Hôm thứ Sáu, công ty đầu tư William Blair đã sửa đổi xếp hạng của mình đối với Carvana Co. (NYSE: CVNA), nâng nhà bán lẻ xe hơi đã qua sử dụng trực tuyến từ Market Perform lên Outperform. Việc nâng hạng diễn ra sau khi Carvana báo cáo quý IV mạnh mẽ, với lợi nhuận vượt qua kỳ vọng của công ty và sự đồng thuận, mặc dù khối lượng bán hàng cho vay thấp hơn dự kiến trong giai đoạn này.
Carvana đã trải qua một bước ngoặt đáng kể, với EBITDA đã điều chỉnh chuyển từ khoản lỗ hơn 1 tỷ USD vào năm 2022 lên lợi nhuận 339 triệu USD. Sự thay đổi này được hỗ trợ bởi sự gia tăng đáng kể GPU không phải GAAP, tăng khoảng 2.650 đô la lên gần 6.000 đô la. Công ty đã chứng minh một mô hình kinh doanh có thể mở rộng và có lợi nhuận, dẫn đến kỳ vọng tăng trưởng hàng năm khiêm tốn trong các đơn vị bán lẻ được bán trong quý đầu tiên. EBITDA điều chỉnh dự kiến cho giai đoạn này được dự đoán sẽ cao hơn đáng kể trên 100 triệu đô la, vượt xa ước tính 94 triệu đô la và sự đồng thuận là 70 triệu đô la.
Trước những diễn biến này, William Blair đã điều chỉnh dự báo EBITDA điều chỉnh năm 2024 của Carvana lên hơn 200 triệu USD, đặt mục tiêu mới là hơn 550 triệu USD. Sự điều chỉnh này cho thấy kỳ vọng tăng trưởng trên 65%. Công ty cũng dự đoán EBITDA điều chỉnh sẽ tăng khoảng 40% cho năm 2025, ngay cả khi họ hy vọng Carvana sẽ tái đầu tư để tăng trưởng hơn nữa.
Triển vọng tích cực dựa trên tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận lành mạnh và tăng trưởng doanh thu nhanh chóng, điều này có thể dẫn đến sự tăng giá đáng kể của cổ phiếu. Cổ phiếu này hiện được định giá gấp 7,1 lần lợi nhuận gộp EV/2025 theo định giá hậu mãi. Mặc dù nâng cấp, công ty thừa nhận những rủi ro như thách thức lợi nhuận lịch sử của Carvana, quản lý tài sản khấu hao, tiềm năng giảm thu nhập tài chính trên mỗi chiếc xe trong môi trường tín dụng không thuận lợi và độ nhạy cảm kinh tế của việc bán các mặt hàng tùy ý có giá cao.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau đánh giá lạc quan của công ty đầu tư William Blair, Carvana Co. (NYSE: CVNA) đã cho thấy một bối cảnh tài chính hỗn hợp theo dữ liệu của InvestingPro. Trong khi vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 10,54 tỷ đô la, cho thấy quy mô mạnh mẽ, các số liệu tài chính phản ánh một số thách thức. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P / E) hiện đang âm ở mức -23,24, cho thấy các nhà đầu tư đang trả phí bảo hiểm cho một công ty hiện không có lãi. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi tỷ lệ Giá trên Sổ sách (P / B) là 31,12, cao đáng kể, chỉ ra một cổ phiếu có thể được định giá quá cao so với giá trị sổ sách của công ty.
Doanh thu của Carvana đã trải qua sự sụt giảm trong mười hai tháng qua, với sự thay đổi -22,98%, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích về sự sụt giảm doanh số trong năm hiện tại. Sự suy giảm tăng trưởng doanh thu này có thể là mối quan tâm đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có mức tăng trưởng hàng đầu nhất quán. Tuy nhiên, Carvana đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận đáng chú ý 419,94% trong một năm, phản ánh sự lạc quan đáng kể của nhà đầu tư và đánh giá lại thị trường tiềm năng về triển vọng tương lai của công ty.
Mẹo InvestingPro làm nổi bật lợi suất cổ đông cao của công ty và lưu ý xu hướng giao dịch cổ phiếu của nó với sự biến động giá cao. Đối với các nhà đầu tư xem xét Carvana, những hiểu biết này có thể là mấu chốt trong việc hiểu những rủi ro tiềm ẩn và phần thưởng liên quan đến cổ phiếu. Tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn cho thấy tình hình tài chính ổn định trong thời gian tới, điều này có thể trấn an các nhà đầu tư lo ngại về khả năng đáp ứng các khoản nợ trước mắt của công ty.
Để khám phá các phân tích chi tiết hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung cho Carvana, độc giả quan tâm có thể truy cập InvestingPro. Có 14 lời khuyên khác có sẵn, cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về các tính năng của InvestingPro , hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.