Giá vàng hôm nay 17-8: Cửa hàng vàng nhỏ tiếp tục đưa vàng miếng SJC lên đỉnh mới
Investing.com - S&P Global Ratings đã nâng xếp hạng tín nhiệm dài hạn của Ngân hàng Krung Thai Public Co. Ltd. (KTB) lên ’BBB’ từ ’BBB-’ và xếp hạng ngắn hạn lên ’A-2’ từ ’A-3’. Cơ quan xếp hạng đưa ra quyết định này dựa trên vị thế kinh doanh được củng cố và lợi nhuận được cải thiện của ngân hàng, được hỗ trợ bởi sự quản lý thận trọng. Triển vọng xếp hạng dài hạn là ổn định.
KTB, một trong những ngân hàng lớn nhất Thái Lan, đã chứng kiến vị thế kinh doanh của mình được củng cố, được hỗ trợ bởi nhượng quyền thương mại thống trị trong nước. Nó nắm giữ thị phần khoảng 18% cho vay và 16% cho tiền gửi. Vào năm 2024, sổ cho vay của KTB tăng 4,7% do nhu cầu tín dụng từ chính phủ và các tổ chức nhà nước, trái ngược với sự sụt giảm 0,7% trong các khoản vay của lĩnh vực ngân hàng rộng lớn hơn.
Biên lãi ròng (NIM) của ngân hàng đã cải thiện đáng kể lên 3,29% vào năm 2024 từ 2,6% vào năm 2022, vượt xa mức trung bình của ngành là 3%. Sự cải thiện này được hỗ trợ bởi lãi suất cao hơn, chi phí tài trợ thấp và giảm chi phí dự phòng. Bất chấp việc cắt giảm lãi suất dự kiến vào năm 2025 và tái cân bằng danh mục đầu tư, lợi nhuận của KTB dự kiến sẽ vẫn tương đương với các ngân hàng lớn của Thái Lan.
Ngân hàng Trung ương Thái Lan đã cắt giảm lãi suất chính sách 25 điểm cơ bản vào năm 2024 và 25 điểm cơ bản khác vào tháng 2 năm 2025, với một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản khác dự kiến vào năm 2025. Mặc dù chi phí tín dụng cao, chi phí tài trợ thấp của KTB, được hỗ trợ bởi tỷ trọng cao của các khoản tiền gửi CASA chi phí thấp, ở mức 77% tiền gửi tính đến tháng 12 năm 2024, sẽ tiếp tục hỗ trợ lợi nhuận.
Chiến lược tăng cho vay khu vực tư nhân của KTB vẫn không thay đổi, nhưng ngân hàng hiện đang tập trung vào cho vay của chính phủ và doanh nghiệp nhà nước do điều kiện kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Một khi cho vay khu vực tư nhân tăng lên, NIM và lợi nhuận trên tài sản trung bình sẽ tăng nhẹ. S&P Global Ratings dự báo lợi nhuận trên tài sản trung bình là 100 điểm cơ bản đến 120 điểm cơ bản cho ngân hàng trong hai năm tới.
Lợi nhuận được cải thiện của KTB cũng là do sự tập trung vào quản lý rủi ro. Ngân hàng đã cải thiện chất lượng của các khoản vay bán lẻ mới trong những năm gần đây và tỷ trọng nợ xấu (NPL) trong tổng các khoản vay đã giảm từ mức cao trong năm 2015. Điều này phản ánh các tiêu chuẩn bảo lãnh phát hành tốt hơn. Do đó, tỷ lệ chất lượng tài sản của KTB đang hội tụ với tỷ lệ của ngành.
Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, KTB báo cáo tỷ lệ bao phủ dự phòng là 188,6%, vượt qua các công ty cùng ngành trong khu vực và mức trung bình của ngành Thái Lan là 177,1%. Tỷ lệ an toàn vốn là 21,4% vẫn cao hơn nhiều so với mức tối thiểu theo quy định và mức trung bình của ngành là 20,4%. S&P Global Ratings ước tính vốn hóa của KTB ở mức 8,4%-8,9% trong giai đoạn 2025-2027, được hỗ trợ bởi việc tạo ra và duy trì lợi nhuận lành mạnh.
S&P Global Ratings dự đoán khả năng hỗ trợ của chính phủ cao đối với KTB, nếu cần, phản ánh tầm quan trọng hệ thống cao của ngân hàng và lập trường hỗ trợ của chính phủ đối với lĩnh vực ngân hàng trong nước. KTB, ngân hàng thương mại duy nhất ở Thái Lan có phần lớn quyền sở hữu của chính phủ, chiếm khoảng 16% tiền gửi ở Thái Lan tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024.
Bất chấp vị thế của KTB được cải thiện, sự phục hồi kinh tế không đồng đều của Thái Lan vẫn là một rủi ro. KTB có các khoản vay được cứu trợ thấp hơn so với các công ty cùng ngành ở Thái Lan và tỷ lệ cho vay cao hơn cho khách hàng trong bảng lương của chính phủ trong danh mục đầu tư bán lẻ của mình. Tuy nhiên, bất kỳ sự thất bại nào của nền kinh tế Thái Lan trong việc phục hồi như mong đợi đều có thể gây nguy hiểm cho chất lượng tài sản của các ngân hàng Thái Lan nói chung và sự cải thiện trong hoạt động của KTB.
Triển vọng xếp hạng ổn định đối với KTB phản ánh quan điểm của S&P Global Ratings rằng ngân hàng sẽ duy trì vị thế thị trường vững chắc, nhượng quyền tiền gửi và tầm quan trọng hệ thống cao trong ngành ngân hàng Thái Lan. Việc quản lý rủi ro được cải thiện của KTB có thể sẽ giúp ngân hàng kiềm chế rủi ro chất lượng tài sản.
Các xếp hạng đã tính đến sự suy giảm chất lượng tài sản của KTB trong 12-24 tháng tới, phù hợp với kỳ vọng của cơ quan này đối với ngành. Họ kỳ vọng nợ xấu của hệ thống ngân hàng Thái Lan sẽ tăng dần trong giai đoạn này. Chi phí tín dụng cho lĩnh vực này sẽ vẫn ở mức cao trong vài năm tới.
S&P Global Ratings có thể hạ xếp hạng của KTB nếu chất lượng tài sản của họ xấu đi đáng kể, hoặc nếu điều kiện kinh tế của các ngân hàng hoạt động ở Thái Lan xấu đi đáng kể so với kỳ vọng hiện tại. Ngược lại, họ có thể nâng cấp KTB nếu rủi ro tín dụng đối với các ngân hàng Thái Lan giảm đáng kể, điều này sẽ phụ thuộc vào sự phục hồi kinh tế trên diện rộng và cố thủ hơn ở Thái Lan, đặc biệt là trong lĩnh vực du lịch và doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.