Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Advanced Flower Capital Q4 2024 bỏ lỡ dự báo EPS

Advanced Flower Capital Inc. (AFCG) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ sự thiếu hụt đáng chú ý so với kỳ vọng của Phố Wall. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,29 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,3683 đô la. Doanh thu cũng bỏ lỡ mục tiêu, đạt 7,64 triệu đô la so với 11,59 triệu đô la dự kiến. Kết quả đáng thất vọng đã dẫn đến sự sụt giảm đáng kể trước thị trường của giá cổ phiếu, với cổ phiếu giảm 21,2% xuống còn 6,69 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần.

Bài học chính

• Advanced Flower Capital đã bỏ lỡ cả dự báo EPS và doanh thu cho quý 4 năm 2024.
• Giá cổ phiếu giảm 21,2% trong giao dịch trước thị trường sau khi công bố thu nhập.
• Công ty có một đường ống mạnh mẽ hơn 380 triệu đô la trong các giao dịch tiềm năng.
• Trọng tâm vẫn là cho vay cho các nhà khai thác cần sa lâu đời trong bối cảnh môi trường thị trường đầy thách thức.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất của Advanced Flower Capital trong quý IV năm 2024 nêu bật những thách thức đang diễn ra trong lĩnh vực tài chính cần sa. Mặc dù tập trung chiến lược vào việc cho vay cho các nhà khai thác cần sa đã được chứng minh, công ty đã phải vật lộn để đáp ứng kỳ vọng thu nhập. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu có thể phân phối cả năm 2024 ở mức 1,68 đô la, cho thấy khả năng phục hồi trong năm bất chấp những thất bại hàng quý.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 7,64 triệu đô la (bỏ lỡ dự báo là 11,59 triệu đô la)
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,29 đô la (bỏ lỡ dự báo là 0,3683 đô la)
• Tổng tài sản tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024: 402,1 triệu USD
• Tiền và các khoản tương đương tiền: 103,6 triệu USD
• Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu: $9.02

Thu nhập so với dự báo

EPS quý 4 của Advanced Flower Capital là 0,29 đô la thấp hơn mức dự báo 0,3683 đô la, giảm khoảng 21,3%. Doanh thu cũng thiếu hụt 34,1%, với giá thực tế ở mức 7,64 triệu đô la so với 11,59 triệu đô la dự kiến. Điều này đánh dấu một sự khác biệt đáng chú ý so với các quý trước khi công ty thường đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi.

Phản ứng thị trường

Thị trường đã phản ứng tiêu cực với sự bỏ lỡ thu nhập, với giá cổ phiếu của Advanced Flower Capital giảm mạnh 21,2% trong giao dịch trước thị trường. Sự sụt giảm này khiến cổ phiếu gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 6,51 đô la, phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về khả năng điều hướng bối cảnh thị trường phức tạp của công ty.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Advanced Flower Capital đã đặt cổ tức quý đầu tiên năm 2025 ở mức 0,23 đô la mỗi cổ phiếu, duy trì tập trung vào lợi nhuận bền vững. Công ty tiếp tục nhắm mục tiêu triển khai vốn chiến lược, với nguồn tín dụng chất lượng và cơ hội mạnh mẽ ở các thị trường mới nổi như Kentucky và Ohio.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Daniel Neville nhấn mạnh định vị chiến lược của công ty, nói rằng, "Chúng tôi đang thấy một hệ thống mạnh mẽ gồm các nhà khai thác tốt với tín dụng mạnh mẽ." Ông nhắc lại cam kết của công ty trong việc đạt được lợi nhuận hấp dẫn được điều chỉnh theo rủi ro trong không gian cho vay cần sa.

Rủi ro và thách thức

• Biến động thị trường: Biến động giá cổ phiếu đáng kể làm nổi bật sự không chắc chắn của nhà đầu tư.
• Môi trường pháp lý: Những thách thức đang diễn ra với các quy định cụ thể về cần sa, chẳng hạn như tác động thuế 280E.
• Bối cảnh cạnh tranh: Các nhà cung cấp vốn mới hạn chế, nhưng sự cạnh tranh ngày càng tăng đối với các nhà khai thác chất lượng.
• Áp lực kinh tế: Các yếu tố kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn ảnh hưởng đến lĩnh vực cần sa.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã thăm dò chiến lược của công ty trong việc quản lý các khoản tín dụng hoạt động kém hiệu quả và cách tiếp cận của công ty đối với tính linh hoạt về giá cho vay. Ban quản lý đã giải quyết những lo ngại này, nhấn mạnh lập trường thận trọng nhưng cơ hội trong việc điều hướng thị trường cần sa đang phát triển.