Bản ghi cuộc gọi thu nhập: ARMOUR Residential Q4 2024 bỏ lỡ dự báo EPS

ARMOUR Residential REIT Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,78 đô la, so với dự báo 0,97 đô la. Doanh thu cũng giảm, ở mức 49,5 triệu đô la so với dự báo là 66,67 triệu đô la. Bất chấp thu nhập thất bại, cổ phiếu đã tăng khiêm tốn 0,79% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 19,21 đô la.

Bài học chính

• EPS và doanh thu của ARMOUR Residential đều thấp hơn dự báo.
• Giao dịch ngoài giờ chứng kiến giá cổ phiếu tăng nhẹ 0,79%.
• Công ty dự đoán sự cải thiện về lợi nhuận và tiếp tục tăng trưởng trong các dịch vụ đám mây vào năm 2025.
• Cổ phiếu của ARMOUR Residential đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với sự biến động của thị trường gần đây.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất quý IV của ARMOUR Residential đã nêu bật những thách thức trong việc đáp ứng kỳ vọng của thị trường, với cả EPS và doanh thu đều không đạt dự báo của các nhà phân tích. Cổ phiếu của công ty đã phản ứng với sự gia tăng nhẹ trong giao dịch sau giờ làm việc, phản ánh tâm lý nhà đầu tư thận trọng. Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn cho thấy cổ phiếu của ARMOUR giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, cho thấy mối quan tâm tiềm năng của nhà đầu tư.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 49,5 triệu USD, thấp hơn dự báo 66,67 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,78 đô la, thấp hơn 0,97 đô la dự kiến.
• Thay đổi giá cổ phiếu: Tăng 0,79% lên 19,21 USD trong giao dịch ngoài giờ.

Thu nhập so với dự báo

ARMOUR Residential báo cáo EPS là 0,78 đô la, thấp hơn dự báo 0,97 đô la, đánh dấu một sự thất bại đáng kể. Doanh thu cũng hoạt động kém hiệu quả, chỉ đạt 49,5 triệu đô la so với 66,67 triệu đô la dự kiến. Điều này thể hiện một sai lệch đáng kể so với dự báo, có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư trong tương lai.

Phản ứng thị trường

Bất chấp sự bỏ lỡ thu nhập, cổ phiếu của ARMOUR Residential đã tăng 0,79% trong giao dịch sau giờ làm việc. Giá hiện tại của cổ phiếu là 19,21 đô la đang tiến gần đến mức thấp nhất trong 52 tuần là 17,35 đô la, cho thấy rằng mặc dù phản ứng ngay lập tức là hơi tích cực, nhưng những lo ngại rộng lớn hơn vẫn còn. Chuyển động của cổ phiếu trái ngược với xu hướng thị trường rộng lớn hơn, nơi nhiều công ty đang trải qua sự biến động.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, ARMOUR Residential dự kiến cải thiện tỷ suất lợi nhuận vào năm 2025 và dự đoán sự tăng trưởng liên tục trong các dịch vụ đám mây. Những sáng kiến chiến lược này nhằm nâng cao vị thế cạnh tranh của công ty và thúc đẩy hiệu quả hoạt động trong tương lai.

Bình luận điều hành

Các giám đốc điều hành của công ty nhấn mạnh tiềm năng cải thiện lợi nhuận và tăng trưởng trong các dịch vụ đám mây. Một trích dẫn quan trọng từ cuộc gọi thu nhập nhấn mạnh, "Hiệu quả đầy đủ của các biện pháp chi phí và hiệu quả sẽ được thể hiện rõ ràng trong năm 2025", cho thấy sự tập trung vào các sáng kiến chiến lược dài hạn.

Rủi ro và thách thức

• Biến động thị trường: Cổ phiếu của ARMOUR đang ở gần mức thấp nhất trong 52 tuần, làm nổi bật mối quan tâm tiềm năng của nhà đầu tư.
• Thiếu hụt doanh thu: Sự thiếu hụt đáng kể trong dự báo doanh thu có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư trong tương lai.
• Áp lực cạnh tranh: Công ty phải đối mặt với thách thức từ các đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ đám mây.
• Điều kiện kinh tế: Xu hướng kinh tế rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai của ARMOUR.
• Hiệu quả hoạt động: Đạt được các biện pháp chi phí và hiệu quả dự kiến là rất quan trọng cho thành công trong tương lai.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về sự suy giảm lợi thế thương mại của công ty, phản ánh hiệu quả tài chính thực tế của phân khúc khách sạn. Mối quan tâm này nhấn mạnh sự cần thiết của ARMOUR Residential trong việc giải quyết những thách thức cụ thể của phân khúc để trấn an các nhà đầu tư.

Bản ghi đầy đủ - Armour Residential R (ARR) Q4 2024:

Giám đốc điều hành công ty/Giám đốc tài chính, ArribaTech: Chào buổi sáng, mọi người và chào mừng bạn đến với bài thuyết trình quý IV này. Chúng tôi đã có nhiều điều diễn ra trong quý trước và chúng ta hãy đi sâu vào đây. Trước hết, chúng tôi đã có doanh thu cao nhất mọi thời đại là 151.000.000 NOK trong quý IV. Con số này cao hơn 5,2% so với cùng kỳ năm trước. EBITDA của chúng tôi âm 11.700.000 đô la nhưng như bạn có thể thấy cũng bao gồm 13.800.000 đô la của các mặt hàng không dùng tiền mặt một lần.

EBITDA đã điều chỉnh dương ở mức 2.100.000 đô la, so với 1.800.000 đô la một năm trước. Vào tháng 12, đại hội cổ đông đã quyết định huy động tiền mặt trong quý 1 và chúng tôi đã làm điều đó và ArribaTek thực sự đã huy động được 41.000.000 tổng số tiền thu được từ đợt phát hành cổ phiếu đó, khiến công ty ở vị trí tiền mặt ròng. Tôi sẽ quay lại vị trí tiền mặt sau một chút ở đây. Chúng tôi đã có một chương trình hiệu quả chi phí trong suốt quý 4 và là một phần của chương trình hiệu quả chi phí đó, số lượng nhân viên đã giảm khoảng 25 nhân viên toàn thời gian tương đương trong toàn bộ tổ chức và trụ sở chính của công ty đã giảm khoảng 70%. Cũng vui mừng thông báo rằng chúng tôi đang đàm phán nâng cao để thoái vốn cả Aryabatic Marine và Aryabatic Hospitality.

Và cuối cùng, cũng rất vui được chia sẻ với bạn rằng doanh số bán hàng của chúng tôi trong quý 4 đã tăng 33% và so với cùng kỳ năm ngoái và đây là quý tốt nhất trong lịch sử của công ty. Vì vậy, chúng tôi rất hài lòng với điều đó. Vâng, doanh thu như tôi đã nói, 151.000.000 đô la cho quý. Doanh thu định kỳ hiện chiếm 43% tổng doanh thu trong công ty. Và ở mức 63.000.000 đô la, nó tăng 17% về mặt tuyệt đối so với một năm trước.

Chúng ta đã nói về EBITDA, nhưng EBITDA đã điều chỉnh ở mức 2.100.000 đô la mang lại cho chúng tôi tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh là 1,4%. Na Uy chiếm 71 tổng doanh thu của tập đoàn và về số lượng tuyệt đối là 107.000.000 trong quý so với 96.000.000 một năm trước, tăng 11% so với một năm trước. Lục địa châu Âu, bao gồm cả Thụy Điển, chiếm 14% tổng số và giảm 20% so với một năm trước. Cuối cùng, Vương quốc Anh và Mỹ, doanh thu đạt 22.000.000 đô la trong quý này, tăng 5% so với một năm trước và chiếm 15% tổng doanh thu của tập đoàn. Vì vậy, đến cuộc họp cổ đông được sắp xếp vào ngày 2 tháng 12 năm ngoái.

Ở đó, công ty đã quyết định phát hành cổ phiếu mới trị giá 350.000.000 đô la với giá 0,1 kronor mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, họ đã quyết định phát hành 60.000.000 cổ phiếu mới cho các thành viên Hội đồng quản trị với cùng một mức giá. Cuộc họp cũng quyết định phát hành 150.200.000,0 chứng quyền cho các nhà bảo lãnh phát hành cổ phiếu. Và cuối cùng, Đại hội cũng quyết định cấp 60.000.000 chứng quyền cho HĐQT. Cả hai vấn đề lệnh đó đều có thời hạn mười hai tháng.

Vì vậy, đợt phát hành cổ phiếu thực tế đã kết thúc hoặc được thực hiện vào tháng Giêng và công ty đã nhận được số tiền thu được từ đợt phát hành cổ phiếu đó vào ngày 6 tháng 2 và chúng tôi đã nhận được vào thời điểm đó tổng số tiền thu được 41 triệu NOK. Các chứng quyền trên điểm không ba và điểm không bốn ở trên sẽ hết hạn như tôi đã nói trong mười hai tháng nữa và nếu tất cả các chứng quyền được thực hiện, thêm 210.000.000 đô la cổ phiếu sẽ được phát hành với tổng số tiền thu được cho công ty là 21 triệu NOK. Điều đó có nghĩa là tính đến ngày hôm nay, Tập đoàn Libertec của chúng tôi có 479.600.000.000 cổ phiếu đang lưu hành và trên cơ sở pha loãng hoàn toàn sẽ có 689.800.000,0 cổ phiếu đang lưu hành tại ArribaTech nếu tất cả các chứng quyền đang được phát hành. Vì vậy, đó là 689.800.000,0 cổ phiếu đang lưu hành trên cơ sở pha loãng hoàn toàn. Nếu bạn nhìn vào hình thức thanh khoản sau khi phát hành cổ phiếu, Chúng tôi đã tạo một biểu đồ đơn giản ở đây cho thấy số dư tiền mặt của chúng tôi vào cuối năm ngoái.

Đó là 23 triệu NOK. Chúng tôi vẫn còn 3 triệu NOK tín dụng chưa sử dụng từ ngân hàng của chúng tôi. Và sau đó, chúng tôi nhận được số tiền thu được ròng từ việc phát hành cổ phiếu ở mức 40 triệu NOK. Vì vậy, tất nhiên điều đó đã làm tăng số dư ngân hàng của chúng tôi đáng kể. Và chúng tôi đã có một thỏa thuận với ngân hàng chính của chúng tôi rằng chúng tôi sẽ hoàn trả một phần cơ sở tín dụng của mình với 15.000.000 NOK, có nghĩa là khi kết thúc tất cả các sự kiện này, chúng tôi có hơn 50 hoặc khoảng 51.000.000 tổng thanh khoản có sẵn cho chúng tôi với tư cách là một công ty.

Như tôi đã nói, chúng tôi đã có rất nhiều thứ đang diễn ra trong công ty trong quý 4. Việc giảm 25 nhân viên mà tôi đã đề cập trước đó. Chúng tôi cũng đã thực hiện các thay đổi để hầu hết các hoạt động hỗ trợ và văn phòng hỗ trợ được loại bỏ khỏi cấp độ công ty và sẽ được thực hiện ở các khu vực trong tương lai. Ngoài ra, như tôi đã nói, nhân viên công ty đã giảm khoảng 70%. Chúng tôi đã đơn giản hóa tổ chức pháp lý và điều này sẽ tạo điều kiện cho sự phối hợp tốt hơn, phối hợp dễ dàng hơn giữa tất cả các đơn vị kinh doanh và cũng nâng cao hiệu quả của chúng tôi.

Một điểm rất quan trọng khác ở đây là chúng tôi đã cải thiện khả năng dự báo của mình và điều này sẽ cho phép chúng tôi thực hiện các điều chỉnh nhanh hơn khi chúng tôi thấy những thay đổi trên thị trường phía trước và điều đó rất quan trọng đối với chúng tôi. Cuối cùng, chi phí tùy ý đã được giảm trên diện rộng với một số tiền đáng kể. Tổng chi phí tái cấu trúc mà chúng tôi đã tính vào tài khoản năm 2024 là 10 triệu NOK được ghi nhận trong quý 4 và sẽ có tác động thực sự đến hiệu suất quý 1 và quý 2 của chúng tôi. Các biện pháp này dự kiến sẽ góp phần cải thiện tỷ suất lợi nhuận, dòng tiền dương và cải thiện khả năng hiển thị. Và hiệu quả đầy đủ của các biện pháp chi phí và hiệu quả sẽ được thể hiện rõ ràng trong năm 2025.

Đây là một slide mà chúng tôi đã sử dụng trong một thời gian khá dài. Ở phía bên tay phải, thanh cao ở đó cho thấy tổng doanh thu trong quý 4 được phân khúc theo khu vực kinh doanh. Vì vậy, ở dưới cùng, bạn có thể thấy rằng doanh nghiệp cung cấp doanh thu 74 triệu NOK cho quý IV. Và nếu bạn nhìn vào cùng quý một năm trước, đó là doanh thu là 70 tỷ SEK, vì vậy đó là một sự cải thiện so với một năm trước. Trước.

Ngoài ra, chúng ta có thể thấy rằng E và BPM đi ngang so với quý IV một năm trước, nhưng một sự cải thiện vững chắc so với quý trước. Ngoài ra, nếu bạn nhìn vào đám mây, chúng ta trong quý 4 ’20 ’4 triệu, ’30’ 8 triệu trong khi một năm trước là 31.000.000. Vì vậy, đó là một sự gia tăng đáng kể về doanh thu. Chúng tôi cũng có ở trên cùng, bạn có thể xem phần định kỳ của chúng tôi trong tổng doanh thu của chúng tôi, 4329% doanh thu của chúng tôi được tạo ra bên ngoài Na Uy. Now đến bán hàng.

Trong quý 4, chúng tôi đã ký tổng cộng sáu hợp đồng với tổng giá trị 285 triệu SEK. Đô la Đó là tăng 33% so với quý 4 vào năm 2023 và chúng tôi rất hài lòng với hiệu suất bán hàng vào cuối năm ngoái. Cũng nên đề cập rằng EA và BPM đã ký tổng cộng 94 hợp đồng mới với tổng giá trị 91.000.000 đô la Và trong đó, có hai hợp đồng, cả hai đều dành cho các công ty dầu khí, một trong số đó có tổng giá trị 23 triệu NOK và một hợp đồng với tổng giá trị 11 triệu NOK. Tương tự, các dịch vụ kinh doanh cũng đã ký hai hợp đồng lớn hơn, một cho một viện nghiên cứu có trụ sở tại lục địa châu Âu cho việc lắp đặt Đơn vị bốn trị giá 21 triệu NOK và một hợp đồng khác được ký cho một công ty kỹ thuật toàn cầu, nơi chúng tôi sẽ triển khai Đơn vị bốn ở Vương quốc Anh và Ireland với giá khoảng 15.000.000 đô la Vì vậy, rất nhiều hợp đồng rất tốt cho chúng tôi và chúng tôi sẽ làm việc thông qua các hợp đồng này trong năm 2025. Sau đó là phát triển dòng tiền trong quý.

Tiền mặt ròng từ hoạt động trong quý 4 là cộng hoặc dương 14.000.000 đô la và tất nhiên đóng góp chính là sự cải thiện về vốn lưu động, thay đổi dương là 26.000.000 đô la và điều đó bù đắp cho khoản lỗ hoạt động là 15.000.000 đô la trước khi khấu hao và khấu hao suy giảm. Tiền mặt từ tài chính chỉ nhiều hơn âm 7.400.000 đô la một chút, trong đó các khoản mục chính là thanh toán cho thuê và trả nợ một số khoản thấu chi ngân hàng. Cuối cùng, chúng tôi có dòng tiền từ các hoạt động đầu tư âm 1.700.000 đô la và tất cả đều liên quan đến chi phí phát triển phần mềm vốn hóa. Vì vậy, điều đó có nghĩa là chúng tôi đã kết thúc quý với 23.000.000 đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền vào cuối quý và 11.700.000 đô la trong số đó là tiền mặt hạn chế. Vì vậy, đối với bảng cân đối kế toán.

Chúng tôi có tổng bảng cân đối kế toán ở mức 442.000.000 đô la NOK vào cuối năm 24 và điều đó so với 5,00 1.000.000 NOK vào cuối năm 223. Bạn có thể thấy chúng tôi đã giảm lợi thế thương mại cho khách sạn tương đương với 22.000.000 NOK trong quý bốn và chúng tôi cũng có thể thấy rằng tiền mặt ở đây giảm 16.000.000 đô la so với cuối năm 2020. Tuy nhiên, tiền mặt đã được cải thiện như tôi đã nói trước đó là 5.000.000 đô la so với quý thứ ba vào năm ’20 ’20’4. Nếu bạn nhìn vào vốn chủ sở hữu, vào cuối năm 224, nó là 189.000.000 và điều đó cho chúng ta tỷ lệ vốn chủ sở hữu khoảng 43%, thấp hơn một chút so với con số đó. Vì vậy, để triển vọng, các sáng kiến của chúng tôi cả trong việc giảm chi phí và cải thiện hiệu quả, chúng tôi hy vọng điều đó chắc chắn sẽ nâng tỷ suất lợi nhuận trong năm 2025.

Chúng tôi hy vọng rằng nhu cầu về dịch vụ đám mây sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng cho các dịch vụ đám mây và CNTT được quản lý. Chúng tôi đã thấy rằng nhu cầu về các dịch vụ và giải pháp eNBPM là tốt cả ở Bắc Âu và bây giờ là ở Vương quốc Anh sau những gì chúng ta phải gọi là hai quý chậm chạp. Di chuyển đám mây và các dự án chuyển đổi kỹ thuật số liên quan dự kiến sẽ tăng trưởng vững chắc vào năm 2025. Và cuối cùng, tôi muốn đề cập rằng chiến lược hợp tác Hutti của chúng tôi sẽ tiếp tục. Chúng tôi đã giành được các hợp đồng Orbis đầu tiên ở cả Bắc Âu và Vương quốc Anh.

Và ngoài ra, trong quý 4, chúng tôi đã hạ cánh dự án SAP đầu tiên của mình. Vì vậy, chúng tôi rất vui khi thấy rằng chiến lược hợp tác Mutti của chúng tôi thực sự bắt đầu mang lại kết quả. Đó là những gì tôi đã có và bây giờ tôi sẽ cho bạn một vài phút để trình bày rõ ràng các câu hỏi nếu có bất kỳ câu hỏi nào. Cảm ơn bạn. Đến và và và và đến và đến và Được rồi.

Ok. Được rồi. Vì vậy, chúng tôi đã trở lại một lần nữa và tôi đã nhận được một câu hỏi ở đây liên quan đến lòng hiếu khách. Về cơ bản, câu hỏi đặt ra là tại sao chúng ta lại có một số lượng lớn như vậy về hóa đơn khách sạn tốt cho quý 4. Và đó thực sự là hiệu quả tài chính theo thời gian và thiện chí mà chúng tôi liên kết với việc mua lại đó phải được gỡ bỏ để phản ánh hiệu suất thực tế của khách sạn.

Vì vậy, đó là nền tảng của sự suy giảm. Hãy để tôi xem có gì khác không. Ok. Vì vậy, chúng tôi chưa nhận được bất kỳ câu hỏi nào khác. Vì vậy, tôi muốn cảm ơn tất cả các bạn đã tham dự, và tôi chúc các bạn một ngày tốt lành.

Cảm ơn rất nhiều.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.