Vietstock Daily 11/02/2025: Rung lắc khi test đỉnh cũ

Vietstock - Vietstock Daily 11/02/2025: Rung lắc khi test đỉnh cũ

VN-Index giảm điểm tiêu cực với khối lượng giao dịch bật tăng mạnh trên mức trung bình 20 ngày thể hiện tâm lý nhà đầu tư rất bi quan. Điều này cũng cho thấy áp lực bán tại đỉnh cũ tháng 12/2024 (tương đương vùng 1,270-1,280 điểm) vẫn còn khá mạnh. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đang tiến sâu vào vùng quá mua (overbought). Nếu trong thời gian tới, chỉ báo xuất hiện tín hiệu bán đồng thời rơi khỏi vùng này thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 10/02/2025

- Các chỉ số chính giảm mạnh trong phiên giao dịch đầu tuần. VN-Index đóng cửa giảm 0.94%, xuống mức 1,263.26 điểm; HNX-Index giảm 0.66%, về còn 227.97 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 722 triệu đơn vị, tăng 31.5% so với phiên cuối tuần trước. Khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX tăng 9.4%, đạt gần 62 triệu đơn vị.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên sàn HOSE với giá trị hơn 420 tỷ đồng và mua ròng gần 713 triệu đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

- Chuỗi tăng điểm liên tiếp của thị trường đã bị chấm dứt ngay trong phiên đầu tuần, khi áp lực bán gia tăng trước những thông tin mới về chính sách thuế quan của Mỹ. Sắc đỏ bao trùm trên diện rộng khiến VN-Index mất hơn 10 điểm chỉ sau chưa đầy một giờ giao dịch. Mặc dù lực cầu bắt đáy cũng tham gia khá tốt, đẩy thanh khoản thị trường lên một cách sôi nổi nhưng vẫn chưa đủ để đảo chiều thế trận. Diễn biến giằng co dưới mốc tham chiếu liên tục diễn ra sau đó nhưng phe mua không đủ sức kìm hãm thêm áp lực bán gia tăng vào cuối phiên, VN-Index trượt dần và mất gần 12 điểm khi đóng cửa, kết phiên ở mức 1,263.26 điểm.

- Về mức độ ảnh hưởng, HPG (HM:HPG), FPT (HM:FPT), VCB (HM:VCB) và VHM (HM:VHM) là những trụ cột tác động tiêu cực nhất, lấy đi tổng cộng hơn 5 điểm của VN-Index. Trái lại, những mã dẫn đầu ở phía tích cực là STB (HM:STB), MSN (HM:MSN) và BCM (HM:BCM) chỉ lấy lại được vỏn vẹn hơn 1 điểm, thể hiện sự áp đảo của phe bán.

- VN30-Index kết phiên giảm 0.74%, về mức 1,330.88 điểm. Độ rộng của rổ khá phân hóa với 16 mã giảm, 9 mã tăng và 5 mã đứng giá. Trong đó, HPG lao dốc mạnh nhất với mức giảm 4.7%. Theo sau là FPT, VHM, MWG (HM:MWG) và GVR (HM:GVR) cũng giảm mạnh từ 2% trở lên. Ở phía ngược lại, STB là điểm sáng đáng chú ý nhất khi đi ngược xu hướng với mức tăng 2.7%. Ngoài ra, MSN, BVH (HM:BVH), PLX (HM:PLX), BCM và TPB (HM:TPB) cũng thu hút lực cầu tốt khi đều tăng trên 1%.

Hầu hết các nhóm ngành đều đóng cửa trong sắc đỏ. Nhóm viễn thông phải “đội sổ” thị trường khi mất đến 4.74% trong phiên đầu tuần. Hàng loạt cổ phiếu lớn trong ngành đều chịu lực bán mạnh như VGI (-5.43%), CTR (HM:CTR) (-3.49%), FOX (HN:FOX) (-3.24%), YEG (HM:YEG) (-3.78%), ELC (-2.06%) và TTN (-4.8%).

Tiêu điểm phải kể đến hôm nay là nhóm cổ phiếu ngành thép. Sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố sẽ áp thuế 25% với nhôm và thép nhập khẩu vào Mỹ từ tất cả các quốc gia, làn sóng bán tháo khiến cổ phiếu nhóm thép bốc hơi 4.63%, tiêu biểu là HPG (-4.69%), HSG (HM:HSG) (-4.52%), TVN (HN:TVN) (-6.47%), NKG (HM:NKG) (-3.57%), VGS (-4.24%) và TIS (HN:TIS) (-4.29%).

Ngoài ra, các nhóm công nghệ thông tin và công nghiệp cũng trải qua phiên giao dịch khó khăn khi giảm đến 2.75%, ảnh hưởng từ áp lực của các cổ phiếu lớn như FPT (-2.81%), CMG (HM:CMG) (-2%); ACV (HN:ACV) (-2.6%), MVN (-6.65%), HVN (HN:HVN) (-3.09%), VTP (-6.98%), VEA (HN:VEA) (-1.48%), HAH (-3.52%),…

Ở phía ngược lại, 2 nhóm duy nhất giữ được sắc xanh nhẹ là năng lượng và chăm sóc sức khỏe, nhờ đà tăng của các cổ phiếu nổi bật như TMB (+5.08%), CST (+5.65%), PVB (+3.35%), PSB (+8.33%), NBC (+9.43%), TVD (+9.65%); DVN (HN:DVN) (+6.15%), TNH (+0.76%), PMC (+3.48%) và DP3 (+2.21%).

VN-Index giảm điểm tiêu cực với khối lượng giao dịch bật tăng mạnh trên mức trung bình 20 ngày thể hiện tâm lý nhà đầu tư rất bi quan. Điều này cũng cho thấy áp lực bán tại đỉnh cũ tháng 12/2024 (tương đương vùng 1,270-1,280 điểm) vẫn còn khá mạnh. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đang tiến sâu vào vùng quá mua (overbought). Nếu trong thời gian tới, chỉ báo xuất hiện tín hiệu bán đồng thời rơi khỏi vùng này thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index - Áp lực bán mạnh khi test lại đỉnh cũ tháng 12/2024

VN-Index giảm điểm tiêu cực với khối lượng giao dịch bật tăng mạnh trên mức trung bình 20 ngày thể hiện tâm lý nhà đầu tư rất bi quan. Điều này cũng cho thấy áp lực bán tại đỉnh cũ tháng 12/2024 (tương đương vùng 1,270-1,280 điểm) vẫn còn khá mạnh.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đang tiến sâu vào vùng quá mua (overbought). Nếu trong thời gian tới, chỉ báo xuất hiện tín hiệu bán đồng thời rơi khỏi vùng này thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao.

HNX-Index - Chỉ báo Stochastic Oscillator đang tiến sâu vào vùng quá mua

HNX-Index giảm điểm khá mạnh đồng thời chững lại đà tăng 7 phiên liên tiếp vừa qua. Đồng thời, khối lượng giao dịch vượt lên trên mức trung bình 20 ngày cho thấy áp lực bán mạnh đang diễn ra.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đang tiến sâu vào vùng quá mua (overbought) và có khả năng cho tín hiệu bán trở lại. Nếu điều này xảy ra thì tình hình của chỉ số trong các phiên tới sẽ càng chuyển biến tiêu cực hơn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt lên trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được hạn chế.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 10/02/2025. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ càng bi quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 10/02/2025

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock