Hôm thứ Tư, CFRA đã thực hiện một điều chỉnh đáng chú ý đối với cổ phiếu General Mills (NYSE: GIS), nâng cấp xếp hạng từ Bán lên Giữ và tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 76 đô la từ 60 đô la trước đó. Việc sửa đổi theo sau hoạt động tài chính và phân tích thị trường gần đây của General Mills.
Nhà phân tích từ CFRA đã trích dẫn một sự thay đổi tích cực trong dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho những năm tài chính sắp tới, nâng quan điểm EPS năm tài chính 25 lên 4,76 đô la từ 4,60 đô la và ước tính của năm tài chính 24 lên 4,70 đô la từ 4,56 đô la.
Sự điều chỉnh này dựa trên bội số của 16 lần EPS FY 25, trái ngược với mức trung bình dài hạn là 17 lần. Việc nâng cấp được hỗ trợ thêm bởi EPS điều chỉnh FQ3 của General Mills là 1,17 đô la, vượt xa kỳ vọng 0,12 đô la và đánh dấu mức tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái.
Mặc dù doanh số bán hàng hữu cơ giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái, công ty đã trải qua sự cải thiện tuần tự về khối lượng từ FQ2, với mức giảm ít nghiêm trọng hơn là -2% so với -4%. Hơn nữa, tăng trưởng giá chậm lại + 2% so với + 3% trong quý trước.
Một sự phát triển tích cực quan trọng là sự phục hồi trong phân khúc Pet, nơi khối lượng giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức giảm đáng kể hơn 11% trong FQ2. Khối lượng bán lẻ Bắc Mỹ cũng chứng kiến sự cải thiện tuần tự.
Nhà phân tích kỳ vọng khối lượng giao dịch sẽ chuyển sang tích cực trong các quý tới, khi General Mills bắt đầu vượt qua hai thách thức lớn so với năm trước: giảm lợi ích của Chương trình Hỗ trợ Dinh dưỡng Bổ sung (SNAP) từ tháng 3/2023 và cải thiện tính sẵn có của sản phẩm từ các đối thủ cạnh tranh.
Các biện pháp tiết kiệm chi phí của công ty đã mạnh mẽ và được dự đoán sẽ kéo dài đến năm tài chính 25. Tuy nhiên, sự trở lại của bồi thường dựa trên ưu đãi trong năm tài chính 25 có khả năng hạn chế tăng trưởng EPS.
Trong khi doanh thu và lợi nhuận đang có xu hướng tích cực, CFRA duy trì triển vọng thận trọng cho năm tài chính 25, dự đoán đây sẽ là một năm có thể không hoàn toàn phù hợp với thuật toán tăng trưởng dài hạn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.