Fed cắt giảm lãi suất lần thứ hai trong năm nay, nhưng hạ nhiệt kỳ vọng về đợt cắt giảm vào tháng 12
Investing.com - Cổ phiếu Qualcomm giảm trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa tại Mỹ vào thứ Ba, sau khi đã tăng vọt hơn 11% trong phiên trước đó khi nhà sản xuất chip này công bố hai chip mới được tối ưu hóa cho suy luận AI tại trung tâm dữ liệu.
Công ty bán dẫn này đã giới thiệu các thẻ và giá đỡ tăng tốc dựa trên chip Qualcomm AI200 và AI250, nhắm vào khối lượng công việc suy luận AI tạo sinh với điều mà họ tuyên bố là tổng chi phí sở hữu dẫn đầu ngành.
AI200 có 768 gigabyte bộ nhớ được tối ưu hóa cho thiết bị trên mỗi thẻ, trong khi AI250 sử dụng kiến trúc điện toán gần bộ nhớ đổi mới mang lại băng thông bộ nhớ hiệu quả cao hơn 10 lần với mức tiêu thụ điện năng thấp hơn. Cả hai giải pháp đều tích hợp làm mát bằng chất lỏng trực tiếp và hỗ trợ liên kết tốc độ cao giữa các thành phần máy tính nội bộ đến bo mạch chủ cũng như kết nối Ethernet.
Cùng với việc ra mắt sản phẩm, Qualcomm đã công bố hợp tác triển khai cơ sở hạ tầng AI tiên tiến tại Ả Rập Saudi. Thỏa thuận này nhắm đến 200 megawatt giải pháp giá đỡ Qualcomm AI200 và AI250 bắt đầu từ năm 2026.
Dưới đây là cách nhiều nhà phân tích trên Wall Street phản ứng với tin tức này:
"Việc Qualcomm ra mắt sớm các bộ tăng tốc AI200 và AI250, trước kỳ vọng của thị trường, báo hiệu một bước đi chiến lược vào cơ sở hạ tầng AI với kế hoạch triển khai lớn tại Ả Rập Saudi bắt đầu từ năm 2026. Chúng tôi ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 4% - 6% và duy trì vị thế của chúng tôi đối với Qualcomm trong danh mục đầu tư AI. Quan trọng hơn, thông báo này báo hiệu điều tốt cho các nhà cung cấp thượng nguồn như Samsung và TSMC, nơi chúng tôi đã tăng tỷ trọng vào giữa tháng 10." - UBS
"Chúng tôi thấy điều này làm tăng sự tự tin vào chiến lược trung tâm dữ liệu; thực hiện lộ trình, mở rộng khách hàng, và kinh tế học / tiềm năng doanh thu sẽ là trọng tâm." - Wells Fargo
"Tổng giá trị thỏa thuận khó xác định nếu không có thêm thông tin rõ ràng về thông số hiệu suất. Ít nhất, giá trị thỏa thuận nên thấp hơn 15 tỷ đô la mỗi gigawatt mà chúng tôi dự kiến cho AMD [doanh số hệ thống quy mô giá đỡ đã chỉ ra] [...]. Giả định ban đầu của chúng tôi về giá trị thỏa thuận 1 tỷ đô la (hiện tại chỉ là một phỏng đoán hợp lý) khoảng một phần ba giá mỗi gigawatt mà chúng tôi kỳ vọng cho AMD dựa trên thỏa thuận OpenAI." - Wolfe Research
"Cơ hội mới giúp cổ phiếu có hệ số thấp [...] Mức độ phơi nhiễm cao với sự sụt giảm dự kiến của Apple và rủi ro mất một phần trong kinh doanh của Samsung, kết hợp với thị trường đang trì trệ về mặt cấu trúc, giải thích cho hiệu suất kém của cổ phiếu Qualcomm và định giá thấp, điều mà chúng tôi tin rằng làm cho cổ phiếu trở nên thú vị đối với các nhà đầu tư, với tiềm năng mở rộng [tổng thị trường có thể tiếp cận] và giành thị phần." - BofA