Hôm thứ Hai, UBS đã điều chỉnh triển vọng về Năng lượng tái tạo Green Plains (NASDAQ: GPRE), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 31,00 đô la, giảm từ mức 33,50 đô la trước đó. Mặc dù mục tiêu thấp hơn, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi quan sát thấy sự sụt giảm trong các nguyên tắc cơ bản về ethanol, với biên lợi nhuận ethanol và giá dầu ngô giảm đáng kể.
Biên lợi nhuận ethanol, trung bình 89 cent/gallon trong quý III/2023, đã giảm xuống 71 cent/gallon vào cuối quý cùng quý và kể từ đó đã giảm xuống mức trung bình 33 cent/gallon trong quý I/2024. Biên lợi nhuận tiếp tục giảm xuống còn 20 cent mỗi gallon vào tuần trước, theo một chỉ số từ VLO. Tương tự, giá dầu ngô cũng chịu áp lực đáng kể, giảm mạnh từ 71,6 cent/pound trong tháng 8/2023 xuống còn 47,8 cent/pound.
Do những yếu tố này, UBS đã điều chỉnh ước tính thu nhập cho Green Plains cho cả năm 2024 và 2025. Công ty cũng đã bày tỏ sự thiếu tin tưởng vào sự phục hồi ngắn hạn của giá dầu ngô, trích dẫn giá RIN D4 có xu hướng giảm là một yếu tố góp phần. Kỳ vọng được đặt ra cho sự phục hồi tiềm năng vào nửa cuối năm 2024 đối với cả ethanol và dầu ngô, nhưng nửa đầu năm dự kiến sẽ đầy thách thức.
UBS đã hạ dự báo EBITDA năm 2024 cho Green Plains xuống còn 185 triệu USD so với ước tính trước đó là 251 triệu USD. Dự báo EBITDA năm 2025 cũng đã giảm xuống còn 336 triệu USD so với dự đoán trước đó là 385 triệu USD. Mục tiêu giá sửa đổi là 31 đô la mỗi cổ phiếu dựa trên bội số định giá là 6,8 lần EBITDA của mười hai tháng tới, được áp dụng cho ước tính EBITDA năm 2025 thấp hơn và tính đến nợ ròng và các khoản khấu trừ lãi không kiểm soát.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh UBS sửa đổi dự báo tài chính cho Năng lượng tái tạo Green Plains (NASDAQ: GPRE), dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính hiện tại của công ty. Vốn hóa thị trường ở mức khoảng 1,34 tỷ USD, phản ánh định giá thị trường của công ty. Bất chấp môi trường đầy thách thức đối với biên lợi nhuận ethanol và giá dầu ngô, như đã đề cập trong bài báo, Green Plains đang giao dịch ở mức bội số định giá EBITDA cao, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy con số tăng trưởng EBITDA 652,02% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023.
Một chỉ số đặc biệt đáng lo ngại là tỷ lệ P/E âm, hiện đang ở mức -13,71, cho thấy các nhà đầu tư đang dự đoán những thách thức về lợi nhuận trong tương lai. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro làm nổi bật sự thiếu lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và thực tế là bốn nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, cung cấp một lớp lót bạc tiềm năng cho các nhà đầu tư.
Về mặt bảng cân đối kế toán, Green Plains hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự ổn định tài chính trong thời gian tới. Đây là một khía cạnh quan trọng khi công ty điều hướng qua những cơn gió ngược thị trường hiện tại. Điều quan trọng cần đề cập là Green Plains không trả cổ tức cho các cổ đông, điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư cho những người tìm kiếm thu nhập thường xuyên từ các khoản đầu tư của họ.
Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Green Plains, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/GPRE. Những lời khuyên này có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất của công ty và các cơ hội đầu tư tiềm năng. Ngoài ra, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào tổng cộng 7 mẹo cho Green Plains.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.