Tiến bộ của Gemini 3 của Google làm thay đổi cục diện cạnh tranh AI

Investing.com - Bối cảnh trí tuệ nhân tạo đang trải qua một sự thay đổi đáng kể khi những tiến bộ gần đây của Google với mô hình Gemini 3 tạo ra biến động trên các cổ phiếu liên quan đến AI.

Công ty mẹ của Google là Alphabet (NASDAQ:GOOGL) đã chứng kiến cổ phiếu tăng hơn 4% vào hôm thứ Hai, cộng thêm vào mức tăng 8% của tuần trước, trong khi Nvidia (NASDAQ:NVDA) giảm 6% trong tuần trước khi các nhà đầu tư đánh giá lại vị thế cạnh tranh trong cuộc đua AI.

Theo nhà phân tích Ben Reitzes của Melius Research, sự trở lại của Google trong lĩnh vực AI đại diện cho vấn đề quan trọng nhất trong AI hiện nay. Việc ra mắt Gemini 3 Pro vào ngày 18 tháng 11 với chế độ suy luận Deep Think mới đã gây ấn tượng với các nhà phân tích nhờ các điểm chuẩn và giá cả vượt quá kỳ vọng, đặc biệt là khi so sánh với hội nghị Ignite gần đây của Microsoft và việc ra mắt ChatGPT 5 vào tháng 8.

Gemini 3 đứng đầu các điểm chuẩn về lập trình, sử dụng công cụ, toán học, khoa học và lý luận đa phương thức. Mô hình này ngay lập tức có sẵn trên toàn bộ hệ sinh thái của Google và các nền tảng bên thứ ba như GitHub và Replit, có khả năng hỗ trợ doanh nghiệp API sinh lợi của Google.

Chip TPU tùy chỉnh của Google, hiện đã ở thế hệ thứ bảy, đã trở thành một lợi thế đáng kể. Ông Reitzes lưu ý rằng Gemini 3 được đào tạo chủ yếu trên TPU của Google, mang lại cho Alphabet lợi thế về giá. Ngoài GPU của Nvidia, TPU được coi là chip AI đã được chứng minh nhất với động lực hữu hình nhất.

Tiến bộ này đã tạo ra lo ngại cho OpenAI, với CEO Sam Altman thừa nhận trong một bản ghi nhớ nội bộ rằng những tiến bộ của Google có thể tạo ra "những cơn gió ngược kinh tế tạm thời". Sự thừa nhận này, kết hợp với báo cáo về tăng trưởng người dùng chậm hơn, đã ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư vào OpenAI và tác động đến cổ phiếu như Oracle, AMD, Microsoft, CoreWeave, Broadcom và Nvidia.

AMD và Oracle dường như bị ảnh hưởng nhiều nhất từ sự thành công của OpenAI. AMD đã giảm 23% so với mức cao nhất vào tháng 10, trong khi Oracle giảm 39% so với đỉnh điểm vào tháng 9. Thỏa thuận của AMD với OpenAI liên quan đến việc bổ sung 6GW công suất bắt đầu từ nửa cuối năm 2026, trong khi Oracle đã đưa một thỏa thuận trị giá 300 tỷ đô la với OpenAI vào danh sách chờ RPO của mình.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn an toàn hơn giữa sự biến động của AI, ông Reitzes gợi ý Apple (NASDAQ:AAPL), IBM (NYSE:IBM) và Cisco (NASDAQ:CSCO). Apple được mô tả như một "con đường thu phí" đến AI di động có thể mang lại lợi ích bất kể công ty nào cuối cùng thống trị cuộc đua AI. Nhà phân tích duy trì xếp hạng Mua đối với Apple với mức giá mục tiêu là 345 đô la.

IBM mang lại sự ổn định thông qua chu kỳ máy chủ lớn và phần mềm cơ sở hạ tầng của mình, với những phát triển đầy hứa hẹn trong lĩnh vực điện toán lượng tử. Cisco đang giành được lợi thế trong việc bán quang học cho các hyperscaler phục vụ AI trong khi hưởng lợi từ chu kỳ chuyển đổi khuôn viên trong doanh nghiệp.

Trong khi đó, Adobe (NASDAQ:ADBE) đối mặt với thách thức từ các công cụ tạo và chỉnh sửa hình ảnh AI của Google, điều này có thể thu hút người dùng khỏi hệ sinh thái Creative Cloud của Adobe bất chấp quan hệ đối tác của họ để tích hợp Gemini 3.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.