Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Investing.com - Moody’s Ratings thông báo hôm thứ Ba rằng quyết định của Diamondback Energy, Inc. mua thêm tài sản Midland Basin với giá 4 tỷ đô la từ một số công ty con nhất định của Double Eagle IV Midco, LLC sẽ làm tăng tổng nợ của Diamondback. Mặc dù vậy, Moody’s tuyên bố rằng việc mua lại sẽ không thay đổi xếp hạng không có bảo đảm cao cấp Baa2 của công ty hoặc triển vọng xếp hạng ổn định của công ty.
Kế hoạch mua lại của Diamondback liên quan đến việc phát hành 6,9 triệu cổ phiếu trị giá khoảng 1 tỷ USD và cung cấp 3 tỷ USD tiền mặt. Công ty có kế hoạch hoàn tất việc mua lại vào tháng 4 năm 2025, trong khi chờ các điều kiện đóng cửa thông thường và sự chấp thuận của cơ quan quản lý. Phần tiền mặt của thỏa thuận sẽ được tài trợ thông qua tiền mặt trong tay của Diamondback, các khoản vay theo cơ sở tín dụng quay vòng và / hoặc số tiền thu được từ các khoản vay có kỳ hạn và các đợt chào bán trái phiếu cao cấp. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, Diamondback có 370 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền, và một cơ sở tín dụng quay vòng hầu như không bị ảnh hưởng.
Công ty cũng dự kiến sẽ nhận được khoảng 1 tỷ đô la tiền mặt từ một giao dịch thả xuống theo kế hoạch cho Viper Energy, Inc. Giao dịch này được công bố vào ngày 30 tháng 1 năm 2025.
Diamondback đã tập trung vào việc giảm nợ sau khi mua lại Endeavor Energy Resources LP trị giá 26 tỷ USD vào tháng 9 năm 2024, nâng tổng nợ lên 13 tỷ USD. Công ty đặt mục tiêu cắt giảm nợ ròng xuống còn 10 tỷ USD, với mục tiêu đòn bẩy dài hạn được đặt ra trong khoảng 6 tỷ đến 8 tỷ USD. Để đẩy nhanh việc giảm nợ, Diamondback dự định xử lý ít nhất 1,5 tỷ USD tài sản không cốt lõi.
Bất chấp sự gia tăng nợ nần, Diamondback tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ. Việc mua lại Double Eagle sẽ nâng cao hàng tồn kho khoan và hiệu quả sử dụng vốn. Mặc dù giá mua lại là đáng kể so với sản lượng hiện tại của Double Eagle, nhưng thỏa thuận bao gồm diện tích chưa phát triển đáng kể, tất cả đều nằm gần khu vực hoạt động cốt lõi của Diamondback ở Midland Basin. Diamondback và Double Eagle cũng đã đồng ý tăng tốc và tối ưu hóa kế hoạch phát triển cho các tài sản không cốt lõi phía nam Midland Basin, nơi việc khoan tăng tốc dự kiến sẽ mang lại Giá trị tài sản ròng (NAV) cho Diamondback.
Việc mua lại sẽ bổ sung khoảng 40.000 mẫu Anh ròng ở lõi của Midland Basin và 407 vị trí ngang ước tính (342 ròng) với chiều dài bên trung bình hơn 11.000 feet vào danh mục đầu tư của Diamondback. Diamondback kỳ vọng dòng tiền tự do tăng trưởng đáng kể vào năm 2026 từ các tài sản mua lại với việc triển khai vốn gia tăng tối thiểu. Bất chấp sự gia tăng ngay lập tức về đòn bẩy và rủi ro thực hiện, và một số yêu cầu chi phí vốn, việc mua lại dự kiến sẽ ngay lập tức tăng lên tất cả các chỉ số tài chính có liên quan, bao gồm dòng tiền trên mỗi cổ phiếu, dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu và NAV trên mỗi cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.