Hôm thứ Sáu, Wolfe Research đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Công ty Vật liệu Vulcan (NYSE: VMC), hạ cấp cổ phiếu từ Outperform xuống Peer Perform. Động thái này diễn ra sau khi giá cổ phiếu của Vulcan tăng đáng kể 31% trong bốn tháng qua. Các nhà phân tích của Wolfe Research nhấn mạnh rằng cổ phiếu hiện có vẻ được định giá đầy đủ, giao dịch cao hơn khoảng hai lần so với EV / EBITDA kỳ hạn trung bình năm năm lịch sử trong một thị trường xây dựng không có dấu hiệu tăng trưởng.
Phạm vi giá trị hợp lý sửa đổi do Wolfe Research đặt ra cho Vulcan Materials là từ $ 264 đến $ 281. Định giá này dựa trên sự pha trộn gấp 16 lần EV / EBITDA ước tính cho các năm 2024 và 2025. Ngoài ra, nó bao gồm khoản thanh toán dự kiến 750 triệu đô la từ chính phủ Mexico vào cuối năm nay để bồi thường cho mỏ đá Yucatan bị trưng thu.
Định giá của Wolfe Research kết hợp các ước tính EBITDA vượt qua sự đồng thuận và sử dụng bội số cao hơn mức trung bình của Vulcan trong ba, năm và mười năm qua. Trong lịch sử, bội số EV/EBITDA của Vulcan lần lượt là 15,2x, 15x và 14,2x. Đánh giá hiện tại của Wolfe Research cho thấy triển vọng thận trọng về tiềm năng tăng giá hơn nữa của cổ phiếu do đà tăng gần đây và hệ số định giá vượt quá mức trung bình lịch sử.
Các nhà đầu tư hiện đang tiêu hóa vị trí mới này từ Wolfe Research, vì cổ phiếu của Vulcan Materials đang được đánh giá lại trong bối cảnh giá tăng gần đây và quan điểm ngành cập nhật. Việc hạ cấp phản ánh quan điểm của nhà phân tích về định giá của công ty đối với thị trường rộng lớn hơn và các điều kiện ngành dự kiến.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Wolfe Research hạ cấp Vulcan Materials Company (NYSE: VMC), các nhà đầu tư có thể thấy các số liệu sau và Mẹo InvestingPro hữu ích để phân tích sâu hơn. Vulcan Materials hiện đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 4,79 tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 4 năm 2023. Điều này phù hợp với quan sát của Wolfe Research về giao dịch cổ phiếu ở mức định giá cao hơn mức trung bình lịch sử của nó. Ngoài ra, tỷ lệ P/E của công ty ở mức 38,62, điều này càng cho thấy mức định giá cao khi so sánh với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Mặc dù có hệ số định giá cao, Vulcan Materials đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ với Tăng trưởng doanh thu 6,38% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Sự tăng trưởng này được bổ sung bởi mức tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ là 24,53% trong cùng kỳ, nhấn mạnh lợi nhuận và hiệu quả hoạt động của công ty.
Trong số các Mẹo InvestingPro, đáng chú ý là Vulcan Materials có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy trạng thái tài chính lành mạnh. Hơn nữa, công ty đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Đối với những người xem xét Vulcan Materials cho danh mục đầu tư của họ, điều quan trọng là phải cân nhắc những khía cạnh tích cực này so với các tín hiệu định giá quá cao tiềm năng.
Để có quyết định đầu tư toàn diện, các nhà đầu tư có thể khám phá Mẹo InvestingPro bổ sung cho Vật liệu Vulcan, bao gồm thông tin chi tiết về sửa đổi thu nhập, biến động cổ phiếu và thanh khoản. Hiện tại có 19 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, có thể được truy cập tại: https://www.investing.com/pro/VMC. Hơn nữa, các nhà đầu tư muốn đăng ký InvestingPro để phân tích sâu hơn có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.