Vietstock - Thị trường chứng quyền tuần 02-05/01/2024: Liên tục giằng co quyết liệt
Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/12/2023, toàn thị trường có 93 mã tăng, 77 mã giảm và 51 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1.34 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/12/2023, toàn thị trường có 93 mã tăng, 77 mã giảm và 51 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 29/12/2023, bên bán xuất hiện trở lại nhưng vẫn không quá áp đảo và thị trường liên tục giằng co quyết liệt khiến các mã chứng quyền phân hóa mạnh. Cụ thể, nhóm chứng quyền của STB (HM:STB), HPG (HM:HPG), FPT (HM:FPT) và MWG (HM:MWG) đều có mức giảm nhẹ trung bình dưới 5%. Trái lại, chỉ còn số ít mã thuộc TCB (HM:TCB), VIB (HM:VIB) và ACB (HM:ACB) vẫn giữ được sắc xanh nhưng mức tăng cũng không quá mạnh.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 29/12 đạt 46.94 triệu CW, giảm 6.66%; giá trị giao dịch đạt 30.98 tỷ đồng, tăng 6.39% so với phiên 28/12. Trong đó, CVRE2310 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.47 triệu CW; CFPT2310 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 1.98 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 29/12 với tổng mức mua ròng đạt 1.34 triệu CW. Trong đó, CVHM2314 và CVRE2317 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI (HM:SSI), HCM, ACBS, VND (HM:VND) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 02/01/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVIB2302 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2324 và CHPG2327 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
