Ngân hàng tại Mỹ đối mặt với rủi ro tín dụng tăng cao từ bất động sản thương mại
Investing.com -- Lĩnh vực thiết bị bán dẫn tiếp tục thể hiện động lực mạnh mẽ, với một số công ty chủ chốt đang ở vị thế hưởng lợi từ nhu cầu do AI thúc đẩy và sự phục hồi của thị trường bộ nhớ.
Gần đây, Citi đã cập nhật triển vọng về ba công ty hàng đầu trong lĩnh vực này, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của họ đến năm 2026 và xa hơn nữa.
Các nhà phân tích tại Citi đã xác định những nhà sản xuất thiết bị bán dẫn này có vị thế đặc biệt tốt trong môi trường thị trường hiện tại, với mỗi công ty đều mang lại những lợi thế độc đáo trong bối cảnh ngành bán dẫn đang phát triển.
Thứ hạng phản ánh tiềm năng vượt trội của họ dựa trên vị thế sản phẩm, triển vọng tăng trưởng và sự tiếp cận với các phân khúc tăng trưởng cao.
1. Lam Research Corp (NASDAQ:LRCX)
Citi duy trì xếp hạng Mua đối với Lam Research với mức giá mục tiêu tăng từ 175,00 USD lên 190,00 USD. Công ty được kỳ vọng sẽ vượt trội hơn thị trường thiết bị sản xuất wafer (WFE) rộng lớn hơn vào năm 2026, với mức tăng trưởng hệ thống và dịch vụ dự kiến lần lượt là 12% và 11% so với cùng kỳ năm trước. Tổng doanh số dự kiến sẽ tăng 12% hàng năm, được hưởng lợi từ việc gia tăng tiếp cận thị trường bộ nhớ.
Citi đã điều chỉnh ước tính EPS năm tài chính 2025/2026 cao hơn 1%/6% và định giá LRCX sử dụng hệ số P/E khoảng 31x trên thu nhập năm 2027, được biện minh bởi xu hướng AI lâu dài, đóng góp dịch vụ cao hơn (khoảng một phần ba tổng doanh số), tăng thị phần và tăng cường vốn thiết bị.
Lam Research Corporation đã công bố cổ tức hàng quý 0,26 USD mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, một số công ty, bao gồm TD Cowen và Bernstein, đã nâng mục tiêu giá đối với công ty, trích dẫn các yếu tố như nhu cầu mạnh mẽ và sự lạc quan về tăng trưởng thiết bị sản xuất wafer.
2. Advanced Energy Industries, Inc (NASDAQ:AEIS)
Citi duy trì xếp hạng Mua đối với Advanced Energy với mức tăng giá mục tiêu đáng kể từ 167,00 USD lên 255,00 USD.
Công ty đã báo cáo kết quả quý tháng 9 mạnh mẽ nhờ vào động lực trong mảng kinh doanh Trung tâm dữ liệu, dự kiến sẽ tăng gấp đôi doanh thu vào năm 2025 và tăng thêm 25-30% vào năm tới.
Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi chi tiêu mạnh mẽ của các công ty hyperscaler và các thiết kế chiến thắng đang tăng tốc.
Công ty cũng đang phát triển các giải pháp DC điện áp cao, bao gồm công nghệ 800V, với sản xuất khối lượng dự kiến vào năm 2027/2028.
Mặc dù doanh thu thiết bị bán dẫn có thể biến động trong ngắn hạn, AEIS dự đoán sẽ tăng tốc bắt đầu từ nửa cuối năm tới. Citi đã điều chỉnh ước tính EPS 2025/2026 thành 6,22 USD/8,17 USD, áp dụng hệ số P/E khoảng 31x trên EPS 2026.
Trong một diễn biến gần đây, Advanced Energy Industries đã báo cáo doanh thu quý ba là 463 triệu USD và EPS là 1,74 USD, cả hai đều vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Sau kết quả này, KeyBanc đã nâng mục tiêu giá đối với công ty lên 240 USD.
Citi duy trì xếp hạng Mua đối với MKS với mức tăng giá mục tiêu từ 122,00 USD lên 185,00 USD. MKS đã báo cáo kết quả quý tháng 9 mạnh mẽ nhờ vào nhu cầu mạnh mẽ trong mảng kinh doanh thiết bị hóa chất, đã thể hiện sức mạnh trong bốn quý liên tiếp.
Doanh thu hóa chất liên quan đến AI của công ty đã tăng từ 5% lên 10%, với tiềm năng tăng trưởng hơn nữa. Mặc dù nhu cầu liên quan đến NAND có thể dao động, MKS có tiếp cận với khoảng 1-2% trong số 40 tỷ USD cơ hội nâng cấp NAND dự kiến trong vài năm tới.
Citi đã nâng ước tính EPS 2025/2026 lên 7,67 USD/8,87 USD và tăng mục tiêu giá dựa trên hệ số P/E cao hơn là 21x (tăng từ 16x) trên EPS 2026, phản ánh đóng góp doanh số AI ngày càng tăng và sự mở rộng hệ số toàn ngành.
MKS Instruments đã công bố kết quả quý ba vượt dự báo, với doanh thu 988 triệu USD và EPS là 1,93 USD. Công ty cũng nhận được mức tăng giá mục tiêu từ các công ty bao gồm KeyBanc và Mizuho.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.