Hôm thứ Hai, UBS đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Informa Plc (INF: LN) (OTC: IFJPY) lên 9,47 GBP, tăng từ 9,33 GBP, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty xác định Informa là lựa chọn hàng đầu trong năm, nêu bật bốn lĩnh vực chính mà công ty có thể vượt qua kỳ vọng và tăng giá trị.
Informa đã đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu sau năm 2024 là hơn 5%, một con số mà UBS tin rằng có thể vượt quá do tiềm năng định giá chưa được khai thác trong lĩnh vực sự kiện của Informa. Ngoài ra, trong khi hướng dẫn của Informa cho thấy tỷ suất lợi nhuận sẽ giữ ổn định ở mức khoảng 30%, UBS dự đoán rằng tốc độ tăng trưởng cao hơn có thể cải thiện đòn bẩy hoạt động, do đó tăng tỷ suất lợi nhuận.
Nhà phân tích cũng chỉ ra định giá của TechTarget, một công ty được bao phủ bởi nhóm SMID của UBS. Gần đây, họ đã đặt mức định giá 45 đô la mỗi cổ phiếu cho TechTarget, cao hơn đáng kể so với giá cổ phiếu hiện tại là 32 đô la. Mức định giá này có thể đại diện cho mức tăng thêm 40p mỗi cổ phiếu cho các nhà đầu tư Informa trong một kịch bản lạc quan.
Về đòn bẩy, trường hợp cơ sở của UBS giả định rằng Informa sẽ không có nợ ròng vào năm 2028. Tuy nhiên, nếu công ty duy trì đòn bẩy ở mức 1,5 lần EBITDA hợp nhất, ở mức thấp hơn của hướng dẫn mới và tiến hành mua lại cổ phần, điều này có thể chuyển thành giá trị khoảng 20% vốn hóa thị trường hiện tại của Informa.
Định giá giao dịch hiện tại của Informa ở mức 13x tỷ lệ PE 2025E, hoặc lợi suất dòng tiền tự do ước tính 7%, điều mà UBS thấy hấp dẫn. Đánh giá này nhấn mạnh triển vọng tích cực của UBS về tiềm năng hoạt động cổ phiếu của Informa trong giai đoạn tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.