17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Theo Piper Sandler, thị trường quyền chọn hiện đang báo hiệu khả năng xảy ra một đợt suy thoái đáng kể đối với S&P 500 trong quý tới là tương đối thấp.
Ngân hàng đầu tư ước tính có 6% khả năng chỉ số này giảm 10% trong vòng ba tháng tới. Mặc dù con số này có vẻ cao hơn, nhưng Piper Sandler cho rằng nó thậm chí có thể thấp hơn ở mức khoảng 5%.
Họ viết: “Cái gọi là phân bổ trung tính rủi ro (vùng bóng mờ) ngụ ý tỷ lệ cược khoảng 6% cho tỷ lệ thất thoát ròng 10% trong 3 tháng. Dựa trên phần mở rộng của phương pháp này, xác suất sẽ là 5% (màu xanh lá cây)."
Tuy nhiên, công ty nhấn mạnh điều họ coi là mối lo ngại cấp bách hơn: thị trường dường như quá lạc quan về tiềm năng tăng giá. Piper Sandler tin rằng thị trường đang đánh giá cao khả năng S&P 500 sẽ tăng 10%.
Piper Sandler lưu ý: “Thị trường đặt ra tỷ lệ cược khoảng 3% là S&P sẽ tăng thêm 10%, so với 'xác suất hợp lý' là 1%.
Các nhà phân tích cảnh báo rằng việc đánh giá quá cao tiềm năng tăng giá này có thể dẫn đến sự điều chỉnh trên thị trường theo thời gian.