạnh, "Chúng tôi đã thực hiện các bước nền tảng trong sáu tháng qua để định vị công ty cho thành công lâu dài." Giám đốc điều hành John Wilk nói thêm, "Chúng tôi đang đầu tư ngay bây giờ. Chúng tôi hy vọng sẽ thấy những tòa nhà đó xây dựng khi chúng tôi tiến hành trong năm và sang năm tới."

Rủi ro và thách thức

• Sự gián đoạn chuỗi cung ứng tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất và giao hàng.
• Sự bão hòa thị trường trong ngành thẻ thanh toán có thể hạn chế tiềm năng tăng trưởng.
• Áp lực kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như lạm phát và thay đổi lãi suất, có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng.
• Tác động của thuế quan đối với việc bán hàng quốc tế có thể đặt ra những thách thức bổ sung.
• Phụ thuộc vào một số lượng khách hàng lớn hạn chế để có doanh thu đáng kể.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về chiến lược đằng sau việc tách Resolute Holdings, việc triển khai Hệ điều hành CompoSecure và cách tiếp cận của công ty đối với việc mua bán và sáp nhập. Các giám đốc điều hành đã giải quyết các tác động thuế quan tiềm ẩn và cung cấp thông tin chi tiết về mô hình kinh doanh Arculus, nhấn mạnh vai trò của nó trong tăng trưởng trong tương lai.