Vietstock - Thị trường chứng quyền 18/10/2023: Tâm lý bi quan bao trùm toàn thị trường
Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/10/2023, toàn thị trường có 41 mã tăng, 108 mã giảm và 31 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.41 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/10/2023, toàn thị trường có 41 mã tăng, 108 mã giảm và 31 mã tham chiếu.
Ở chiều tăng, các nhóm chứng quyền thuộc VPB (HM:VPB) có mức tăng khá mạnh với sắc xanh phổ biến trung bình trên 5%. Ngược lại, các nhóm chứng quyền STB (HM:STB), MWG (HM:MWG), HPG (HM:HPG), MBB (HM:MBB), FPT… đều đã có sự điều chỉnh, tuy nhiên chỉ ghi nhận mức giảm nhẹ trung bình dưới 5%.
Thanh khoản thị trường trong phiên hôm nay tập trung tại nhóm chứng quyền HPG chiếm 27.9% thanh khoản toàn thị trường, chứng quyền STB chiếm 18.9% và chứng quyền VRE (HM:VRE) chiếm 18.9%.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 17/10 đạt 40.03 triệu CW, giảm 8.66%; giá trị giao dịch đạt 30.61 tỷ đồng, giảm 0.7% so với phiên 16/10. Trong đó, CHPG2324 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.77 triệu CW; CMWG2305 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 1.86 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 17/10 với tổng mức bán ròng đạt 1.41 triệu CW. Trong đó, CSTB2316 và CHPG2311 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 72 mã, theo sau là HSC với 39 mã, SSI (HM:SSI) với 30 mã, ACBS với 17 mã, VND (HM:VND) với 13 mã, VCI (HM:VCI) với 7 mã, PHS với 2 mã.
Trong phiên 17/10, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 47.9% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 33.4%, HSC chiếm 7.3%, ACBS chiếm 6.4%, VND chiếm 5%, VCI chiếm 0.2%, PHS chiếm 0.1%.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 18/10/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVIB2302 và CVPB2311 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CMSN2301 và CVIB2303 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
