Các nhà phân tích tại Jefferies đang chuẩn bị cho thông báo kết quả tài chính sắp tới từ CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), mà họ hy vọng sẽ đóng vai trò là một bước ngoặt quan trọng cho công ty an ninh mạng.
Trong một thông báo cho khách hàng vào thứ Năm, công ty chỉ ra rằng bất chấp những khó khăn phát sinh từ sự gián đoạn gần đây trong các dịch vụ công nghệ thông tin được kết nối với bản cập nhật phần mềm CrowdStrike cho Windows, Jefferies dự kiến công ty sẽ công bố mức tăng khoảng 31% ARR (Doanh thu định kỳ hàng năm) so với cùng kỳ năm ngoái.
Tuy nhiên, điểm quan tâm chính có thể sẽ là hướng dẫn năm tài chính 2025 của CrowdStrike và những gì nó gợi ý về tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Jefferies ước tính rằng CrowdStrike sẽ dự báo tăng trưởng ARR năm tài chính 2025 ở mức khoảng 24-25%, thấp hơn một chút so với dự đoán trung bình của các nhà phân tích là 25,4%.
Các nhà phân tích quan sát thấy rằng mặc dù CrowdStrike thường cung cấp hướng dẫn táo bạo, nhưng có khả năng công ty có thể chọn các dự báo thận trọng hơn trong lần này. Việc áp dụng cách tiếp cận toàn diện và thận trọng này có thể làm giảm nguy cơ kỳ vọng quá lạc quan và thúc đẩy các nhà đầu tư tiếp tục hỗ trợ cổ phiếu, mặc dù thực tế là sự cố phần mềm chỉ ảnh hưởng đến hai tuần của quý tài chính thứ hai.
Trong ngắn hạn, Jefferies cảnh báo rằng giá trị cổ phiếu của CrowdStrike có thể chịu áp lực giảm sau khi công bố kết quả tài chính do cổ phiếu được định giá cao gấp 42 lần ước tính Dòng tiền tự do (FCF) năm dương lịch 2025.
Tuy nhiên, họ coi đây là cơ hội cho một bước ngoặt thuận lợi tiềm năng tại Ngày phân tích của CrowdStrike vào tháng Chín, nơi lãnh đạo của công ty dự kiến sẽ trình bày một kế hoạch chiến lược cập nhật có thể dẫn đến tăng giá trị cổ phiếu.
Jefferies gần đây đã sửa đổi dự báo FCF năm tài chính 2026 của họ, giảm 3% xuống còn 1,439 triệu đô la, thấp hơn 9% so với sự đồng thuận giữa các nhà phân tích tài chính.
Bất chấp sự điều chỉnh này, họ vẫn duy trì rằng giá trị thị trường của CrowdStrike ở mức cao hơn so với các công ty tương tự như Palo Alto Networks, do triển vọng tăng trưởng vượt trội của nó, ngay cả sau khi xem xét vấn đề cập nhật phần mềm gần đây.
Jefferies tiếp tục hỗ trợ CrowdStrike trong dài hạn, đưa ra khuyến nghị Mua cho cổ phiếu. Tuy nhiên, họ nhận ra rằng việc công bố kết quả tài chính sắp tới sẽ rất quan trọng trong việc định hình hướng đi tương lai của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo ra với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.